آیا افت اقتصاد چین بازار نفت را نزولی می‌کند؟ تحلیل فنی و بنیادین

تحلیل تکنیکال نفت و دلایل معامله فروش دیشب

دیشب در کانال تلگرام خود یک پیشنهاد فروش بر روی معاملات آتی نفت خام منتشر کردیم. در اینجا چند دلیل اصلی (ولی نه همه دلایل) که منجر به تصمیم ما شده‌اند را بررسی می‌کنیم. برای ایده‌های معاملاتی بیشتر در بازه‌های مختلف زمانی می‌توانید به کانال تلگرام ما بپیوندید: https://t.me/investingLiveStocks . معامله‌گران تازه‌کار هم خوش‌آمدند!

مروری بر

در زمان نگارش این تحلیل، معاملات آتی نفت خام سبک (CL1!) حدود ۶۹.۸۴ دلار معامله می‌شود که کمی پایین‌تر از قیمت بسته شدن دیروز است. در اینجا چند نکته کلیدی از تحلیل تکنیکال ما برای ورود به معامله فروش ارائه شده‌است:

۱. بازآزمایی پرچم نزولی

در نمودار ۴ ساعته در تردینگ ویو، یک کانال صعودی که قبلاً شکسته شده بود مشاهده می‌شود—الگویی معروف به پرچم نزولی. قیمت پس از شکست نزولی، دو بار این کانال را مجدداً آزمایش کرده‌ و منطقه مقاومتی مهمی ایجاد شده است.

۲. مقاومت در حجم معاملات

بین حرکت بزرگ اخیر از حدود ۶۴.۵۰ تا ۷۸.۴۰ دلار، پروفایل حجم نشان‌دهنده مناطقی با اهمیت است:
نقطه بالای محدوده ارزش (VAH)، نقطه مرکزی کنترل (POC) و نقطه پایین محدوده ارزش (VAL).
قیمت اکنون در محدوده VAL قرار دارد که به عنوان مقاومتی کلیدی دیگر محسوب می‌شود.

۳. مقاومت روانی محدوده ۷۰ دلار

سطح ۷۰ دلار یک مقاومت روانی مهم به حساب می‌آید. معامله‌گران بسیاری از این عدد برای برداشت بخشی از سود خود استفاده می‌کنند که فشار فروش را بیشتر می‌کند.

۴. الگوهای تاریخی برگشت قیمت

از اواخر ژوئن، هر بار که نفت خام حدود ۴ تا ۵ درصد رشد داشته، به دنبال آن برگشتی قابل توجه رخ داده است. حرکت صعودی اخیر حدود ۹ درصد بوده، بنابراین احتمال رخ دادن یک برگشت زیاد است.

۵. رشد احساسات (درآمدهای متا و مایکروسافت)

قراردادهای NASDAQ و S&P به دلیل گزارش‌های قوی درآمدی مایکروسافت و متا رشد خوبی داشته‌اند و همین امر باعث رشد قیمت نفت خام در سایه افزایش خوش‌بینی بازار شده است. اما چنین رشدهای احساساتی معمولاً بعد از فروکش کردن هیجان، به سرعت برگشت می‌کنند.

مدیریت معامله ما

در ابتدا، حد ضرر و حد سود محافظه‌کارانه ۱.۵ درصدی تعیین کردیم. بعد از ورود به معامله در ۷۰.۳۴ دلار، سریعاً هر دو را به ۱ درصد کاهش دادیم. زمانی که هدف اول در ۶۹.۶۴ دلار محقق شود، نیمی از موقعیت را می‌بندیم و حد ضرر را به ۷۱.۰۴ دلار منتقل می‌کنیم؛ این کار باعث می‌شود معامله بدون ریسک شود. باقی مانده موقعیت را در انتظار سود بیشتر باز می‌گذاریم. این تاکتیک مدیریت ریسک سریع را مثال می‌زند که برای هر سطحی از تجربه معامله‌گری و هر فاصله زمانی مناسب است.

درباره investingLive

investingLive (با نام قبلی ForexLive.com) اخبار و تحلیل‌های لحظه‌ای بازارهای فارکس، سهام، کالاها و بازارهای جهانی را ارائه می‌دهد. تیم بین‌المللی ما با ارائه اطلاعات شفاف و سریع به حرفه‌ای‌ها کمک می‌کند همواره یک قدم جلوتر از حرکات بازار باشند. برای دریافت ایده‌های معاملاتی رایگان، آموزش بازار و به‌روزرسانی‌های لحظه‌ای به جامعه ما در https://t.me/investingLiveStocks بپیوندید. لطفاً با مسئولیت خود معامله کنید.

