افزایش پوند استرلینگ با کاهش بازده اوراق قرضه بریتانیا؛ پیشبینی کاهش ۱۰۰ واحدی نرخ بهره توسط BoE
پوند استرلینگ در ابتدای هفته در برابر همتایان اصلی خود تقویت میشود. این افزایش بخشی از تقاضای بیشتر برای اوراق قرضه بریتانیا به دلیل دادههای ضعیف خردهفروشی و افزایش تقاضا برای داراییهای پرریسک قبل از مراسم تحلیف دونالد ترامپ ناشی میشود. تقاضای قوی برای اوراق قرضه بریتانیا باعث کاهش شدید هزینههای استقراض دولت شده و بازده اوراق ۳۰ ساله را از اوج ۵.۴۷ درصدی در ۱۳ ژانویه به نزدیک ۵.۲۰ درصد رسانده است.
کاهش غیرمنتظره در دادههای خردهفروشی بریتانیا، پیشبینیهای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BoE) را تسریع کرده است. خردهفروشی ماهانه ۰.۳ درصد کاهش یافت، در حالی که انتظار میرفت با نرخ ۰.۴ درصد افزایش یابد. تحلیلگران Oxford Economics انتظار دارند BoE تا پایان سال نرخ بهره را ۱۰۰ واحد پایه به ۳.۷۵ درصد کاهش دهد.
بازده اوراق قرضه بریتانیا پس از انتشار دادههای ضعیفتر از حد انتظار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) در دسامبر به اوج خود رسید که گمانهزنیها برای کاهش نرخ بهره BoE در نشست سیاستگذاری ۶ فوریه را افزایش داد. قابل ذکر است که کاهش بازده اوراق قرضه بریتانیا بیشتر از افزایش پوند استرلینگ بوده است، زیرا دادههای ضعیف بریتانیا پیشبینیهای کاهش نرخ بهره BoE را که از نظر فنی برای پوند منفی است، تقویت کرده است.
در همین حال، بازارهای سهام بریتانیا در روزهای اخیر به شدت رشد کردهاند، زیرا راشل ریوز، وزیر دارایی، مجبور به افزایش مالیات یا کاهش هزینههای عمومی برای تحقق برنامه اقتصادی خود نخواهد بود. در آینده، حرکت بعدی پوند استرلینگ با دادههای اشتغال بریتانیا برای سه ماهه منتهی به نوامبر که روز سهشنبه منتشر میشود، هدایت خواهد شد.
بازگشت پوند استرلینگ به نزدیکی ۱.۲۲۰۰ در برابر دلار آمریکا
پوند استرلینگ در جلسه معاملاتی اروپا در روز دوشنبه به نزدیکی ۱.۲۲۰۰ در برابر دلار آمریکا بازگشته است. جفت ارز GBP/USD با کاهش جذابیت داراییهای امن مانند دلار قبل از مراسم تحلیف ترامپ افزایش مییابد. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، به نزدیکی ۱۰۹.۰۰ کاهش یافته است.
چشمانداز کلی برای دلار آمریکا همچنان مثبت است، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند سیاستهای اقتصادی دولت ترامپ برای رشد اقتصادی و تورم ایالات متحده مفید باشد. طبق گزارش Fox Digital News، انتظار میرود ترامپ در اولین روز بازگشت به کاخ سفید بیش از ۲۰۰ دستور را امضا کند که ممکن است شامل کنترلهای مهاجرتی، تعرفههای بالاتر و مالیاتهای کمتر باشد.
تقویم اقتصادی ایالات متحده در این هفته به جز دادههای شاخص مدیران خرید (PMI) اولیه S&P Global برای ژانویه که روز جمعه منتشر میشود، چیز زیادی برای ارائه ندارد. تا آن زمان، دلار تحت تأثیر انتظارات بازار از چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو (Fed) قرار خواهد داشت. طبق ابزار CME FedWatch، معاملهگران بیش از یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره را برای امسال پیشبینی میکنند و اولین کاهش را در نشست ژوئن میبینند.
پوند استرلینگ در روز دوشنبه بالاتر از ۱.۲۲۰۰ در برابر دلار آمریکا معامله میشود، اما به طور کلی در طول هفته بین ۱.۲۱۰۰ و ۱.۲۳۰۰ نوسان داشته است. چشمانداز جفت ارز GBP/USD نزولی باقی میماند، زیرا میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در نزدیکی ۱.۲۵۳۸ به سمت پایین شیب دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در محدوده ۲۰.۰۰-۴۰.۰۰ باقی مانده که نشاندهنده مومنتوم نزولی قوی است. در صورت کاهش، انتظار میرود این جفت ارز در نزدیکی کف اکتبر ۲۰۲۳ یعنی ۱.۲۰۵۰ حمایت پیدا کند. در صورت افزایش، اوج ۱۵ ژانویه یعنی ۱.۲۳۰۶ به عنوان مقاومت کلیدی عمل خواهد کرد.