نحوه هج کردن در فارکس و انواع استراتژی های هجینگ

یکی از استراتژی‌های رایج در بازار مالی فارکس هجینگ (Hedging) نام دارد که به منظور جلوگیری از زیان در معاملات اجرا می‌شود. اما هج کردن در فارکس به چه معناست؟ چطور اجرا می‌شود؟ چه مزیت‌ها و معایبی دارد؟ آیا اجرای این استراتژی برای معامله‌گران ضرورت دارد؟ چه مواقعی باید از آن استفاده کرد؟ طبق بررسی‌هایی که ما در فیدبین انجام داده‌ایم هجینگ در فارکس به اطلاعات دقیق نیاز دارد تا بهترین نتیجه را ارائه دهد. به همین دلیل تصمیم گرفته‌ایم این اطلاعات را به شکل مختصر با شما در میان بگذاریم و به سوالات در این باره پاسخ دهیم.

هج کردن در فارکس چیست؟

روش هجینگ کردن توسط تریدرهایی که در بازار فارکس فعالیت دارند، به منظور محافظت از دارایی خود در برابر نوسانات ناگهانی قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع هج کردن مثل یک پوشش ریسک عمل می‌کند تا بتوانید با کمک آن از زیان در معاملات جلوگیری کنید. 
در این استراتژی معامله دوم که با دارایی اولیه همبستگی منفی دارد، انجام می‌شود. به این معنا که اگر قیمت دارایی اولیه افت کند، می‌توانید با انجام معامله دوم که در جهت مخالف ضرر حرکت می‌کند، زیان خود را جبران کنید.
همانطور که می‌دانید در معاملات Forex تریدرها از جفت دوم به عنوان یک پوشش برای موقعیتی که قصد بستن آن را ندارند، استفاده می‌کنند. در این روش، مقدار ریسک نسبت به سود کاهش می‌یابد، اما با این حال به عنوان یک استراتژی کاربردی برای محافظت از سود و جلوگیری از زیان در معاملات فارکس کاربرد دارد. معامله‌گرانی که نسبت به پویایی این بازار مالی اطلاعات و تجربه کافی دارند، روش هجینگ پیچیده را اجرا می‌کنند. در هر صورت این روش می‌تواند از دارایی‌های مالی معامله‌گران در برابر خطر نوسانات قیمت در آینده جلوگیری کند. 
از سوی دیگر معامله‌گران را از قرار گرفتن ناخواسته در معرض خطرات ناشی از تجارت در این بازار حفظ می‌کند. در واقع باید هجینگ را نوعی بیمه برای مدیریت دارایی در برابر ریسک نوسانات قیمت و خطرات تجارت در این بازار بدانیم. البته نباید فراموش کنید که Hedging استراتژی پولساز نیست و فقط به جلوگیری از ضرر کمک می‌کند و به دنبال کسب سود نیست. 

مزایا و معایب هج کردن در فارکس

این استراتژی در دنیای Forex مزیت‌ها و معایبی دارد که عبارتند از:

مزیت‌های هج کردن در فارکس

• کاهش قابل توجه ریسک در معاملات فارکس
•  محافظت از دارایی در برابر نوسانات ناگهانی قیمت در این بازار مالی
•  ثبات و پایداری بیشتری در معاملات
•  کاهش استرس و ایجاد حس امنیت در انجام معاملات در هر شرایطی از بازار
• تنوع دادن به پرتفوی فارکس
• کاهش تاثیر نوسانات قیمت ارزها و در نتیجه افزایش نقدینگی در فارکس

معایب و خطرات هج در فارکس

• پیچیده بودن این استراتژی و نیاز داشتن به دانش و تجربه
• پرداخت هزینه برای هج کردن معاملات (درست مثل بیمه کردن)
• محدود بودن سود و نداشتن ضمانت 100 درصد برای حفظ سرمایه
• نداشتن انعطاف‌پذیری در معاملات و برهم خوردن محاسبات با یک تغییر کوچک

انواع استراتژی ها و روش های هجینگ

Hedging در فارکس به سه شکل انجام می‌شود که عبارتند از:

هج کردن در فارکس به شکل مستقیم

در این روش ابتدا باید یک معامله برای جفت ارز باز کنید. به عنوان مثال موقعیت اصلی شما مثال یورو/ دلار (USD/EUR) است. پس برای کاهش ریسک در این معامله باید یک موقعیت با همان اندازه و خلاف آن را باز کنید. در همین مثال شما باید جفت ارز دلار/ یورو (EUR/USD) را انتخاب کنید تا نتیجه معامله سود و ضرر را صفر کند.
روش هجینگ مستقیم برای همه پلتفرم‌های معاملاتی کاربرد ندارد؛ چرا که به عنوان خروج از معامله اصلی در نظر گرفته می‌شود.

هجینگ همبستگی در فارکس

دومین روش این استراتژی به صورت همبستگی صورت می‌گیرد که باید طبق آن جفت ارزهایی را که با همدیگر رابطه همبستگی مثبت دارند، انتخاب کنید. به عبارت دیگر، باید دو ارز را که در یک جهت حرکت می‌کنند، انتخاب و سپس پوزیشن‌های مختلف آن‌ها را باز کنید.
یک مثال در مورد هج کردن همبستگی انتخاب جفت ارز پوند/ دلار (GBP/USD) و یورو/ دلار (EUR/USD) است. بین این جفت ارزها همبستگی مثبت وجود دارد. حالا نتیجه این استراتژی این خواهد بود که اگر بازار در جهت مخالف با انتظار شما حرکت کند، می‌توانید زیان یک معامله خود را با سود معامله دیگر جبران کنید. 

