تحلیل طلا: حذف ریسک رکود تورمی و اصلاح قیمتی ادامه دارد
مفاهیم کلیدی- طلا در روند اصلاحی نزولی است و ریسک رکود تورمی در حال حذف از قیمت‌گذاری
- کاهش نرخ واقعی بهره و تسهیل فدرال رزرو روند صعودی بلندمدت طلا را حفظ می‌کند
- اخبار مثبت تعرفه‌ای می‌تواند به افت کوتاه‌مدت قیمت طلا منجر شود
تحلیل فنی طلا – ریسک رکود تورمی همچنان در حال حذف است
طلا همچنان در روند اصلاحی نزولی قرار دارد چرا که بازار بخشی از ریسک رکود تورمی که طی ماه‌های گذشته قیمت‌گذاری شده بود را کنار می‌گذارد. انتظار می‌رود روند کاهش تنش تا زمان امضای اولین توافق تجاری ادامه یابد.
قیمت‌گذاری ریسک رکود تورمی باعث شد تا طلا به این سطوح بالا برسد و حالا که این ریسک در حال حذف شدن است، اصلاح قیمتی امری طبیعی است، خصوصاً با توجه به اینکه موقعیت «خرید طلا» به پرطرفدارترین معامله تبدیل شده بود.
در چشم‌انداز کلی، طلا همچنان در روند صعودی است، چرا که نرخ‌های واقعی بهره احتمالاً در پی تسهیل سیاست‌های فدرال رزرو همچنان کاهش خواهند یافت. اما در کوتاه‌مدت، انتشار اخبار مثبت در زمینه تعرفه‌ها می‌تواند به افت بیشتر قیمت طلا منجر شود تا بازار خود را با شرایط جدید تطبیق دهد.
نمودار روزانه طلا
در نمودار روزانه می‌بینیم که طلا از محدوده اخیر به سمت پایین خارج شده است، چرا که بازار همچنان در حال بازقیمت‌گذاری ریسک‌های رکود تورمی است. از منظر مدیریت ریسک، خریداران با هدف سود بیشتر می‌توانند حول نقطه سقف قبلی در سطح 3167 وارد شوند، در حالی که فروشندگان در پی شکستن به سمت پایین برای افزایش موقعیت‌های نزولی تا خط روند اصلی در حوالی 3100 خواهند بود.
نمودار 4 ساعته طلا
در نمودار 4 ساعته واضح‌تر می‌توان شکست محدوده بین حمایت 3258 و مقاومت 3367 را مشاهده کرد. اکنون یک خط روند نزولی تعریف‌کننده مومنتوم نزولی است. فروشندگان احتمالاً در حوالی حمایت شکسته‌شده و خط روند وارد خواهند شد تا برای نزول بیشتر موقعیت بگیرند، در حالی که خریداران می‌خواهند قیمت را بالاتر ببینند تا هدف سطح 3367 را دنبال کنند.
نمودار 1 ساعته طلا
در نمودار 1 ساعته نکته اضافه‌ای باقی نمی‌ماند، زیرا فروشندگان احتمالاً هم در حمایت شکسته و هم در خط روند وارد می‌شوند و خریداران در هر حرکت صعودی موقعیت می‌گیرند. خطوط قرمز دامنه میانگین روزانه امروز را نشان می‌دهند.
امروز آمار جدید درخواست‌های بیمه بیکاری آمریکا و شاخص ISM بخش تولید این کشور منتشر می‌شود. فردا هفته را با گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) به پایان می‌رسانیم.
