آیا سقوط ۳۵ درصدی برای هلیوم نزدیک است؟ رالی HNT زیر ذره‌بین تحلیلگران
مفاهیم کلیدی- هلیوم پس از رشد ۱۰ درصدی به منطقه عرضه بحرانی نزدیک می‌شود.
- فشار فروش پیوسته و کاهش حجم معاملات؛ خطر ریزش ۳۵ درصدی وجود دارد.
- اندیکاتورهای تکنیکال، سیگنال اصلاح و افت احتمالی HNT را تقویت می‌کنند.
رالی ۱۰ درصدی
رمز ارز هلیوم (HNT) در روزهای اخیر افزایش قابل توجهی داشته، اما منطقه مقاومتی پیش رو ممکن است نقطه پایان این روند باشد. فشار فروش رو به افزایش در بازار اسپات و ضعف در حرکت قیمت اکنون تهدیدی جدی برای بازگشت روند صعودی ایجاد کرده است.
هلیوم در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۱۰ درصد رشد کرد و در این مدت، پیشتاز بازار رمز ارزها بود. با این حال، کاهش خروجی از صرافی‌ها و نشانه‌های نزولی، بیانگر این است که این رالی ممکن است موقتی باشد. طبق تحلیل AMBCrypto، هرچند ظاهراً HNT همچنان صعودی است، اما تضعیف ساختار بازار و کمبود نقدینگی، احتمال وقوع حرکت اصلاحی را بسیار بالا برده است.
منطقه بحرانی عرضه و تاریخچه ریزش ها
بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که HNT در حال نزدیک شدن به منطقه عرضه مهمی بین ۳.۹۰ تا ۴.۲۴ دلار است. این ناحیه در گذشته موجب فروش‌های سنگین شده است. ۲۳ فوریه، برخورد به این محدوده باعث ریزش ۴۲ درصدی شد. بار دوم، در ۱۳ آوریل، فقط طی سه روز هلیوم ۱۷ درصد افت کرد. بار سوم نیز، در ۲۸ می، این ارز ۴۶ درصد کاهش یافت.
این الگوی تکرارشونده نشان می‌دهد ورود HNT به این محدوده باز هم می‌تواند باعث ریزش شدیدی شود—بین ۱۷ تا ۴۶ درصد، با میانگین افت حدود ۳۵ درصد. به نظر می‌رسد برخی سرمایه‌گذاران در انتظار اصلاح قیمت شروع به فروش کرده‌اند. در چهار روز گذشته، فعالان بازار اسپات حدود ۲.۱۷ میلیون دلار از هلیوم فروختند (طبق داده‌های CoinGlass). این روند فروش را می‌توان در هیستوگرام سبز رنگ و خروج سرمایه ثابت مشاهده کرد. بازار مشتقات نیز رفتار مشابهی نشان می‌دهد.
افزایش شورت ها و کاهش حجم معاملات
اوپن اینترست (Open Interest) طی ۲۴ ساعت اخیر ۴ درصد افزایش یافت و به ۷.۳۴ میلیون دلار رسید، که حاکی از افزایش فعالیت معاملاتی است. اما نسبت لانگ به شورت به نفع فروشندگان است؛ یعنی بیشتر از ۳۶۴ هزار دلار ورود نقدینگی جدید در این مدت مربوط به معاملات شورت بوده است. در همین حال، حجم معاملات ده درصد کاهش یافته، در حالی که قیمت بالا رفته است که اغلب نشانه‌ای منفی برای روند صعودی است. رالی قیمت بدون افزایش حجم احتمال برگشت روند را بیشتر می‌کند.
نشانه‌های تکنیکال به نفع فروشندگان
اندیکاتور MFI (Money Flow Index)، که ورودی و خروجی نقدینگی را رصد می‌کند، به منطقه اشباع خرید رسیده و از عدد ۸۰ عبور کرده است.
این موضوع نشان می‌دهد HNT بیش از حد ارزش‌گذاری شده و در معرض اصلاح شدید قرار دارد. همچنین اندیکاتور Accumulation/Distribution همچنان در منطقه منفی قرار دارد که نشانه‌ای از فروش بیشتر نسبت به خرید است و احتمال فشار فروش مداوم را تقویت می‌کند. اگر این اندیکاتور منفی باقی بماند، HNT ممکن است در روزهای آینده شاهد ریزش قابل توجهی باشد.