هج کردن با قراردادهای CFD فارکس

بسیاری از معامله‌گران بازار فارکس از  قراردادهای CFD برای هج کردن استفاده می‌کنند. در این روش باید دو معامله در یک دارایی باز شود؛ به این صورت که یک پوزیشن لانگ با یک پوزیشن شورت به صورت همزمان در یک دارایی باز ‌شود تا ریسک نوسان قیمت را کاهش دهد. 

آموزش هج در فارکس برای حفاظت از سرمایه

در معاملات فارکس Hedging درست مثل بیمه کردن معاملات است تا از ریسک و ضرر احتمالی بکاهد. برای مثال شما وقتی برای خودروی خود قبل از وقوع حادثه بیمه بدنه تهیه می‌کنید، در صورت بروز حادثه می‌توانید با بیمه‌نامه خسارت وارد شده را از شرکت بیمه دریافت کنید.
در مورد هجینگ هم به همین منوال است و زمانی که یک جفت ارز خارجی کوتاه مدت دارید، می‌توانید با استراتژی Hedging از سرمایه خود در برابر خطر افزایش نرخ محافظت کنید. در واقع باید از هج کردن در فارکس به عنوان پوشش ریسک ارزی نام ببریم که طبق آن قراردادی را امضا می‌کنید تا از دارایی شما در برابر تغییرات نرخ بهره، نوسانات نرخ ارز و سایر تغییرات ناگهان و پیش‌بینی‌نشده در بازار Forex محافظت کند. 
برای انجام این روش باید مراحل زیر را انجام دهید:

- افتتاح حساب در فارکس اولین مرحله است.
- در قدم بعدی یک جفت ارز انتخاب کنید که بیش از 330 گزینه در مقابل شما قرار دارد. برای انتخاب ارزهای خارجی باید به نرخ تورم، میزان بهره یا تولید ناخالص داخلی کشور مورد نظر توجه داشته باشید. این سه فاکتور تاثیر زیادی بر روی تغییر نرخ ارز دارد.
- مشخص کردن نقاط ورود و خروج پیش از آغاز معامله یکی از نکات مهمی است که هر تریدری در دنیای فارکس باید به آن توجه داشته باشد. سپس به سراغ استراتژی هجینگ بروید.
حالا دو استراتژی هج کردن در فارکس پیش‌روی شماست:

• استراتژی اول هجینگ کامل: می‌توانید با نگهداری همزمان موقعیت‌های کوتاه و بلند مدت روی یک جفت ارز در برابر حرکت نامطلوب جفت ارز از موقعیت فعلی خود به طور کامل محافظت کنید. در این استراتژی ریسک‌ها و سود‌های مربوط به آن پوزیشن به طور کامل حذف می‌شوند.
  اگر بخواهید معامله لانگ یا کوتاه را باز کنید، به جای انحلال آن، می‌توانید یک معامله متضاد کوتاه مدت را در پاسخ به انتشار خبر یا رویداد مهم انجام دهید تا هج کوتاه مدت ایجاد شود.
• استراتژی دوم هج ناقص: در این روش می‌توانید از معامله فعلی خود در برابر حرکت نامطلوب جفت ارز محافظت کنید. البته در روش دوم فقط بخشی از ریسک معامله حذف می‌شود و در نتیجه بخشی از سود بالقوه را هم در اختیار خواهید داشت. در این روش با نگهداشتن یک جفت ارز به مدت طولانی می‌توانید قراردادهای اختیار فروش بخرید و ریسک افت قیمت را کاهش دهید. برای معاملات کوتاه هم می‌توانید قراردادهای اختیار خرید تهیه کنید تا ریسک افزایش قیمت کمتر شود.

موارد استفاده از هج کردن در فارکس

به طور کلی هجینگ با هدف کاهش ریسک در زمان نوسان قیمت اجرا می‌شود. کاربرد اصلی این استراتژی برای زمان پوزیشن اولیه یا قرار گرفتن در معرض معامله اصلی است که احتمال از دست رفتن دارایی بالا می‌رود. در این مواقع Hedging می‌تواند مثل یک پوشش حفاظتی زیان وارد شده را جبران کند. اما به طور کلی باید گفت هجینگ در Forex در زمان بی‌ثباتی بازار، مانند اعلام اخبار سیاسی مثل بروز جنگ، انتخابات یا انتشار داده‌های مهم اقتصادی می‌تواند کاربردی باشد.

کلام پایانی

با توجه به ریسک معاملات در دنیای فارکس هج کردن می‌تواند برای مواقعی که نوسان قیمت جفت ارزها بالاست، راه‌حلی کاربردی باشد. اگرچه استراتژی هج کردن در فارکس هیچ سودی به همراه ندارد، اما درست مثل یک پوشش محافظتی در مقابل ریسک قرار می‌گیرد و دارایی شما را در برابر خطرات ناشی از نوسان قیمت حفظ می‌کند.