تحلیل بنیادی نفت امروز: نگرانی بازار نفت از چین

امروز صبح خبر مهمی که باعث تکان معامله‌گران شد، به اقتصاد چین مربوط می‌شود. شاخص رسمی تولید کارخانه‌ای (PMI) چین در ماه ژوئیه به ۴۹.۳ رسیده که نشان‌دهنده انقباض صنایع است (عدد زیر ۵۰ یعنی رکود تولیدی). این عدد اهمیت زیادی دارد، چون چین بزرگترین مصرف کننده نفت در دنیاست. وقتی کارخانه‌ها و ساخت و سازها کند می‌شود و مردم کمتر خرج می‌کنند، نیاز به نفت هم کاهش می‌یابد. با اینکه رشد کلی اقتصادی (GDP) چین در سه ماهه دوم بهتر از انتظار بود، اما این رقم واقعیت افت تقاضا و مشکلات بازار مسکن را پنهان می‌کند. همچنین، تمرکز بر خودروهای برقی و قطارهای سریع‌السیر، تداوم کاهش تقاضای نفت را نشان می‌دهد.

بنابراین وقتی اقتصاد چین دچار مشکل شود، بازار نفت هم فوراً واکنش نشان می‌دهد و قیمت نفت خام بخشی از رشد خود را امروز از دست داد. تردیدهایی در مورد چشم‌انداز تقاضای جهانی برای نفت ایجاد شده چون معمولاً این چین است که بخش بزرگی از تقاضای بازار را تامین می‌کند.

افزایش عرضه نفت، اما مراقب شگفتی‌ها باشید

در سوی دیگر، عرضه نفت جهانی در حال افزایش است. کشورهای غیرعضو اوپک+ (مانند ایالات متحده) تولید خود را بالا برده‌اند و حتی خود اوپک+ هم با روند افزایشی ملایم همراه شده است. هرچند این گروه منعطف است و اگر کندی اقتصاد چین تداوم یابد، احتمالا برنامه افزایش تولید را متوقف می‌کنند تا قیمت‌ها ثابت بماند. نشست بعدی اوپک+ در اوایل اوت برگزار خواهد شد و ارزش پیگیری دارد.

در آمریکا نیز پیش‌بینی می‌شود میزان تولید نفت در یک‌ونیم سال آینده کمی کاهش یابد، چراکه سطح پایین‌تر قیمت نفت می‌تواند علاقه به حفاری را کم‌تر کند. به طور کلی، اکنون برآورد می‌شود عرضه نفت بیشتر از تقاضای آن است و این وضعیت قیمت‌ها را به سمت نزول سوق می‌دهد.

عوامل غیرمنتظره: ژئوپولیتیک و احساسات بازار

البته، همیشه بازار نفت فقط تحت تأثیر عرضه و تقاضا نیست. تحولات ژئوپولیتیکی مانند تنش‌های خاورمیانه، جنگ اوکراین یا مناقشات تجاری جدید می‌توانند ناگهان روند بازار را عوض کنند و حتی اگر تقاضا ضعیف باشد، باعث جهش قیمت نفت شوند. مثلا در ژوئن، تنش‌های خاورمیانه باعث افزایش موقت قیمت شد.

جمع‌بندی و نکات معاملاتی

در حال حاضر، بازار نفت با نگاه نزولی پیش می‌رود، عمدتاً به دلیل مشکلات اقتصادی چین و احتمال وجود عرضه مازاد نسبت به تقاضا. این وضعیت ممکن است معامله‌گران را به سمت معاملات فروش یا احتیاط بیشتر در پوزیشن‌های خرید سوق دهد.

اما فراموش نکنید که بازار نفت بسیار سریع واکنش نشان می‌دهد. موارد زیر را حتماً مدنظر داشته باشید:

• داده‌های جدید از چین: آیا این فقط یک توقف موقتی است یا روندی پایدار؟
• تصمیمات اوپک+: آیا روند افزایش تولید متوقف می‌شود؟
• اخبار ژئوپولیتیک جدید: هر خبر غیرمنتظره‌ای می‌تواند جهت بازار را عوض کند.

در نهایت، تمامی این نکات صرفاً نظرات تیم investingLive است و نباید به عنوان مشاوره مالی تلقی شود. حتماً تحقیقات خود را انجام دهید و منتظر تحلیل‌های بیشتر ما باشید.