آیا پایان روند خرید بیت کوین در کوین‌بیس آغاز کاهش قیمت است؟
مفاهیم کلیدی- پایان روند ۹۴ روزه خرید متوالی بیت کوین در کوین‌بیس؛ نشانه ضعف تقاضای آمریکا
- فشار فروش و کاهش نسبت خرید به فروش حاکی از غلبه فروشندگان در بازار بیت کوین
- نهنگ‌ها و خرده‌فروشان بیشتر سرمایه را از صرافی خارج می‌کنند؛ احتمال تثبیت قیمت زیاد است
پایان روند ۹۴ روزه خرید بیت کوین در کوین‌بیس؛ آیا سرمایه‌گذاران آمریکایی انگیزه خود را از دست داده‌اند؟
بیت کوین [BTC]، پس از یک بازه تثبیت قیمتی در هفته گذشته و کاهش تدریجی قدرت خریداران، به نقطه عطف مهمی رسید. خبرها حاکی از آن است که پس از ۹۴ روز، روند بی‌سابقه خرید متوالی بیت کوین در صرافی کوین‌بیس شکسته شد؛ طولانی‌ترین دوره خرید متوالی در تاریخ این صرافی.
بر اساس داده‌های CryptoQuant، شکسته شدن این روند بیانگر تغییر محسوس در احساس بازار است. پیش‌تر، همین خریدها باعث رشد قیمت بیت کوین به بالای ۱۰۰ هزار دلار و رسیدن به سقف فعلی شده بود. با این حال، حالا شکاف کوین‌بیس (Coinbase Premium Gap) به محدوده منفی رسیده است که نشان‌دهنده کاهش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی و افت اشتیاق نهادی و خرده‌فروشی در یکی از کلیدی‌ترین بازارهای دنیا است.
تحلیل داده‌های خرید و فروش؛ فشار فروش بر بازار غلبه دارد
هم‌زمان با کاهش تقاضا در کوین‌بیس، نسبت خرید به فروش بازار (Taker Buy/Sell Ratio) نیز برای دو روز متوالی به زیر یک کاهش یافته و به رقم ۰/۹۸۱ رسیده است.
این موضوع نشان می‌دهد فشار فروش در صرافی‌ها غالب شده و معامله‌گران مومنتوم‌محور از بازار فاصله گرفته‌اند. داده‌های پلتفرم Checkonchain هم حاکی است که تغییر خالص موقعیت نگهدارندگان بلندمدت (HODLer Net Position Change) برای سه هفته در محدوده منفی باقی مانده و در این مدت بیش از ۱۳۳ هزار بیت کوین بیشتر از میزان خرید، توسط این افراد فروخته شده است.
معمولاً فروش نگهدارندگان قدیمی نشانه خروج راهبردی برای تثبیت سود است. با این حال، هنوز برخی هولدرهای بزرگ و خرده‌فروشان در بازار حضور دارند و کوین‌های خود را نگه داشته‌اند.
کاهش موجودی نهنگ‌ها در صرافی‌ها؛ هجوم به خودحضانت
داده‌های Checkonchain نشان می‌دهد میزان بیت کوین نهنگ‌ها در بازه ۱ تا ۱۰ هزار BTC در صرافی‌ها ۶۳٬۲۷۰ واحد کاهش یافته و این موضوع بیانگر گرایش بیشتر به خودحضانت و کاهش واریز به صرافی‌هاست.
موجودی نهنگ‌های بزرگ (MegaWhale) نیز در صرافی‌ها ۱۹٬۶۰۰ BTC کاهش یافته است که نشان می‌دهد آن‌ها بیشتر برداشت دارند تا واریز. روند مشابهی در میان خرده‌فروشان دیده می‌شود. در تاریخ ۲۹ جولای، خالص ورود و خروج بیت کوین در صرافی‌ها به رقم منفی ۴۴۲/۸ BTC رسید که خبر از خروج سرمایه از صرافی‌ها و انتقال آن به کیف پول‌های شخصی می‌دهد.
در گذشته، افزایش انباشت توسط نهنگ‌ها و خرده‌فروشان غالباً به رشد قیمتی منجر شده است؛ چراکه فشار خرید بالا می‌رود اما این بار بازار مقطع حساسی را تجربه می‌کند.
نتیجه‌گیری؛ تقابل خریداران و فروشندگان در نقطه حساس
طبق تحلیل AMBCrypto، بیت کوین در آستانه یک تصمیم کلیدی قرار دارد. در حالی که سرمایه‌گذاران آمریکایی موضعی محتاطانه گرفته‌اند، دیگر مشارکت‌کنندگان همچنان به خرید ادامه می‌دهند. انباشتِ سرمایه آنان سبب شده فشار فروش تا حدودی جذب شود و قیمت در محدوده تثبیت بماند.
در شرایط فعلی، انتظار می‌رود بیت کوین برای مدتی بین ۱۱۵ تا ۱۲۰ هزار دلار نوسان کند. اما اگر قدرت خریداران در سایر بازارها نیز کاهش یابد و فروشندگان ابتکار عمل را به دست بگیرند، احتمال ریزش قیمت تا ۱۱۲ هزار دلار هم وجود دارد.
