سقوط ۴ روزه دلار استرالیا؛ نزدیک به پایین‌ترین سطح ۲ ساله

کاهش ارزش دلار استرالیا به دلیل افزایش احتمال کاهش نرخ بهره RBA در فوریه

دلار استرالیا برای چهارمین روز متوالی در برابر دلار آمریکا کاهش می‌یابد و جفت ارز AUD/USD در روز جمعه در نزدیکی پایین‌ترین سطح دو ساله خود قرار دارد. دلار استرالیا تحت فشار نزولی قرار دارد زیرا بانک ANZ اکنون پیش‌بینی می‌کند که بانک مرکزی استرالیا (RBA) در فوریه ۲۵ واحد پایه نرخ بهره را کاهش دهد. معامله‌گران اکنون بر داده‌های بازار کار ایالات متحده، از جمله حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، برای دریافت بینش‌های بیشتر در مورد جهت‌گیری سیاست تمرکز کرده‌اند.

دلار استرالیا از آخرین داده‌های تورم چین، که نشان‌دهنده افزایش خطرات کاهش تورم بود، حمایتی دریافت نکرد. شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) چین در دسامبر نسبت به سال قبل ۰.۱٪ افزایش یافت که کمی کمتر از افزایش ۰.۲٪ در نوامبر بود و با انتظارات بازار مطابقت داشت. به صورت ماهانه، تورم CPI در دسامبر بدون تغییر در ۰٪ باقی ماند که با برآوردها مطابقت داشت و پس از کاهش ۰.۶٪ در نوامبر رخ داد. هرگونه تغییر در شرایط اقتصادی چین می‌تواند بر بازارهای استرالیا تأثیر بگذارد زیرا هر دو کشور شرکای تجاری نزدیک هستند.

معامله‌گران داده‌هایی را که نشان می‌دهد فروش خرده‌فروشی استرالیا، به عنوان یک شاخص کلیدی از هزینه‌های مصرف‌کننده، در نوامبر نسبت به ماه قبل ۰.۸٪ افزایش یافته است، هضم کردند که از رشد ۰.۵٪ ثبت شده در اکتبر (اصلاح شده از ۰.۶٪) بیشتر بود. با این حال، این رقم کمتر از انتظارات بازار بود که افزایش ۱.۰٪ را پیش‌بینی کرده بودند. دلار استرالیا با چالش‌هایی مواجه شد زیرا میانگین تعدیل‌شده، که یک معیار مهم از تورم هسته است، به صورت سالانه از ۳.۵٪ به ۳.۲٪ کاهش یافت و به محدوده هدف ۲٪ تا ۳٪ بانک مرکزی استرالیا (RBA) نزدیک‌تر شد. بازارها در حال حاضر در مورد اقدام RBA در فوریه دچار تردید هستند، اما کاهش نرخ بهره در آوریل به طور کامل قیمت‌گذاری شده است.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، بالاتر از ۱۰۹.۰۰ باقی مانده است. دلار آمریکا از صورتجلسه هاوکیش کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و عدم قطعیت‌های مربوط به برنامه‌های تعرفه‌ای پیشنهادی توسط دولت جدید ترامپ حمایت دریافت کرد. آخرین صورتجلسه FOMC نشان داد که سیاستگذاران موافقند که این فرآیند به دلیل قرائت‌های اخیر بالاتر از حد انتظار تورم و تأثیرات احتمالی تغییرات در سیاست تجارت و مهاجرت تحت دولت ترامپ، می‌تواند بیشتر از حد انتظار طول بکشد.

میشل بومن، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، این هفته به جمع سخنرانان فدرال رزرو پیوست زیرا سیاستگذاران تلاش می‌کنند واکنش‌های بازار به کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را مدیریت کنند. جفری اشمید، رئیس فدرال رزرو کانزاس، روز پنجشنبه اعلام کرد که بیشتر اهداف فدرال رزرو اخیراً محقق شده است. او بر لزوم کاهش ترازنامه فدرال رزرو تأکید کرد و گفت که سیاست نرخ بهره به تعادل بلندمدت خود نزدیک می‌شود. او خاطرنشان کرد که هرگونه کاهش نرخ بهره در آینده باید به تدریج و بر اساس داده‌های اقتصادی انجام شود.

