آیا روند صعودی چین‌لینک ادامه دارد؟ تحلیل بازار و ریسک‌های پیش‌رو
مفاهیم کلیدی- چین‌لینک با رشد قابل توجه به مقاومت مهم ۱۷ دلار نزدیک شده است.
- افزایش تقاضا، نرخ فاندینگ مثبت و ورود سرمایه به مشتقات، نشانه روند مثبت است.
- خطر بازگشت قیمت به دلیل سودگیری معامله‌گران و تراکم نقدینگی در نزدیکی مقاومت وجود دارد.
رشد چشمگیر Chainlink و شرط‌بندی معامله‌گران بر روی ادامه صعود
رمزارز چین‌لینک (LINK) روند صعودی خود را ادامه داده و ساختار مشخصاً گاوی به خود گرفته است. اکنون قیمت در حال نزدیک شدن به مقاومت کلیدی ۱۷.۳۹ دلار است. پس از اینکه LINK توانست میانگین محدوده ۱۵.۹۰ دلار را بازپس بگیرد، کف ها و سقف‌های بالاتری ایجاد کرد که نشان‌دهنده قدرت مستمر خریداران است. در زمان نگارش این خبر، LINK در محدوده ۱۶.۵۹ دلار معامله می‌شود و به سطحی نزدیک شده که در گذشته جلوی رشدش را گرفته است. هرچند قیمت قبلاً این مقاومت را آزمایش کرده بود اما آن حرکت نافرجام ماند. اکنون سوال اصلی این است که آیا این بار می‌تواند باعث شکست مقاومت شود یا دوباره با افت همراه خواهد شد؟
برتری حجم خرید تیکرها و تداوم قدرت خریداران
حجم خرید تیکرها طی ۹۰ روز گذشته به شکل مشهودی به نفع گاوها بوده و شاخص Spot Taker CVD مثبت را نمایش می‌دهد. این موضوع نشان می‌دهد خریداران تهاجمی همچنان در بازار اسپات LINK فعال‌تر از فروشندگان هستند؛ روندی که معمولاً از ادامه رشد قیمت حمایت می‌کند. با این حال، این معیار به تنهایی نمی‌تواند تضمینی برای شکست مقاومت باشد. چنانچه فعالیت کلی بازار افزایش نیابد، احتمال توقف رشد وجود دارد. با این وجود، این شاخص همچنان بیانگر تقاضای بالای LINK در بازار است.
نسبت MVRV بالا و نشانه‌های هشدار برای سودگیری معامله‌گران
نسبت MVRV به ۳۷.۸۷٪ رسیده که نشان می‌دهد اکثر دارندگان در سود هستند. به طور تاریخی، این سطح‌ها معمولاً به سقف‌های مقطعی و فعال شدن موج فروش منجر می‌شود. از طرف دیگر، نسبت NVT نیز افزایش یافته که اغلب به معنی فاصله گرفتن قیمت از فعالیت واقعی شبکه است. اگرچه افزایش قیمت نشانه امیدواری بازار است، اما جهش NVT می‌تواند نشان‌دهنده رشد هیجانی قیمت نسبت به کاربرد عملی شبکه باشد. پس اگرچه احساسات همچنان مثبت است اما LINK ممکن است وارد فاز سفته‌بازی شده باشد که معامله‌گران باید مراقب بازگشت احتمالی باشند.
افزایش نرخ فاندینگ و رشد علاقه به معاملات لانگ
پس از هفته‌ها نرخ سود فاندینگ منفی، اکنون این نرخ مثبت شده که نشان‌دهنده ترجیح معامله‌گران برای گرفتن موقعیت خرید (long) در پلتفرم‌های مشتقه است. در واقع، سل بودن فاندینگ مثبت یعنی معامله‌گران مایل هستند برای حفظ موقعیت‌های خرید، مبلغ اضافی پرداخت کنند که نشانه اطمینان بیشتر معامله‌گران است. البته این اعتماد می‌تواند پرریسک باشد؛ اگر قیمت متوقف شود، لانگ‌ها در معرض فشار لیکوئید شدن قرار می‌گیرند.
پرش نقدینگی و اوج‌گیری سرمایه‌گذاری در بازار مشتقات
در زمان نگارش خبر، Open Interest (OI) طی ۲۴ ساعت گذشته ۸.۴۷٪ رشد کرد و به ۸۴۳.۰۵ میلیون دلار رسید؛ نشانه‌ای از افزایش حضور معامله‌گران در بازار مشتقات است. این رشد حاکی از تمایل بیشتر به سفته‌بازی در بازار و همسو با افزایش قیمت LINK است. البته OI بالا می‌تواند نشانه‌ای از احتمال نوسانات شدید باشد؛ به ویژه اگر موقعیت‌های دارای اهرم بالا لیکوئید شوند. تحلیل Binance Heatmap نشان می‌دهد که حجم چشمگیری از نقدینگی درست زیر محدوده ۱۷ دلار قرار دارد و می‌تواند با شکست یا ریزش قیمت، جهش سریعی در بازار ایجاد کند. بنابراین علی‌رغم روند مثبت، نزدیک شدن به مقاومت مستلزم احتیاط است.
جمع‌بندی و آینده کوتاه‌مدت قیمت
چین‌لینک پس از مدت‌ها نشانه‌های قدرت جدیدی بروز داده و گاوها با قدرت به سوی مقاومت کلیدی ۱۷.۵۰ دلار حرکت می‌کنند. تقاضای بازار اسپات، نرخ فاندینگ و رشد OI نشان از چشم‌انداز مثبت دارند. با این حال، داده‌های درون‌زنجیره و تراکم نقدینگی احتمال برگشت روند یا نوسان شدید را رد نمی‌کند. اینکه LINK بتواند این محدوده را به حمایت تبدیل کند یا دوباره با ریزش مواجه شود، جهت روند کوتاه‌مدتش را تعیین می‌کند.
