بیتکوین - شناسایی تأثیر نرخ تورم فدرال رزرو
دادههای اخیر نشان میدهد که نرخ تورم کلیدی فدرال رزرو در سپتامبر به 2.1% رسید و انتظارات را برآورده کرد. این نرخ به هدف بانک مرکزی نزدیکتر شده است. گزارشی از وزارت بازرگانی در 31 اکتبر نشان داد که تورم اندکی افزایش یافته است.
شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) به صورت فصلی تعدیل شده و در این ماه 0.2% افزایش یافت. نرخ تورم دوازدهماهه 2.1% با پیشبینیهای Dow Jones همخوانی داشت و نشاندهنده حرکت پایدار به سمت اهداف تورمی فدرال رزرو در میان ارزیابیهای اقتصادی جاری بود.
شاخص PCE به عنوان شاخص اصلی تورم فدرال رزرو
دادههای PCE به عنوان شاخص اصلی تورم فدرال رزرو عمل میکند. سیاستگذاران همچنین به دقت سایر معیارها را برای هدایت تصمیمات خود دنبال میکنند. هدف فدرال رزرو حفظ نرخ تورم سالانه 2% است. این هدف از فوریه 2021 محقق نشده است.
تورم هستهای همچنان نگرانی اصلی فدرال رزرو است و با نرخ 2.7% ثبت شده است. این نرخ نسبت به ماه قبل 0.3% افزایش داشته است. طبق پستی از Wu Blockchain، شاخص قیمت PCE هستهای ایالات متحده برای سپتامبر 0.3% ماهانه بود که با انتظارات همخوانی داشت و مقدار قبلی از 0.1% به 0.2% اصلاح شد.
این گزارش افزود: «شاخص تورم PCE بزرگترین افزایش ماهانه از آوریل را تجربه کرده است و از کاهش آهستهتر نرخ بهره فدرال رزرو پس از کاهش شدید ماه گذشته حمایت میکند.»
انتظارات بازار و تأثیر بر بیتکوین
با انتشار این ارقام، بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو نرخ بهره کوتاهمدت را در جلسه هفته آینده کاهش دهد. انتشار اخیر دادههای کلیدی تورم منجر به سودگیری در بازار ارزهای دیجیتال شد. بیتکوین [BTC] به 73,000 دلار رسید که بالاترین سطح از مارس بود. با این حال، این روند صعودی پایدار نماند و به 69,263.81 دلار کاهش یافت که نشاندهنده کاهش 4.58% در 24 ساعت گذشته بود.
کاهش بازار ارزهای دیجیتال تنها به بیتکوین محدود نشد. در 1 نوامبر، ارزش کل بازار کریپتو به 2.33 تریلیون دلار کاهش یافت که نشاندهنده کاهش 1.75% در 24 ساعت گذشته بود، طبق گزارش CoinMarketCap.
تاریخچه نوسانات بیتکوین و سیاستهای فدرال رزرو
در سال 2022، بیتکوین به زیر 20,000 دلار سقوط کرد زیرا کل بازار با رکود مواجه شد. این سقوط به دلیل نگرانیها درباره رویکرد فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره بود. اما در سال 2023، بیتکوین پس از جلسات FOMC یک درصد افزایش یافت و پس از یک هفته به 3% رسید.
با آماده شدن فدرال رزرو برای جلسه آینده، گمانهزنیهای بازار درباره کاهش بیشتر نرخ بهره افزایش یافته است. پس از کاهش نیم درصدی در سپتامبر که نرخ را به 4.75% تا 5.00% تنظیم کرد، سیاستگذاران کاهشهای یکچهارم درصدی را در نوامبر و دسامبر پیشبینی میکنند.
فدرال رزرو هدف دارد تا نرخ سیاستی را تا پایان 2025 به 3.4% برساند و ثبات را در 2.9% تا سالهای 2026 و 2027 حفظ کند. این رویکرد نشاندهنده تلاش برای دستیابی به نرخ بهره خنثی در میان چالشهای اقتصادی است.