تحلیل بنیادی هجرت | بررسی دادههای مالی هجرت در 1403
.jpg&w=256&q=75)
شرکت پخش هجرت در سال 1344 به صورت سهامی خاص و با نام شرکت تهران فارما در تهران به ثبت رسید و در سال 1363 به پخش هجرت تغییر نام پیدا کرد. این شرکت در سال 1375 به شرکت سهامی عام تبدیل و در سال 1398 در بازار دوم فرابورس ایران با نماد هجرت پذیرفته شد. این شرکت در حال حاضر واحد فرعی شرکت سرمایهگذاری دارویی تامین با نماد تیپیکو و واحد تجاری نهایی گروه سازمان تامین اجتماعی است.
تحلیل تکنیکال سهام هجرت
سهام هجرت مدتی است در یک کانال میان مدتی در حال نوسان است و اکنون در میدلاین کانال قرار گرفته است. تازمانی که شکست رو به پایین میدلاین صورت نگیرد، نگهداری سهم توصیه میشود اما در صورت افت قیمت و عدم حمایت در نقاط مشخص شده، سهم هجرت روند نزولی به خود میگیرد. چنانچه سهم مورد حمایت قرار گیرد، اولین نقطه هدف 26150 ريال خواهد بود. برای خروج و ورود به سهم بهتر است نقاط مقاومت و حمایت آن را بشناسیم. در زیر نقاط حمایت و مقاومت سهم هجرت را قرار دادهایم:
| نقاط حمایت و مقاومت | پله اول | پله دوم | پله سوم | پله چهارم |
| حمایت | 21500 ريال | 19700 ريال | 18230 ريال | 17190 ريال |
| مقاومت | 26150 ريال | 27400 ريال | 29560 ريال | 32000 ريال |
تحلیل بنیادی سهام هجرت
فعالیت اصلی شرکت خرید محصولات دارویی، بهداشتی، آرایشی و تجهیزیات پزشکی از تولیدکنندگان داخلی یا وارد کنندگان و فروش و توزیع آنها به داروخانهها و بیمارستانهای سراسر کشور میباشد.
مطابق آمارنامه دارویی سال 1400، این شرکت با دارا بودن سهم بازار 10.4 درصدی از ارزش ریالی فروش شرکتهای دارویی، رتبه دوم بزرگترین شرکت پخش دارویی کشور میباشد و بعد از شرکت توزیع دارو پخش قرار دارد.
این در حالی است که مجموع بازدهی یک سال گذشته سهام هجرت 0.17 % مثبت بوده است و در 3 ماه گذشتهی سال حدود 17 % بازدهی مثبت داشته است. ارز بازار این سهم اکنون 3.85 همت و ارز معاملات آن امروز 848.98 میلیون تومان بوده است. این نشان میدهد سهام هجرت در تلاش است که ارزش معاملات و قیمت خود را در حد امکان حفظ نماید.
ترکیب سهامداری شرکت پخش هجرت
همانطورکه در نمودار فوق مشاهده میکنید، شرکت سرمایهگذاری داروئی تامین با نماد تیپیکو به صورت مستقیم و غیر مستقیم (از طریق شرکتهای پارس دارو و داروسازی فارابی) سهامدار حدود 60 درصدی شرکت پخش هجرت میباشد.
اخبار آخرین افزایش سرمایه و سود سهام هجرت
⚡ شرکت پخش هجرت طبق اطلاعیه مورخ ۱۴۰۳/۰۲/۲۳ مبلغ ۳٬۱۰۰ ریال (۷۰٫۲۲ درصد) از سود ۴٬۴۱۵ ریالی خود برای سال مالی ۱۴۰۲/۱۲/۲۹ را توزیع کرد.
⚡ سود سهامداران حقیقی شرکت پخش هجرت در آبان ماه 1403 و سهامداران حقوقی در دی ماه 1403 واریز میگردد.
⚡ آخرین افزایش سرمایه شرکت پخش هجرت در سال آذر ماه 1401 انجام شد که در این افزایش سرمایه، سرمایه خود را از ۱٬۰۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال به ۱٬۶۰۰٬۰۰۰ میلیون ریال افزایش داد. میزان افزایش سرمایه ۶۰ درصد و از محل مطالبات و آورده صورت گرفته است.
جمعبندی شرکت پخش هجرت
شرکت پخش هجرت با داشتن سیستم پخش و توزیع و سیستم انبارداری قوی یکی از فعالترین شرکتهای پخش دارو میباشد که حاشیه سود سبد محصولات آن از میانگین صنعت بالاتر میباشد.
بزرگترین ریسک شرکت، ریسک قیمتگذاری دستوری نرخ فروش و بهای تمام شده محصولات شرکت میباشد که همواره سودآوری این شرکت و صنعت را تهدید میکند. با اجرای طرح دارویار و انتقال یارانه تولید دارو به انتهای زنجیره و عدم پرداخت به موقع این یارانه، ریسک نقدینگی و وصول مطالبات شرکت پر رنگ شد. با توجه به پایین بودن حاشیه سود خالص شرکتهای پخش معمولا مشکلات وصول مطالبات به صورت کامل به شرکتهای تولید کننده انتقال مییابد. بدیهی است در صورت استمرار این موضوع تولید کننده با مشکلات شدید نقدینگی دچار شده و به مرور زمان تولید خود را کاهش داده و در نتیجه فروش شرکتهای پخش نیز کاهش خواهد یافت.
با پذیرش دو ریسک بیان شده در پاراگراف فوق، به نظر میرسد شرکت پخش هجرت گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری در صنعت دارو میباشد که میتوان به آن به چشم یک هلدینگ دارویی نگاه کرد که سودآوری آن به مقدار تولید و فروش و نرخ فروش شرکتهای تولید کننده و وارد کننده وابسته است..