عقبنشینی دلار آمریکا برای سومین روز متوالی پیش از انتشار شاخص تورم CPI
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دنبال میکند، اصلاح خود را از اوج دو ساله بالای ۱۱۰.۰۰ که در روز دوشنبه ثبت شده بود، ادامه میدهد و در زمان نگارش این مطلب در روز چهارشنبه نزدیک به ۱۰۹.۱۰ معامله میشود. این روز به شدت وابسته به دادهها خواهد بود، زیرا همه نگاهها به دادههای شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده برای ماه دسامبر در روز چهارشنبه دوخته شده است، پس از آنکه بازارها روز قبل با شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) کمتر از حد انتظار غافلگیر شدند. به همین دلیل، اکنون انتظار میرود که اعداد CPI پیش رو کاهشی باشند و ممکن است زمانبندی ادامه چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ بازنگری شود. بنابراین، تقویم اقتصادی ایالات متحده حول یک محور خواهد چرخید: CPI دسامبر.
نگاهی دقیقتر به پیشبینیها نشان میدهد که برآوردها برای عدد کلی ماهانه بین ۰.۲٪ تا ۰.۵٪ در مقایسه با ۰.۳٪ قبلی متغیر است. برآوردهای عدد هسته ماهانه بسیار محدود و بین ۰.۲٪ و ۰.۳٪ در مقایسه با ۰.۳٪ نوامبر است. با توجه به محدوده انتظارات محدود برای عدد هسته CPI، عددی خارج از این محدوده میتواند بیشترین تأثیر را بر بازار داشته باشد. هر عددی کمتر از ۰.۲٪ ضعف قابل توجهی در دلار آمریکا ایجاد میکند، در حالی که عددی بالاتر از ۰.۳٪ دلار را تقویت خواهد کرد.
در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، دادههای شاخص قیمت مصرفکننده ایالات متحده برای دسامبر منتشر خواهد شد.
انتظار میرود عدد هسته ماهانه CPI به میزان ۰.۲٪ در مقایسه با ۰.۳٪ ماه قبل افزایش یابد. عدد کلی ماهانه CPI به طور پیوسته ۰.۳٪ افزایش خواهد یافت. عدد هسته سالانه CPI باید به طور پیوسته ۳.۳٪ افزایش یابد، در حالی که عدد کلی در مقایسه با ۲.۷٪ نوامبر به ۲.۹٪ افزایش خواهد یافت.
در ساعت ۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ، آستین گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، در مجمع پیشبینی اقتصادی ۲۰۲۵ انجمن بانکداران ویسکانسین درباره اقتصاد صحبت خواهد کرد. در ساعت ۱۵:۰۰ به وقت گرینویچ، نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، سخنرانی خوشامدگویی ارائه خواهد داد و در یک گفتگوی کنار آتش با جی دیبرتن، رئیس و مدیرعامل CHS, Inc.، به عنوان بخشی از کنفرانس شرایط اقتصادی منطقهای فدرال رزرو مینیاپولیس ۲۰۲۵ شرکت خواهد کرد. در ساعت ۱۶:۰۰ به وقت گرینویچ، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، سخنرانی اصلی خود را در رویداد "اجلاس اقتصادی و چشمانداز ۲۰۲۵ CBIA" که توسط انجمن تجارت و صنعت کانکتیکات (CBIA) در کانکتیکات سازماندهی شده است، ارائه خواهد داد.
بازار سهام در روز چهارشنبه به طور جزئی مثبت است و معاملهگران منتظر انتشار CPI ایالات متحده هستند. ابزار CME FedWatch احتمال ۹۷.۳٪ را پیشبینی میکند که نرخهای بهره در جلسه ژانویه در سطوح فعلی بدون تغییر باقی بماند. انتظار میرود فدرال رزرو با عدم قطعیتهایی که میتواند مسیر تورم را پس از روی کار آمدن دونالد ترامپ در ۲۰ ژانویه تحت تأثیر قرار دهد، وابسته به دادهها باقی بماند.
بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده به طور قابل توجهی در حال کاهش است. شاخص ۱۰ ساله در زمان نگارش این مطلب در روز چهارشنبه در حدود ۴.۷۷۴٪ معامله میشود و از اوج ۱۴ ماهه ۴.۸۰۲٪ که در روز دوشنبه مشاهده شد، فاصله گرفته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) نوسان زیادی پیدا کرده و این را مدیون فدرال رزرو است. با توجه به عدم راهنمایی واقعی از سوی مقامات فدرال رزرو، بازارها باید هر نقطه داده را به عنوان ارزیابی از جایی که فکر میکنند فدرال رزرو امسال حرکت نرخ سیاستی خود را آغاز خواهد کرد، در نظر بگیرند. با جهش از یک نقطه داده به نقطه دیگر، طبیعی است که DXY نیز در نمودار جهش کند و شاهد اوج نوسان باشد.
در صعود، سطح روانی ۱۱۰.۰۰ همچنان مقاومت کلیدی است که باید شکسته شود. بالاتر از آن، سطح صعودی بزرگ بعدی که قبل از هرگونه پیشروی بیشتر باید به آن رسید، ۱۱۰.۷۹ است. پس از آن، رسیدن به ۱۱۳.۹۱، سقف دوقلو از اکتبر ۲۰۲۲، فاصله زیادی دارد. در نزول، DXY در حال آزمایش خط روند صعودی از دسامبر ۲۰۲۳ است که در حال حاضر در حدود ۱۰۸.۹۵ به عنوان حمایت نزدیک قرار دارد. در صورت نزول بیشتر، حمایت بعدی ۱۰۷.۳۵ است. پایینتر از آن، سطح بعدی که ممکن است هرگونه فشار فروش را متوقف کند، ۱۰۶.۵۲ است، با حمایت موقت در میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (SMA) در ۱۰۷.۰۱.