تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 25 فروردین 1404

در فضایی که بازارهای جهانی با سیگنال‌های تازه‌ای از سوی اقتصاد ایالات متحده مواجه‌اند، انس جهانی طلا در حال تجربه یکی از حساس‌ترین مقاطع ماه‌های اخیر است. انتشار داده‌های تورمی جدید، به‌ویژه از بخش تولید، سیگنال‌هایی از تضعیف فشارهای قیمتی را به بازارها مخابره کرده؛ موضوعی که می‌تواند معادلات فدرال رزرو در سیاست‌گذاری پولی را به‌ شکل قابل توجهی تغییر دهد. در حالی‌که تقاضا برای دارایی‌های امن همچنان در سطح بالایی باقی مانده، بازار طلا با نگاهی به چشم‌انداز نرخ بهره، تنش‌های ژئوپلیتیکی و رفتار شاخص دلار ، مسیر حرکتی خود را بازتعریف می‌کند.

ویدئو تحلیل تکنیکال انس جهانی طلا

تحلیل بنیادی انس طلا

داده‌های تورمی و تأثیر آن بر طلا و دلار
شاخص بهای تولیدکننده ( PPI ) ایالات متحده در ماه مارس 2025 با 0.4 درصد کاهش نسبت به ماه قبل منتشر شد؛ کاهشی که عمدتاً ناشی از افت 0.9 درصدی قیمت کالاها و 0.2 درصدی خدمات بود. شاخص خالص تولیدکننده ( Core PPI ) نیز تنها 0.1 درصد افزایش یافت که پایین‌تر از پیش‌ بینی 0.3 درصدی بازار بود.
این داده‌ها، ادامه‌ای بر روند نزولی تورم مصرف‌کننده محسوب می‌شوند و فضای تصمیم‌گیری فدرال رزرو را تحت‌تأثیر قرار داده‌اند. کاهش نرخ‌های تورمی ممکن است مسیر تسهیل سیاست‌های پولی را در نشست‌های آتی هموار کند.
برای بررسی دقیق‌تر وضعیت دلار در شرایط کنونی، تحلیل شاخص دلار را ببینید.
تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین
پس از اعلام تعرفه‌های جدید از سوی آمریکا بر کالاهای صنعتی و فناوری وارداتی از چین، نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های تجاری میان این دو قدرت اقتصادی دوباره اوج گرفته است. این فضا می‌تواند به کاهش سرعت رشد اقتصادی جهانی منجر شده و به‌نفع طلا ، به‌عنوان دارایی امن، تمام شود.
حمله روسیه به اوکراین
در تحولی تازه، حمله شب گذشته نیروهای روسیه به مناطق شمالی اوکراین، بار دیگر احتمال گسترش درگیری در شرق اروپا را زنده کرده است. این اتفاق، یادآور ریسک‌های ژئوپلیتیکی است که می‌تواند بر بازارهای مالی جهانی سایه بیفکند و موج جدیدی از سرمایه را روانه بازار طلا کند.

تحلیل تکنیکال XAU/USD

طلا در هفته گذشته توانست با تداوم تقاضا به سطح 3.245 دلار دست پیدا کند؛ سطحی که در حال حاضر به عنوان یک مقاومت کلیدی عمل می‌کند. با این حال، در تایم‌ فریم‌ های کوتاه‌ مدت، شاهد کاهش شتاب قیمت هستیم و بازار در پشت این مقاومت در حال رنج‌زنی است. این رفتار می‌تواند ناشی از انتظار فعالان بازار برای شفاف‌تر شدن جهت سیاست‌های پولی و واکنش به اخبار ژئوپلیتیکی باشد.
در شرایط فعلی، حرکات قیمت در سشن نیویورک اهمیت زیادی دارد و می‌تواند مشخص کند که آیا قیمت موفق به شکست قطعی مقاومت 3.245 دلار خواهد شد یا شاهد اصلاح موقتی خواهیم بود.
محدوده‌های کلیدی تکنیکال
حمایت‌ ها:
3.175.077 – 3.151.690 دلار : اولین منطقه حمایتی معتبر که در صورت بازگشت قیمت می‌تواند از اصلاح عمیق جلوگیری کند.
3.127.768 – 3.103.814 دلار : ناحیه بعدی که در صورت شکست حمایت اول، نقش مهمی در حفظ روند خواهد داشت.
3.030 – 2.992.900 دلار : حمایت نهایی که در صورت اصلاح گسترده‌تر، احتمال برگشت از این ناحیه وجود دارد.
مقاومت‌ ها:
3.245 دلار : سطحی که قیمت فعلاً درگیر آن است و عبور از آن نیازمند افزایش حجم و قدرت خرید بیشتر است.
3.300 دلار: هدف میان‌ مدت بازار در صورت شکست مقاومت فعلی.
3.500 دلار: هدف روانی بلند مدت که در صورت ادامه روند صعودی فعال می‌شود.

سناریوهای پیش‌روی اونس جهانی طلا

• سناریوی صعودی: در صورت تثبیت قیمت بالای سطح 3.245 دلار، و تداوم فضای پرریسک ناشی از داده‌های تورمی و تنش‌های ژئوپلیتیکی، بازار می‌تواند با هدف 3.300 و در ادامه 3.500 دلار به حرکت خود ادامه دهد.
• سناریوی نزولی: اگر طلا موفق به شکست مقاومت نشود و به زیر سطح 3.175 دلار بازگردد، احتمال اصلاح تا سطوح پایین‌تر مانند 3.103 دلار افزایش می‌یابد. از دست دادن حمایت 3.030 دلار می‌تواند آغازگر یک فاز اصلاحی گسترده‌تر باشد.

نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با انس طلا

با توجه به داده‌های تورمی اخیر، تغییر احتمالی سیاست‌های فدرال رزرو و تشدید فضای نااطمینانی ژئوپلیتیکی، چشم‌انداز طلا همچنان صعودی ارزیابی می‌شود. با این حال، معامله‌گران باید واکنش بازار به مقاومت 3.245 دلار و نوسانات سشن نیویورک را به‌دقت زیر نظر بگیرند. مدیریت ریسک در این ناحیه حساس اهمیت بالایی دارد.