حمایت غیرمنتظره عضو فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره؛ سردرگمی بازارها پس از اظهارات والر

ثبات دلار آمریکا پس از اشاره والر به کاهش نرخ بهره در مارس؛ شاخص DXY در سطح ۱۰۹ بدون جهت مشخص

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی ردیابی می‌کند، روز جمعه در سطح ۱۰۹.۰۰ تثبیت می‌شود، اگرچه موقعیت‌گیری معامله‌گران به دو دسته تقسیم شده است. پس از یک حرکت محوری در اوایل این هفته به دنبال انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده برای دسامبر، کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، روز پنجشنبه با اشاره به اینکه کاهش نرخ بهره در مارس همچنان مناسب است، به سردرگمی بازارها دامن زد. اکنون معامله‌گران پیش از مراسم تحلیف دونالد ترامپ در روز دوشنبه بلاتکلیف هستند.

تقویم اقتصادی ایالات متحده در این جمعه بسیار خلوت است و برخی از داده‌های مسکن برای دسامبر در دستور کار قرار دارد. انتظار می‌رود معامله‌گران موقعیت‌های خود را پیش از دوشنبه، زمانی که بازارهای سهام ایالات متحده به مناسبت روز مارتین لوتر کینگ تعطیل هستند، تثبیت کنند.

معامله‌گران روز جمعه تحت تأثیر اظهارات کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، قرار دارند که روز پنجشنبه از کاهش نرخ بهره فدرال در مارس حمایت کرد. در همین حال، دولت ترامپ تأیید کرده است که مجموعه‌ای از دستورات اجرایی پس از روی کار آمدن دونالد ترامپ به عنوان چهل و هفتمین رئیس‌جمهور ایالات متحده در روز دوشنبه صادر خواهد شد. این دستورات شامل مجموعه‌ای از اقدامات مالی، تعرفه‌ها و بسته‌های محرک اقتصادی است که تأثیر تورمی خواهند داشت.

در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ، مجوزهای ساخت و شروع به ساخت مسکن ایالات متحده برای دسامبر منتشر خواهد شد. انتظار می‌رود مجوزها به ۱.۴۶۰ میلیون کاهش یابد، در حالی که شروع به ساخت مسکن به ۱.۳۲ میلیون افزایش یابد. در ساعت ۱۴:۱۵ به وقت گرینویچ، داده‌های تولید صنعتی ایالات متحده انتظار می‌رود افزایش ۰.۳ درصدی را نشان دهد.

بازارهای سهام روز جمعه پس از عملکرد پرنوسان روز پنجشنبه در محدوده مثبت قرار دارند. هیچ مورد خاصی برای گزارش وجود ندارد و هر سه شاخص اصلی آتی ایالات متحده پیش از بازگشایی بازار در حال ثبت سود هستند.

ابزار CME FedWatch احتمال ۹۷.۳ درصدی را پیش‌بینی می‌کند که نرخ‌های بهره در نشست ژانویه بدون تغییر باقی بماند. انتظار می‌رود فدرال رزرو با توجه به عدم قطعیت‌هایی که می‌تواند مسیر تورم را تحت تأثیر قرار دهد، پس از روی کار آمدن دونالد ترامپ در روز دوشنبه، وابسته به داده‌ها باقی بماند.

بازده ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده در حدود ۴.۵۹۶ درصد معامله می‌شود و از اوج ۴.۸۰۷ درصدی روز سه‌شنبه خود نزدیک به ۴.۵ درصد کاهش یافته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) تحت فشار قرار دارد و کریستوفر والر ضربه نهایی را به دلار وارد کرد. درخواست جسورانه والر برای کاهش نرخ بهره در مارس معامله‌گران را غافلگیر کرد و در انتظارات بازار لحاظ نشده بود. این می‌تواند منجر به موقعیت‌گیری نادرست بازار شود، زیرا انتظار می‌رفت فدرال رزرو وابسته به داده‌ها باقی بماند. این موضوع می‌تواند بازارها را پس از آغاز سیاست‌های دونالد ترامپ در معرض خطر قرار دهد.

در صورت افزایش، سطح روانی ۱۱۰.۰۰ همچنان مقاومت کلیدی است. در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی ۱۱۰.۷۹ خواهد بود. در صورت کاهش، DXY در حال آزمایش خط روند صعودی از دسامبر ۲۰۲۳ در حدود ۱۰۸.۹۵ به عنوان حمایت نزدیک است. در صورت کاهش بیشتر، حمایت بعدی ۱۰۷.۳۵ خواهد بود.