آیا توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا مسیر جدیدی برای بازار ارز ایجاد می‌کند؟

افت ارز دلار بعد از توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا؛ سیگنال‌های تکنیکال چه می‌گویند؟

بعد از توافق تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا در آخر هفته، ارز یورو در مقابل دلار (EURUSD) به شدت کاهش پیدا کرد. پوند در مقابل دلار (GBPUSD) نیز افت کرده است، اما این کاهش کمتر بوده و نسبت یورو به پوند (EURGBP) پس از افزایش تا اوج‌های جدید در روز جمعه و صبح امروز، با بازگشت به پایین اکنون به میانگین متحرک‌های ۱۰۰ و ۲۰۰ ساعته نزدیک شده است.

همچنین، جفت ارز دلار/ین (USDJPY) در پی خبرهای تعطیلات آخر هفته و افزایش ارزش دلار آمریکا در حال رشد است. در ادامه، تحلیل تکنیکال این سه جفت ارز اصلی بازار مورد بررسی قرار گرفته‌اند.

جزئیات توافق تجاری آمریکا و اروپا

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا و اورزولا فن در لاین، رئیس کمیسیون اروپا، روز یکشنبه به توافق تجاری مهم آمریکا–اتحادیه اروپا دست یافتند تا از وقوع جنگ تجاری قبل از مهلت یکم آگوست جلوگیری کنند.

تعرفه پایه برای اکثر کالاهای اتحادیه اروپا از جمله خودرو، نیمه‌رساناها و داروها بر روی ۱۵٪ تعیین شد. برای برخی اقلام خاص مانند قطعات هواپیما، مواد شیمیایی، نیمه‌رساناها و محصولات منتخب کشاورزی نیز تعرفه صفر وضع شد.

اتحادیه اروپا توافق کرده است که ۷۵۰ میلیارد دلار انرژی از آمریکا خریداری و ۶۰۰ میلیارد دلار نیز در ایالات متحده سرمایه‌گذاری کند. همچنین برای صادرات فولاد و آلومینیوم اروپا به آمریکا سیستم سهمیه‌بندی در نظر گرفته شده و تعرفه فلزات ۵۰٪ که توسط ترامپ وضع شده بود همچنان پابرجاست.

ترامپ این توافق را بزرگ‌ترین توافق تجاری خود تا کنون خواند. اتحادیه اروپا نیز بزرگ‌ترین شریک منطقه‌ای تجاری آمریکاست. مقامات اروپایی اعلام کرده‌اند نرخ ۱۵ درصدی تعرفه به دلیل تعرفه‌های کنونی آمریکا، تغییر زیادی در میانگین تعرفه‌ها ایجاد نمی‌کند. هرچند برخی جزئیات اجرایی و مقررات تخصصی هنوز مبهم است و اجرای کامل با چالش‌هایی روبروست.

اهمیت توافق و سهم اتحادیه اروپا از واردات آمریکا

این توافق در میان موج مذاکرات تعرفه‌ای جهانی باعث ایجاد ثبات و قطعیت نسبی در بازار شده است، اگرچه هنوز بخش‌هایی از آن نیاز به روشن‌تر شدن دارند. آمریکا در سال ۲۰۲۴ به میزان ۶۰۵.۶۶ میلیارد دلار کالا از اروپا وارد کرده و درمجموع ارزش واردات کالایی آمریکا ۳.۲۹۵ تریلیون دلار است که سهم اتحادیه اروپا از کل واردات آمریکا به حدود ۱۸.۴ درصد می‌رسد.

بزرگ‌ترین کشورهای صادرکننده اتحادیه اروپا به آمریکا عبارتند از آلمان با ۱۶۰.۴ میلیارد دلار، ایرلند با ۱۰۳.۳ میلیارد دلار، ایتالیا با ۷۵.۸ میلیارد دلار، فرانسه با ۵۹.۷ میلیارد دلار و سایر کشورهای اروپایی به طور کلی با ۲۰۷ میلیارد دلار.

چشم‌انداز سیاست‌گذاری، مواضع بانک مرکزی اروپا و اقتصاد جهان

سفکوویچ، رئیس تجارت اتحادیه اروپا تأکید کرده که فهرست اقلام با تعرفه صفر بین دو طرف آغاز همکاری‌های بیشتر است و امکان افزایش این محصولات در آینده وجود دارد. ایالات متحده و اتحادیه اروپا همچنین در زمینه استانداردهای خودرویی به توافقاتی رسیده‌اند و مذاکرات درباره فولاد و مالیات خدمات دیجیتال همچنان ادامه دارد. در موضوع چین نیز پیشبینی شکسته شدن بن‌بست‌ها در کوتاه مدت نمی‌شود.

کازیمیر، عضو هیئت مدیره بانک مرکزی اروپا، اشاره کرد که رویدادهای اقتصادی عمده‌ای فعلاً برای تغییر سیاست در سپتامبر وجود ندارد و هر گونه تعدیل سیاستی، مستلزم بدتر شدن چشمگیر بازار کار اروپا است. وی بر کاهش ابهام بازار با توافق تجاری تاکید کرد، اما تأثیر توافق بر تورم را هنوز نامشخص خواند. بازارها برای ماه دسامبر احتمال ۶۵ درصد کاهش نرخ بهره را لحاظ می‌کنند، با این حال دورنمای کاهش‌های بیشتر ضعیف شده است.

هفته‌ای شلوغ با داده‌های اقتصادی و گزارش‌های مالی

در این هفته علاوه بر تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (FOMC) در روز چهارشنبه، داده‌های مهم دیگری از جمله آمار اشتغال آمریکا، تولید ناخالص داخلی (GDP) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) منتشر خواهد شد. گزارش عملکرد مالی شرکت‌های بزرگ فناوری مانند مِتا، مایکروسافت، اپل و آمازون هم در برنامه قرار دارد.

در بازار سهام آمریکا نیز پیش‌گشایش با رشد شاخص‌ها همراه بوده و اس‌ان‌پی و نزدک در بالاترین سطح تاریخی خود قرار گرفته‌اند. نرخ بهره اوراق قرضه دولت آمریکا برای سررسیدهای مختلف رو به افزایش است که نشاندهنده انتظارات تورمی و اقتصادی بازارهاست.