تحلیل تکنیکال طلا: آیا داده‌های تورمی آمریکا روند قیمت را تغییر می‌دهد؟
مفاهیم کلیدی- توجه بازار طلا به داده‌های تورم آمریکا معطوف شده است.
- کاهش نرخ بهره احتمالی فدرال رزرو، حمایتی برای قیمت طلا فراهم می‌کند.
- شکست مقاومت ۳۴۳۸ دلار می‌تواند صعود جدیدی را آغاز کند.
تحلیل تکنیکال طلا – تمرکز بر داده‌های تورم آمریکا (CPI)
این هفته، مومنتوم صعودی طلا کاهش یافته و توجه معامله‌گران به سمت داده‌های تورم مصرف‌کننده آمریکا (CPI) که قرار است هفته آینده منتشر شود، جلب شده است. گزارش نرم اشتغال غیرکشاورزی (NFP) باعث شد انتظارات نرخ بهره با سرعت به سمت سیاست‌های تسهیلی‌تر تغییر کند و همین امر رالی قیمتی طلا را رقم زد، چراکه بازده واقعی اوراق قرضه کاهش پیدا کرد.
همچنین مشاهده کردیم که اعضای بیشتری از فدرال رزرو پس از انتشار داده‌های NFP، لحن خود نسبت به کاهش نرخ بهره را تغییر دادند. به همین دلیل، داده‌های CPI می‌تواند کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر را قطعی کند یا ابهام بیشتری به بازار بیافزاید.
در واقع، اگر داده‌های CPI کمتر از انتظار منتشر شود، بازار احتمال کاهش نرخ بهره را تقویت می‌کند و حتی ممکن است شانس سومین کاهش تا پایان سال را نیز بالا ببرد. از طرف دیگر، اگر داده‌ها بالاتر از انتظار باشد، احتمالا بازار با نگاه تهاجمی‌تر نرخ‌ها را بازتعیین می‌کند که این مسئله به ضرر طلاست و باعث باقی ماندن قیمت در محدوده فعلی می‌شود.
در تصویر کلان، روند طلا صعودی باقی می‌ماند چراکه پیش‌بینی می‌شود بازده واقعی اوراق به دلیل سیاست‌های تسهیلی فدرال رزرو همچنان کاهش یابد. با این حال، تفسیر تهاجمی‌تر بازار درباره نرخ بهره، همچنان در کوتاه‌مدت اصلاحات قیمتی را در پی خواهد داشت.
شرح: نمودار روزانه طلا
در نمودار روزانه می‌بینیم که قیمت طلا به آهستگی به سمت مقاومت کلیدی حوالی ۳۴۳۸ دلار حرکت می‌کند؛ پس از جهش قیمتی که نزدیک حمایت ۳۲۴۵ پس از انتشار داده‌های NFP رخ داد. اگر قیمت به این ناحیه برسد، می‌توان انتظار داشت که فروشندگان بار دیگر وارد میدان شوند و با در نظر گرفتن حد ضرر بالای این سطح، برای کاهش قیمت تا حمایت برنامه‌ریزی کنند. خریداران نیز به دنبال شکست مقاومت و تداوم روند صعودی تا ثبت سقف تاریخی جدید هستند.
شرح: نمودار ۴ ساعته طلا
در نمودار ۴ ساعته مشاهده می‌شود که مومنتوم صعودی تضعیف شده است و قیمت تقریباً صرفاً به واسطه اینرسی حرکت می‌کند. در این تایم‌فریم سطح مهمی برای تکیه معامله‌گران وجود ندارد و برای تحلیل دقیق‌تر باید تایم‌فریم کوچک‌تر را بررسی کرد.
شرح: نمودار ۱ ساعته طلا
در نمودار ۱ ساعته یک خط روند صعودی کوتاه‌مدت وجود دارد که مومنتوم خریداران را مشخص می‌کند. معامله‌گران خریدار احتمالاً به این خط روند تکیه خواهند کرد و با حد ضرر زیر خط، برای فشار به سمت مقاومت تلاش می‌کنند. فروشندگان نیز به دنبال شکست این خط روند خواهند بود تا اصلاح قیمت تا سطح ۳۳۵۰ دلار تداوم یابد. خطوط قرمز محدوده میانگین روزانه امروز را نشان می‌دهند.
