BTC: خرید 3.2 میلیارد دلاری سازمانی‌ها — آیا FOMO رشد را تقویت می‌کند؟
تحلیل کوتاه
سرمایه گذاران سازمانی با اعتماد قوی به روند صعودی بازگشته‌اند؛ در خریدهای اخیر حدود 3.2 میلیارد دلار ورود پول ثبت شده و خروج مداوم از صرافی‌ها ادامه دارد. نسبت نهنگ های صرافی (Exchange Whale Ratio) در 0.43 قرار دارد و مقادیر پایین Coin Days Destroyed نشان می‌دهد نهنگ‌ها و هولدر های بلند مدت در حال فروش نیستند که این موضوع عرضه را فشرده می‌کند. بیت کوین [BTC] روند صعودی خود را حفظ کرده و اخیراً سقف تاریخی جدیدی بالای $125,000 ثبت کرده است. این سطح سوالاتی بین سرمایه گذاران ایجاد کرده که آیا این رشد قیمتی یک فاز کوتاه مدت است یا BTC می‌تواند تا حوالی $134,000 پیش برود. تحلیل بازار AMBCrypto نشان می‌دهد بازار هنوز پتانسیل ادامه رشد را دارد. در ادامه ببینید چرا.
تحلیلگر بازار، جوائو وجسون، به الگویی اشاره کرده که در صرافی‌ها شکل گرفته و عمدتاً به رهبری سرمایه گذاران سازمانی رخ می‌دهد؛ روندی که می‌تواند برای قیمت‌ها خالصاً مثبت باشد. بر اساس تحلیل او، بیت کوین خروج های هفتگی پیوسته‌ای از صرافی‌ها داشته و میانگین 14 روزه به مثبت بودن گرایش پیدا کرده است.
این حرکت که از سپتامبر آغاز شده، معمولاً با احساسات سرمایه گذاران بلندمدت و انتظارات از یک رشد قیمتی بزرگ مرتبط است. جوائو تاکید کرد که این روند به رهبری معامله گران خرد نیست بلکه توسط نهادهای سازمانی انجام می‌شود و گفت: «سازمانی‌ها از تخلیه صرافی‌ها دست نخواهند کشید.»
منبع: SosoValue
این الگو به‌ویژه در فعالیت‌های اخیر صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) که خرید و فروش سازمانی را دنبال می‌کنند، مشهود است. هفته گذشته خروج بیت کوین از صرافی‌های متمرکز همزمان با دومین خرید بزرگ سازمانی بازار به ارزش حدود 3.2 میلیارد دلار بود، بر اساس داده‌های SosoValue. خریدهای بزرگ سازمانی مثل این نشان‌دهنده اعتماد قوی صعودی بوده و احتمال دارد نهادها هفته جدید را با روحیه خرید آغاز کنند.
در حالی که بازیگران سازمانی خوشبین باقی مانده‌اند، دیگر سرمایه گذاران همچنان نقش تعیین‌کننده‌ای در اینکه آیا این رشد قیمتی قابل حفظ است یا نه، ایفا می‌کنند. در حال حاضر سایر سرمایه گذاران در کنار خریداران بازار قرار گرفته‌اند و احتمال دارد قیمت‌ها را بالاتر ببرند.
AMBCrypto بررسی کرد چه عواملی بازار را جابه‌جا می‌کنند؛ نهنگ‌ها و هولدر های بلند مدت را مورد ارزیابی قرار داد تا احساس بازار را بسنجد. نسبت نهنگ های صرافی، که فعالیت نهنگ‌ها در صرافی‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، در زمان نگارش این گزارش روی 0.43 قرار داشت. این عدد پایین نشان می‌دهد نهنگ‌ها در حال انتقال فعال BTC به صرافی‌ها نیستند و چشم انداز هولد طولانی مدت را نشان می‌دهد.
منبع: CryptoQuant
تحلیل بیشتر داده‌های Binary Coin Days Destroyed (CDD) از CryptoQuant نشان می‌دهد هولدر های بلند مدت در روزهای اخیر دارایی‌های خود را جابه‌جا نکرده‌اند. وقتی سرمایه گذاران از جابجا کردن دارایی‌ها خودداری می‌کنند، یعنی هنوز در حال فروش نیستند—نشانه‌ای از فشرده شدن عرضه. این امر به تدریج می‌تواند یک تنگنا در عرضه ایجاد کند که چشم انداز صعودی بیت کوین را تقویت می‌کند.
نقشه گرمایی لیکوئید شدن بیت کوین چندین خوشه در سطوح قیمتی مختلف نشان می‌دهد و سفارشات تکمیل‌نشده زیر سطح فعلی قرار دارند. اگر شتاب حرکت صعودی ادامه پیدا کند، بیت کوین می‌تواند روند صعودی خود را بدون بازگشت به خوشه‌های قیمتی پایین‌تر حفظ کند. اهداف از بازه فعلی بر اساس برآوردهای تکنیکال تا حدود $134,000 امتداد دارند.
منبع: CoinGlass
یک محرک کلیدی برای این سناریو این است که سرمایه گذاران سازمانی هفته را با روحیه صعودی شروع کنند و تا روز دوشنبه با ورودی خالص پول بسته شوند. با این حال اگر احساسات تغییر کند—به ویژه در میان نهادهای سازمانی، نهنگ‌ها یا هولدر های بلند مدت—بیت کوین ممکن است به مناطق با نقدینگی کمتر معامله شود.
نکات عملی برای معامله گران
این خبر مهم است چون ورود سازمانی‌ها و خروج مداوم از صرافی‌ها نشان می‌دهد عرضه در بازار فشرده می‌شود و طاقچه‌ای برای رشد بیشتر قیمت ایجاد شده است. معامله گران باید جریان وجوه صندوق‌های ETF، نسبت نهنگ های صرافی و داده‌های CDD را زیر نظر داشته باشند. سطوح کلیدی برای تماشا: حمایت نزدیک به سقف تاریخی اخیر یعنی حوالی $125,000 و هدف مقاومتی تا $134,000. همچنین مراقب خوشه‌های لیکوئید شدن زیر قیمت فعلی و هر تغییر معنادار در رفتار نهنگ‌ها یا هولدر های بلند مدت باشید چرا که می‌تواند جهت بازار را سریعاً تغییر دهد.
