سونيک پس از ریزش ۱۷٪ جهش کرد؛ فعالیت شبکه همچنان ضعیف

سونيک پس از ریزش ۱۷٪ بازگشت؛ اما استفاده از شبکه عقب مانده است

قیمت سونيک پس از ورود بیش از ۲۳ میلیون دلار به TVL و جریان خالص مثبت در زنجیره جهش کرد. با این حال، احتمال یک جهش پایدار با gains اخیر کاملاً هم‌راستا نیست. در ۲۴ ساعت گذشته، سونيک (S) به‌عنوان یکی از بهترین عملکردهای بازار ظاهر شد و حدود ۱۰٪ رشد کرد؛ برگشتی تند از ریزش ۱۷٪ که قبلاً ثبت شده بود. تحلیل AMBCrypto نشان می‌دهد که در حالی که بازار کلی همچنان صعودی است، احساسات در شاخص‌های کلیدی هماهنگ نیست و احتمال کاهش قیمت را باز می‌گذارد. در ادامه توضیح می‌دهیم وضعیت چگونه ممکن است پیش برود.

مقدار کل قفل‌شده (TVL)، که میزان اعتماد سرمایه‌گذاران به یک دارایی را نشان می‌دهد، با تغییر قابل‌توجهی همراه شده زیرا سرمایه‌گذاران دید بلندمدت‌تری اتخاذ کرده‌اند. طبق داده‌های DeFiLlama، در ۲۴ ساعت گذشته این گروه از سرمایه‌گذاران معادل ۲۱.۰۵ میلیون دلار از توکن S را در پروتکل‌های زنجیره سونيک قفل کردند.

این ورود سرمایه نشان می‌دهد که وجوه قفل شده‌اند و نشانه‌ای است از اینکه غالب احساسات به سمت افزایش قیمت بلندمدت است. علاوه بر این، داده‌های جریان خالص زنجیره که میزان ورود و خروج نقدینگی به شبکه را می‌سنجد، نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران دارایی‌ها را از زنجیره‌های دیگر بریج کرده و به سونيک آورده‌اند تا توکن بومی آن را خریداری کنند. تا کنون معادل ۸۳۲,۰۰۰ دلار از توکن S به زنجیره افزوده شده که موقعیت نقدینگی آن را در سطوح فعلی تثبیت می‌کند.

فعالیت درون‌زنجیره‌ای با gains اخیر سونيک همخوانی ندارد. در زمان رالی، هم آدرس‌های فعال و هم تراکنش‌های روزانه در زنجیره کاهش یافتند. آدرس‌های فعال معمولاً نشان‌دهنده استفاده گسترده‌تر شبکه و افزایش کاربری یک توکن هستند که اغلب با تقاضا همبستگی دارد.

در حال حاضر، تعداد آدرس‌های فعال به ۱۵,۷۰۰ کاهش یافته است—فقط ۵۰۰ آدرس با کف سالانه ۱۵,۲۰۰ فاصله دارد، سطحی که قبلاً با سقوط قیمت همراه بود. به‌طور مشابه، تراکنش‌های روزانه کاهش یافته‌اند. در زمان نگارش، تعداد تراکنش‌ها برابر با ۲۹۴,۸۰۰ بود که تأیید می‌کند کاربران باقیمانده میزان تعامل کمتری دارند. به‌طور میانگین ۱۸.۷ تراکنش به ازای هر کاربر ثبت شده است، در مقابل ۲۷.۵ تراکنش به ازای هر کاربر در می ۲۰۲۳ که در آن زمان فعالیت قیمتی به‌طرز چشمگیری افزایش یافته بود.

احساسات خارج از زنجیره در صرافی‌های متمرکز نیز ضعیف باقی مانده است. در این دوره، حرکت نقدینگی و مومنتوم پشت رالی حداقلی بود. برای مقایسه، حجم معاملات روزانه سونيک برابر با ۶.۱۴ میلیون دلار بود که ۳۲٪ کاهش را نشان می‌دهد. از منظر تاریخی، افزایش قیمت همراه با کاهش حجم، نشان‌دهنده مومنتوم ضعیف پشت رالی است و احتمال عقب‌نشینی را تقویت می‌کند.

داده‌های Open Interest از CoinGlass نیز این روند را تأیید می‌کند. کل نقدینگی در قراردادهای مشتقه تنها ۲۳ میلیون دلار است و تنها ۳۴۰,۰۰۰ دلار در روز گذشته به آن افزوده شده است. داده‌های لیکوییدیشن نشان می‌دهد معامله‌گران کمتر از ۲۰۰ دلار موقعیت از بازار خارج کرده‌اند که بازتاب‌دهنده احساسات ضعیف در بخش مشتقه و علاقه اندک به سونيک است. اگر این روند در احساسات درون‌زنجیره‌ای و خارج‌از‌زنجیره‌ای در طول هفته ادامه یابد، ممکن است سونيک با بازگشت مقدار gains ثبت‌شده در ۲۴ ساعت گذشته مواجه شود.