تضعیف ارزهای آسیایی با تورم چین؛ دلار در اوج ۲ ساله باقی ماند

کاهش ارزش ارزهای آسیایی با نزدیک شدن دلار به اوج ۲ ساله قبل از انتشار داده‌های اشتغال

بیشتر ارزهای آسیایی در روز جمعه تضعیف شدند، در حالی که دلار به قوی‌ترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته نزدیک بود، زیرا معامله‌گران منتظر انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی بودند که قرار است در اواخر روز منتشر شود.

احساسات منطقه‌ای همچنین تحت تأثیر داده‌های ضعیف تورم از چین قرار گرفت، در حالی که معامله‌گران در مورد احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن گمانه‌زنی می‌کردند، اگرچه این موضوع تنها حمایت کوتاهی از ین به همراه داشت.

دلار به دلیل تعطیلی بازار ایالات متحده در معاملات شبانه تغییر چندانی نداشت. اما پس از سیگنال‌های هاوکیش فدرال رزرو در اوایل این هفته، همچنان قوی باقی ماند. شاخص دلار و معاملات آتی شاخص دلار در معاملات آسیایی کمی تقویت شدند و درست زیر قوی‌ترین سطوح خود از نوامبر ۲۰۲۲ قرار داشتند.

تمرکز اصلی بر داده‌های اشتغال غیرکشاورزی برای دسامبر است که قرار است بعداً در روز جمعه منتشر شود تا نشانه‌های بیشتری از اقتصاد ایالات متحده و نرخ‌های بهره به دست آید. انتشار صورتجلسه نشست دسامبر فدرال رزرو در روز چهارشنبه، که هشدار بانک مرکزی مبنی بر کاهش کندتر نرخ‌ها در سال جاری را تکرار کرد، از دلار حمایت کرد.

این صورتجلسه همچنین نشان داد که سیاستگذاران نگران سیاست‌های انبساطی و حمایت‌گرایانه تحت ریاست جمهوری دونالد ترامپ هستند که می‌تواند در بلندمدت از تورم حمایت کند.

ین ژاپن افزایش‌های روز پنجشنبه را معکوس کرد و در روز جمعه تضعیف شد، به طوری که جفت ارز USDJPY به میزان ۰.۲٪ افزایش یافت و بالاتر از سطح ۱۵۸ ین باقی ماند. داده‌های هزینه‌های خانوار که در روز جمعه منتشر شد و قوی‌تر از حد انتظار بود، گمانه‌زنی‌ها در مورد افزایش نرخ بهره ژاپن در ژانویه را افزایش داد، به ویژه اینکه داده‌های منتشر شده در روز پنجشنبه نشان‌دهنده افزایش بیشتر از حد انتظار رشد دستمزدها بود.

تحلیلگران انتظار دارند چرخه مطلوب دستمزدهای بالا، تورم پایدار و بهبود مصرف خصوصی باعث افزایش بیشتر نرخ‌های بهره توسط بانک مرکزی ژاپن در ماه‌های آینده شود، احتمالاً به زودی در نشست اواخر ژانویه بانک مرکزی ژاپن. اما ین حمایت کوتاهی از این موضوع دریافت کرد، زیرا تحت فشار چشم‌انداز نرخ‌های بهره بالاتر و طولانی‌تر ایالات متحده قرار گرفت.

ارزهای آسیایی در روز جمعه به دلیل همین موضوع تضعیف شدند و معامله‌گران قبل از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی به ویژه نسبت به منطقه محتاط شدند. جفت ارز USDCNY یوان چین ۰.۳٪ افزایش یافت و این ارز پس از داده‌های ضعیف تورم برای دسامبر همچنان تحت فشار بود. چشم‌انداز تعرفه‌های تجاری تحت ریاست جمهوری ترامپ نیز احساسات نسبت به چین را تیره کرد.

جفت ارز AUDUSD دلار استرالیا ۰.۲٪ کاهش یافت و به سطحی نزدیک به پایین‌ترین حد دو ساله رسید، زیرا داده‌های تورم متناقض که اوایل هفته منتشر شد، باعث افزایش گمانه‌زنی‌ها در مورد کاهش زودتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا شد. جفت ارز USDKRW وون کره جنوبی ۰.۴٪ افزایش یافت و جفت ارز USDSGD دلار سنگاپور ۰.۱٪ افزایش داشت. جفت ارز USDINR روپیه هند زیر سطح ۸۶ روپیه ثابت ماند.