تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 18 اردیبهشت 1404
در شرایطی که بازارهای مالی جهانی پس از نشست مهم فدرال رزرو آمریکا تلاش می‌کنند مسیر حرکت خود را مشخص کنند، نوسانات قیمت انس طلا همچنان تحت تأثیر هم زمان داده‌های اقتصادی، چشم‌انداز سیاست پولی ایالات متحده و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی در سطح بالایی قرار دارد.
تنش‌های فزاینده بین هند و پاکستان و احتمال پاسخ متقابل نظامی از سوی اسلام آباد، در کنار فضای پر ابهام سیاست گذاری پولی در آمریکا، موجب شده‌اند که تمایل به دارایی‌های امن همچنان در بازار زنده بماند. این شرایط موجب شد قیمت اونس جهانی در روز گذشته بار دیگر نوسانات قابل توجهی را تجربه کند.
در ادامه ضمن مرور تازه‌ترین تحولات سیاسی و اقتصادی، نگاهی خواهیم داشت به وضعیت تکنیکال قیمت اونس جهانی طلا و سناریوهای پیش‌روی بازار.
ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا
ریسک ژئوپلیتیکی: تنش‌های نظامی در آسیا بالا می‌گیرد؟
پس از حمله موشکی هند به خاک پاکستان، دولت اسلام‌آباد اعلام کرد که حق پاسخگویی برای خود محفوظ می‌داند. این موضع گیری، چشم انداز درگیری نظامی مستقیم بین دو قدرت هسته‌ای را افزایش داده و فضای ژئوپلیتیکی منطقه را به‌شدت پرتنش کرده است. در صورت تشدید اقدامات متقابل، طلا می‌تواند بار دیگر به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه گذاری با تقاضای گسترده‌تری مواجه شود.
نشست فدرال رزرو: سیاست صبر و احتیاط
نشست فدرال رزرو روز گذشته برگزار شد و مطابق انتظار، نرخ بهره بدون تغییر باقی ماند. اظهارات جروم پاول بر احتیاط و صبر تأکید داشت. او ضمن اشاره به کاهش قابل توجه تورم، گفت: «نمی‌توانم اکنون درباره کاهش نرخ بهره در سال جاری پیش بینی دقیقی ارائه دهم—تا ژوئن صبر کنید.» همچنین هشدار داد که اگر تعرفه‌ها طبق برنامه باقی بمانند، فشار تورمی و تضعیف بازار کار محتمل خواهد بود.
در مجموع، موضع فدرال رزرو نه به صورت صریح انبساطی بود و نه انقباضی؛ بلکه نشان دهنده تداوم فاز "انتظار و رصد" سیاست‌گذار است. این فضای بلاتکلیفی همچنان بر بازار طلا و دلار سایه انداخته است.
برای درک بهتر زمینه حرکت دلار، تحلیل اختصاصی شاخص دلار را مطالعه کنید.
تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا
طلا پس از صعود تا سطح ۳۴۴۰ دلار، وارد یک فاز اصلاحی پرشتاب شد و با شکستن حمایت کلیدی ۳۳۲۱ دلار، تا این ناحیه افت کرد. اکنون قیمت در زیر این سطح تثبیت شده و احتمال ادامه ریزش تا حمایت های پایین‌تر افزایش یافته است.
در حرکت نزولی جدید که از حوالی ۳۴۰۰ دلار آغاز شده، محدوده مقاومتی ۳۳۷۲ تا ۳۳۸۶ دلار به عنوان مانع اصلی برای هرگونه بازگشت کوتاه مدت شکل گرفته است. برخورد به این ناحیه و عدم توان عبور از آن، می‌تواند محرکی برای ادامه افت قیمت باشد.
مقاومت های مهم:
۳۳۷۲ تا ۳۳۸۶ دلار ( مقاومت جدید )
۳۴۰۰ دلار
۳۴۴۰ دلار ( سقف اخیر )
حمایت های کلیدی:
۳۳۲۱ دلار (شکسته شده)
۳۲۳۵ دلار
زیر ۳۲۰۰ دلار ( حمایت ساختاری بلند مدت )
سناریوهای محتمل برای حرکت قیمت طلا
- سناریوی صعودی: در صورتی که قیمت بتواند به بالای محدوده مقاومتی ۳۳۷۲ تا ۳۳۸۶ دلار بازگردد و در آنجا تثبیت شود، می‌توان به بازگشت مجدد به سطح ۳۴۴۰ دلار و اهداف بالاتر در محدوده ۳۴۸۰ تا ۳۵۰۰ دلار امیدوار بود. تحقق این سناریو می‌تواند تحت تأثیر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی یا تغییر لحن فدرال رزرو در جهت انبساطی‌تر باشد.
- سناریوی نزولی: در صورت تثبیت زیر سطح ۳۳۲۱ دلار و شکست حمایت ۳۲۳۵ دلار ، احتمال ادامه ریزش تا سطوح پایین‌تر از ۳۲۰۰ دلار افزایش خواهد یافت. در چنین شرایطی، فضای ریسک گریز ممکن است نتواند به تنهایی از طلا حمایت کند، خصوصا اگر دلار آمریکا همچنان قدرتمند باقی بماند.
نکات کلیدی معاملاتی مرتبط با نمودار XAU/USD
طلا پس از شکست حمایت کلیدی ۳۳۲۱ دلار ، در مسیر نزولی جدیدی قرار گرفته است؛ واکنش به محدوده مقاومتی ۳۳۷۲ تا ۳۳۸۶ دلار بسیار تعیین کننده خواهد بود.
نشست اخیر فدرال رزرو سیگنال روشنی از کاهش نرخ بهره نداد و فضای بلاتکلیف سیاستی همچنان بر بازار سایه انداخته است.
ورود به بازار در شرایط کنونی، بدون انتظار برای تأیید تکنیکالی یا فاندامنتالی، با ریسک بالا همراه است.
تحولات آتی در مناسبات هند و پاکستان می‌توانند موجب نوسانات لحظه‌ای و شدید در بازار طلا شوند.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
