Grayscale صندوق ETCO را برای اتریوم راه اندازی کرد (ETCO)

خلاصه

Grayscale از اکوسیستم خود برای راه اندازی صندوق ETCO استفاده می کند؛ استراتژی جدیدی که با نوشتن اختیار خرید روی ETFهای اتریوم موجود، محصولی طراحی شده برای تولید بازده از نوسانات بازار ایجاد می کند.

در تاریخ 4 سپتامبر، Grayscale Investments اعلامی راه اندازی صندوق Grayscale Ethereum Covered Call ETF را در بورس آرکا نیویورک اعلامی کرد. این صندوق فعال تحت نماد ETCO معامله خواهد شد.

این صندوق فعال به طور مستقیم اتر را در دارایی های خود نگه نخواهد داشت. در عوض، از استراتژی نوشتن یا فروش اختیار خرید روی ETFهای اسپات اتریوم استفاده خواهد کرد و هدف اصلی آن، هدف گیری روی صندوق های Grayscale Ethereum Trust ETHE و Grayscale Ethereum Mini Trust ETH است.

هدف اصلی تولید درآمد از مبلغی بالاتر از قیمت فعلی جمع آوری شده از این اختیارهاست و فاز توزیع مداوم و خروج به سهامداران به صورت دو هفته ای هدف گذاری شده است. قابل توجه است که این صندوق به ردیف محصولات درآمدمحور Grayscale می پیوندد، از جمله ETF مشابه با کال پوشش داده شده برای بیت کوین، زیرا شرکت تلاش خود را برای گسترش به استراتژی های مبتنی بر بازده افزایش می دهد.

Grayscale راه اندازی ETCO را حول جایگاه اتریوم به عنوان دومین رمز ارز بزرگ از نظر ارزش بازار چارچوب بندی کرد و آن را گزینه ای طبیعی برای آزمایش سازوکارهای ایجاد درآمد دانست. شرکت گفت هدف سرمایه گذارانی است که می خواهند در کنار قرار گرفتن در معرض اسپات اتریوم، یک مؤلفه درآمدی بالقوه نیز داشته باشند و فراتر از صرفا نظریه تملک ساده حرکت کنند.

«ما می دانیم که سرمایه گذاران منحصر به فرد هستند و نیازها و اهداف سرمایه گذاری متفاوتی دارند، و ما از معرفی این ETF جدید به عنوان بخشی از تعهد خود به ارائه راه حل های نوآورانه و نتیجه محور که در سطح نیازهای آنها قرار دارد خوشحالیم»، کریستا لینچ، معاون ارشد بازارهای سرمایه ETF در Grayscale، گفت.

بر اساس گفته های شرکت، صندوق اولویت را به درآمد می دهد و به صورت سیستماتیک اختیارهای خرید را نزدیک به قیمت های فعلی روی ETPهای اتریوم می نویسد یا می فروشد. این رویکرد برای استفاده از نوسان بازار و تحلیل زمانی و فرسایش زمانی (theta) طراحی شده تا مبلغی بالاتر از قیمت فعلی را جمع آوری کند. این روش همچنین یک بافر بالقوه ایجاد می کند، زیرا درآمد حاصل از فروش اختیارها ممکن است به کاهش تأثیر ریزش های جزئی قیمت دارایی های پایه کمک کند.

صندوق کار خود را با حدود 1.4 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت آغاز کرد؛ رقمی ابتدایی که نشان دهنده اشتیاق اولیه بازار برای این استراتژی نوظهور است. موفقیت آن به عنوان معیاری برای تقاضا جهت محصولات پیچیده بازده رمز ارز در قالب ETFهای تنظیم شده با دقت دنبال خواهد شد.

در همین حال، خود اتریوم همچنان در بازارهای وسیع تر موقعیت خود را حفظ کرده است. تا زمان انتشار خبر، این دارایی به قیمت حدود 4,410 دلار معامله می شد و در 24 ساعت گذشته حدود 1 درصد رشد داشته است، بر اساس داده های crypto.news.

چه معنی برای معامله گران دارد

این خبر مهم است چون یک بازیگر بزرگ بازار و سازنده ETFها ابزارهای مبتنی بر گزینه را به اکوسیستم رمز ارزها وارد می کند که می تواند جریان های سرمایه، نقدینگی ETFهای اسپات اتریوم و ساختارهای قیمت گذاری اختیار را تغییر دهد. معامله گران باید جریان نقدینگی و تغییرات دارایی تحت مدیریت ETCO را دنبال کنند، و همچنین تاریخ های انقضای اختیارها و فاز توزیع مداوم و خروج را رصد نمایند. سطوح قیمتی کلیدی برای نظارت عبارتند از حمایت حدود 4,100 دلار و مقاومت نزدیک 4,600 دلار؛ همچنین باید به گزارش های جریان ورودی/خروجی ETF، حجم آپشن ها و تصمیمات نظارتی مرتبط توجه شود.