ادامه کاهش پوند به دلیل افزایش بازده اوراق قرضه بریتانیا
پوند استرلینگ تحت فشار باقی مانده است، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند افزایش بازده اوراق قرضه بریتانیا، وزیر دارایی، ریچل ریوز، را مجبور به کاهش هزینهها و افزایش مالیات در بودجه پاییز کند.
سارا بریدن از بانک مرکزی انگلستان گفت که شواهد اخیر از کاهش تدریجی محدودیتهای سیاست پولی حمایت میکند.
پوند استرلینگ (GBP) به دلیل افزایش هزینههای استقراض بدهی دولت بریتانیا، عملکرد ضعیفی نسبت به همتایان اصلی خود دارد. بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله بریتانیا به ۵.۳۶٪، یعنی بالاترین سطح از ۱۹۹۸، رسیده است که برای ریچل ریوز، وزیر دارایی، نگرانکننده است.
سرمایهگذاران در حال فروش اوراق قرضه بریتانیا به دلیل ترس از بدهی بیشتر، رشد کمتر و سیاستهای بالقوه تورمی دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، هستند که میتواند منجر به رکود تورمی اقتصادی شود.
سرمایهگذاران پیشبینی کردند که افزایش بازده اوراق قرضه، ریچل ریوز را مجبور به استقراض جدید برای تأمین هزینههای روزمره کند. ریوز پیشتر قول داده بود که هزینههای روزمره را با درآمدهای مالیاتی تأمین کند و هزینههای عمومی را کاهش دهد. وزارت دارایی بریتانیا متعهد به عدم استقراض جدید باقی مانده است.
دارن جونز، وزیر خزانهداری بریتانیا، روز پنجشنبه در مجلس عوام تأکید کرد که تصمیم دولت برای استقراض تنها برای سرمایهگذاری "غیرقابل مذاکره" است. جونز افزود که طبیعی است که قیمت اوراق قرضه "تغییر" کند و اطمینان داد که بازارهای مالی به طور "منظم" عمل میکنند.
دارن جونز همچنین تأیید کرد که هزینههای عمومی "مطابق با آنچه در بودجه پاییز تعیین شده بود" خواهد بود و افزود که نیازی به "مداخله اضطراری" وزیر دارایی نیست.
در مورد افزایش شدید بازده اوراق قرضه بریتانیا، سارا بریدن، معاون بانک مرکزی انگلستان، گفت که افزایش هزینههای استقراض دولت تا حدی به عدم قطعیت در مورد "سیاستهای در حال ورود از رئیسجمهور منتخب ایالات متحده، دونالد ترامپ" مرتبط است.
هنگامی که از او درباره چشمانداز سیاست پولی سؤال شد، بریدن گفت: "شواهد اخیر بیشتر از کاهش محدودیتهای سیاست پولی حمایت میکند." او افزود که این کاهش بهتدریج انجام خواهد شد.
پوند استرلینگ در جلسه معاملاتی لندن روز جمعه به نزدیکی ۱.۲۲۷۵ در برابر دلار آمریکا (USD) سقوط کرد. جفت ارز GBP/USD تحت فشار است زیرا دلار آمریکا پیش از انتشار دادههای اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده برای دسامبر، که در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر میشود، به روند صعودی خود ادامه میدهد.
سرمایهگذاران توجه زیادی به گزارش NFP ایالات متحده خواهند داشت، زیرا فدرال رزرو (Fed) در سپتامبر ۲۰۲۴ به دلیل خطرات نزولی قوی برای تقاضای نیروی کار به یک موضع سیاستی ملایم تغییر موضع داد.
نتیجه نشست سیاست پولی دسامبر فدرال رزرو نشان داد که مقامات کمتر نگران شرایط بازار کار و بیشتر نگران توقف پیشرفت در روند کاهش تورم هستند.
با این حال، نشانههای ضعف تقاضای نیروی کار میتواند ترسها را از اینکه شرایط بازار کار هنوز به حالت عادی بازنگشته است، کاهش دهد و مقامات را مجبور کند تا موضع محتاطانه خود را در مورد کاهش بیشتر سیاستهای پولی تغییر دهند.
انتظار میرود گزارش NFP ایالات متحده نشان دهد که اقتصاد در دسامبر ۱۶۰ هزار شغل جدید اضافه کرده است که کمتر از رقم قبلی ۲۲۷ هزار است. نرخ بیکاری انتظار میرود در ۴.۲٪ ثابت بماند.
سرمایهگذاران همچنین بر دادههای میانگین درآمد ساعتی، که یک شاخص کلیدی از رشد دستمزدها است و هزینههای مصرفکننده را تحریک میکند، تمرکز خواهند کرد. نشانههای رشد قوی دستمزدها میتواند ترس از افزایش مجدد فشارهای قیمتی را به همراه داشته باشد. برعکس، ارقام ضعیف ترس از ماندگاری فشارهای تورمی را کاهش میدهد.
اقتصاددانان انتظار دارند که میانگین درآمد ساعتی با نرخ ثابت ۴٪ سالانه رشد کرده باشد. به صورت ماهانه، این شاخص رشد دستمزد ۰.۳٪ افزایش یافته که کندتر از ۰.۴٪ در نوامبر است.
طبق ابزار CME FedWatch، معاملهگران مطمئن هستند که فدرال رزرو تا نشست مارس نرخ بهره را کاهش نخواهد داد، اما در مورد اعلامیه سیاستی در ماه مه اختلاف نظر دارند.
پوند استرلینگ در روز جمعه در نزدیکی پایینترین سطح بیش از یک سال اخیر در حدود ۱.۲۲۵۰ در برابر دلار آمریکا (USD) معامله میشود. جفت ارز GBP/USD پس از شکست زیر کف ۲ ژانویه در ۱.۲۳۵۰ با فروش شدید مواجه شد. چشمانداز کلی برای این جفت ارز نزولی است، زیرا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه و ۵۰ روزه (EMAs) در نزدیکی ۱.۲۴۹۰ و ۱.۲۶۳۰ در حال کاهش هستند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) به شدت به نزدیکی ۳۰.۰۰ کاهش یافته که نشاندهنده یک مومنتوم نزولی قوی است. در جهت نزولی، انتظار میرود این جفت ارز در نزدیکی کف ۱۰ نوامبر ۲۰۲۳ در ۱.۲۱۸۵ حمایت پیدا کند. در جهت صعودی، EMA ۲۰ روزه به عنوان مقاومت کلیدی عمل خواهد کرد.