ادعاهای اولیه بیکاری ایالات متحده در هفته منتهی به ۳ ژانویه به ۲۰۱,۰۰۰ کاهش یافت که بهتر از پیش‌بینی ۲۱۸,۰۰۰ بود. تغییر اشتغال ADP در دسامبر ۱۲۲ هزار نفر افزایش یافت، اگرچه کمتر از انتظارات بازار (۱۴۰ هزار نفر) بود. شاخص PMI خدمات ISM ایالات متحده در نوامبر به ۵۴.۱ افزایش یافت که بالاتر از انتظار بازار (۵۳.۳) بود. شاخص قیمت‌های پرداختی، که منعکس‌کننده تورم است، به طور قابل توجهی از ۵۸.۲ به ۶۴.۴ افزایش یافت، در حالی که شاخص اشتغال کمی از ۵۱.۵ به ۵۱.۴ کاهش یافت.

رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، روز سه‌شنبه اعلام کرد که مقامات فدرال رزرو باید به دلیل پیشرفت نابرابر در کاهش تورم، در تصمیمات سیاستی احتیاط کنند. بوستیک بر لزوم حفظ نرخ‌های بهره بالا برای اطمینان از دستیابی به اهداف ثبات قیمت تأکید کرد. توماس بارکین، رئیس فدرال رزرو ریچموند، روز جمعه تأکید کرد که نرخ سیاست باید محدود باقی بماند تا زمانی که اطمینان بیشتری حاصل شود که تورم به هدف ۲٪ بازخواهد گشت. در همین حال، آدریانا کوگلر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، و مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، بر چالش‌های پیش روی بانکداران مرکزی ایالات متحده در کاهش سرعت تسهیل پولی در سال جاری تأکید کردند.

مازاد تجاری استرالیا در نوامبر به ۷۰۷۹ میلیون افزایش یافت که بالاتر از انتظار ۵۷۵۰ میلیون و رقم قبلی ۵۶۷۰ میلیون (اصلاح شده از ۵۹۵۳ میلیون) بود. صادرات در نوامبر نسبت به ماه قبل ۴.۸٪ افزایش یافت که از ۳.۵٪ (اصلاح شده از ۳.۶٪) در اکتبر بیشتر بود. در همین حال، واردات در نوامبر ۱.۷٪ نسبت به ماه قبل افزایش یافت که در مقایسه با ۰٪ (اصلاح شده از ۰.۱٪) در ماه قبل بود.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماهانه استرالیا در نوامبر نسبت به سال قبل ۲.۳٪ افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی بازار (۲.۲٪) بود و نسبت به افزایش ۲.۱٪ در دو ماه قبل افزایش داشت. این بالاترین رقم از آگوست است. با این حال، این رقم برای چهارمین ماه متوالی در محدوده هدف ۲-۳٪ RBA باقی مانده است که به دلیل تأثیر مداوم تخفیف قبض انرژی حاصل شده است.

جفت ارز AUD/USD در روز جمعه در نزدیکی ۰.۶۲۰۰ معامله می‌شود و با توجه به اینکه در یک کانال نزولی در نمودار روزانه قرار دارد، همچنان لحن نزولی دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه کمی بالاتر از ۳۰ قرار دارد که نشان‌دهنده خطر افزایش شتاب نزولی است. از نظر حمایت، جفت ارز AUD/USD می‌تواند به مرز پایین کانال نزولی در حدود سطح ۰.۵۹۶۰ نزدیک شود. مقاومت فوری در نزدیکی میانگین متحرک نمایی (EMA) ۹ روزه در ۰.۶۲۱۶ دیده می‌شود و پس از آن EMA ۱۴ روزه در ۰.۶۲۳۰ قرار دارد. یک سطح مقاومت قوی‌تر در نزدیکی مرز بالای کانال نزولی، در حدود ۰.۶۲۴۰ قرار دارد.