BTC در «خنثی صعودی»؛ لیکوئید شدن شورت ها فشار صعودی ایجاد می کند

بیت کوین در رژیم «خنثی صعودی»

بیت کوین در یک رژیم «خنثی صعودی» معامله می شود؛ شاخص های ترکیبی بهبود یافته و غلبه لیکوئید شدن شورت ها فشار صعودی کنترل شده با حباب محدود ایجاد کرده اند. بیت کوین در حوالی 88,100 دلار معامله می شود و حجم 24 ساعته نزدیک به 34.3 میلیارد دلار است که بازتاب‌دهنده نقدینگی پایدار و محدوده های محدود در حین روز در صرافی های اصلی است.

عمق بازار و کشف قیمت

عمق بازار همچنان قوی است و جریان های اسپات و مشتقه از کشف قیمت منظم پشتیبانی می کنند، با وجود اینکه در 24 ساعت گذشته حرکت های درصدی تنها اندک بوده است. ساختار بازار به گونه ای است که قیمت ها به طور منطقی کشف می شوند و نوسان های شدید کوتاه مدت اندک بوده است.

شاخص ترکیبی و سیگنال های تاریخی

شاخص ترکیبی که عدم تعادل تیکر، فشار اوپن اینترست، نرخ های فاندینگ، جریان های ETF، جریان های صرافی و روندهای قیمتی را در مقیاسی از منفی 100 تا مثبت 100 ترکیب می کند، در حال حاضر عدد 16.3 مثبت را نشان می دهد. این عدد بازار را در ناحیه خنثی بالایی قرار می دهد که از مثبت 15 تا مثبت 30 تعریف شده است. داده های بک تست برای سال 2025 نشان می دهد این زیرناحیه به طور تاریخی بازده میانگین مثبت 3.8% طی دوره های 30 روزه ارائه داده است، در حالی که در زیرناحیه منفی 15 تا صفر انتظار میرود بازده ها منفی 1.5% طی هفت روز باشند.

این شاخص از فاز نزولی اخیر بازیابی شده است؛ یک هفته پیش امتیاز آن تا منفی 27 کاهش یافته بود. تحلیل اشاره می کند که گذار به رژیم رسمی گاوی، که با اعدادی بالای مثبت 30 تعریف می شود، معمولاً با سقف های محلی قیمت همزمان بوده و در دوره های هفت روزه بازده میانگین منفی 3.3% را به همراه داشته است. از این رو گزارش می گوید ناحیه مثبت 15 تا مثبت 30 ممکن است نسبت به سطوح بالاتر ریسک کمتری داشته باشد.

نشانه های لیکوئید شدن و فشار صعودی

نوسانگر غلبه لیکوئید شدن لانگ/شورت که اختلاف بین حجم لیکوئید شدن لانگ و شورت را اندازه می گیرد، هم اکنون مقدار منفی 11% را نشان می دهد، در حالی که میانگین متحرک 30 روزه آن در 10% مثبت قرار دارد. مقادیر منفی نشان دهنده تسلط بر بستن پوزیشن های شورت است. غلبه لیکوئید شدن لانگ در 44% قرار دارد که پایین تر از خط پایه 50% است و بر غالب بودن لیکوئید شدن شورت ها صحه می گذارد، طبق تحلیل.

غلبه بر لیکوئید شدن شورت ها فشار صعودی بر قیمت ها ایجاد می کند، زیرا بستن اجباری پوزیشن های شورت نیازمند خریدارانی است که موقعیت های‌شان را پوشش دهند، بر اساس مکانیک بازار مشتقه. بازگشت امتیاز رژیم به زیر صفر که همراه با برگشت نوسانگر لیکوئید شدن به قلمرو مثبت باشد، سیگنالی از خستگی جنبش صعودی کنونی خواهد بود.

جمع بندی تحلیل

تحلیل وضعیت جاری بازار بیت کوین را «خنثی صعودی» توصیف می کند؛ با امتیاز رژیم 16.3 مثبت و ساختار مشتقات که غلبه بستن پوزیشن های شورت را نشان می دهد و فشار خرید پدید می آورد. در عین حال داده های تاریخی نشان می دهد ورود به سطوح بالاتر شاخص ممکن است با ریسک سقف محلی همراه باشد، بنابراین موقعیت کنونی از نظر ریسک نسبی محتاطانه تر ارزیابی شده است.

برای معامله گران: این خبر مهم است چون نشان می دهد صعود فعلی تا حد زیادی توسط لیکوئید شدن شورت ها پشتیبانی می شود و نه از تضخیم بی قاعده بازار. نکات کلیدی برای دنبال کردن عبارتند از: امتیاز رژیم (اگر به زیر صفر برگردد نشانه خستگی خواهد بود) و نوسانگر لیکوئید شدن (اگر مثبت شود فشار خرید کاهش می یابد). همچنین جریان های ETF، نرخ های فاندینگ، اوپن اینترست و جریان های صرافی را زیر نظر داشته باشید. سطح قیمتی فعلی حدود 88,100 دلار است؛ حمایتی نزدیک به 85,000 دلار و مقاومت کوتاه مدت حوالی 92,000 دلار می تواند برای تصمیمات معاملاتی مهم باشد.