BTC: افت تا 113K؛ آخرین تخفیف پیش از سقف های جید؟

خلاصه کلیدی

بیت کوین (BTC) در سپتامبر تقریبا 6 درصد رشد کرده و در مقابل فصلی بودن نزولی خود مقاومت نشان داده است. پس از یک عملکرد هفتگی قوی، قیمت در محدوده عرضه مهم بین 115,600 تا 117,300 دلار اوج گرفت. یک بسته شدن قطعی بالای 117,300 دلار می تواند نشانه ای از حرکت احتمالی به سمت سقف های جید باشد. با نزدیک شدن به نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و انتظارها برای کاهش نرخ بهره در روز چهارشنبه، بیت کوین در روز دوشنبه یک اصلاح ملایم را تجربه کرد و زیر 114,500 دلار رفت. تحلیل ها نشان می دهند این افت ممکن است فرصت خرید مناسبی ایجاد کند.

از منظر فنی، ناحیه بازآزمایی حیاتی بین 111,000 تا 113,000 دلار قرار دارد. این ساختار شبیه روندی است که در سه ماهه دوم سال دیده شد. در ژوئن، BTC از قیمت های زیر 100,000 دلار تا 109,000 دلار صعود کرد و درست زیر مقاومت 110,000 دلار تثبیت شد. پس از یک بازگشت قیمت اولیه، بازار نقدینگی حوالی 105,000 دلار را جذب کرد و سپس در ژوئیه به بریک اوت رسید و بالای 120,000 دلار سقف های جید را ثبت کرد.

الگوی مشابهی به نظر می رسد اکنون در حال شکل گیری است. اگر روند صعودی کنونی به قوت خود باقی بماند، بیت کوین باید محدوده 111,000 تا 113,000 دلار را حفظ کند. نزول به زیر این سطح باعث تضعیف سناریوی صعودی خواهد شد، در حالی که ثبات در این ناحیه می تواند تایید دیگری برای یک بریک اوت ساختاری باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز با این دیدگاه همسوست و پس از بازپس گیری سطح 50 اکنون آن را به عنوان حمایت تست می کند. به طور تاریخی این چیدمان قبل از تجدید انگیزه خرید رخ داده است، همانطور که در ژوئن شاهد بودیم.

تحلیلگر کریپتو ShayanBTC اشاره کرده که رفتار ماینرها چشم انداز سازنده را تقویت می کند: "ترکیب تغییر ساختار تکنیکال و انباشت ماینرها چشم انداز سازنده ای فراهم می کند. تا زمانی که 112K حفظ شود، بیت کوین به نظر می رسد در موقعیت مناسبی برای حفظ شتاب قرار دارد."

یکی از دلایل اینکه محدوده 113,000 دلار می تواند حمایت تکنیکی باشد، متریک URPD (UTXO realized price distribution) است که توزیع عرضه بیت کوین را بر اساس قیمت خرید نقشه برداری می کند. بر اساس داده های اخیر، سهم قابل توجهی برابر با 5.5٪ از عرضه BTC در محدوده 110,000–113,000 دلار منتقل شده است که این باند را به یکی از فعال ترین نواحی انباشت در هفته های اخیر تبدیل می کند.

به عبارت دیگر، پایه قابل توجهی از هولدر ها خود را در این نقطه قرار داده اند که نشان دهنده اعتماد نسبت به این سطح به عنوان ارزش بلندمدت است. این روند انباشت با رفتار دسته های کیف پول نیز تقویت می شود. از ژوئیه 2024، کیف پول های Shark (دارای 100–1,000 BTC) تقریباً یک میلیون BTC اضافه کرده اند و مانده جمعی خود را به 5.939 میلیون BTC رسانده اند. این رشد پیوسته نشان دهنده ورود بازیگران متوسط جدید برای افزایش اهرم در معرض بازار است.

پژوهشگر بیت کوین Axel Adler Jr اضافه کرد که همزمان، فاز توزیع مداوم و خروج از سوی دسته های بزرگ مشهود بوده است. کیف پول های Whale (1,000–10,000 BTC) از مارس 2024 حدود 324,000 BTC کاهش دارایی داشته اند، در حالی که Humpbacks (>=10,000 BTC) مانده خود را به اندازه 391,000 BTC کم کردند. در مجموع، تقریباً 715,000 BTC از اوج های سال گذشته منتشر شده است.

نکته حیاتی این است که این عرضه تا حد زیادی توسط شرکت کنندگان کوچکتر و تازه وارد جذب شده است؛ تغییری ساختاری که نشان می دهد چرا سطح 113,000 دلار می تواند یکی از آخرین "تخفیف های" معنادار پیش از رشد مجدد قیمت باشد.

برای معامله گران: این خبر مهم است چون نشان می دهد بازار در حال انتقال از عرضه دهندگان بزرگ به انباشت کنندگان کوچکتر است و احتمال حفظ روند صعودی وجود دارد. سطوح کلیدی که باید مراقبشان باشید عبارتند از حفظ محدوده 111,000–113,000 دلار به عنوان حمایت اولیه، بسته شدن قطعی بالای 117,300 دلار که می تواند مسیر رسیدن به سقف های جید را هموار کند، و نشست FOMC و اعلام احتمالی کاهش نرخ در روز چهارشنبه که می تواند نوسان بیشتری ایجاد کند.