بازگشت قیمت بیت کوین به ۹۴ هزار دلار؟ ۵ نکته مهم در این هفته
بیت کوین (BTC) اولین بسته شدن هفتگی خود را بالای ۱۰۰ هزار دلار تجربه کرد که شروعی پرنوسان برای یک هفته معاملاتی جدید بود. بیت کوین در ۸ دسامبر با یک جهش لحظه آخری توانست رکورد جدیدی را در بسته شدن هفتگی بالای ۱۰۰ هزار دلار ثبت کند. این اولین بسته شدن در محدوده شش رقمی بود، اما دوام زیادی نداشت و قیمت BTC/USD به زیر ۹۹ هزار دلار سقوط کرد و در زمان نگارش این مطلب با ۲.۸٪ کاهش در روز معامله میشود.
اسکیو، معاملهگر محبوب، در آخرین تحلیل بازار خود در شبکه اجتماعی X توضیح داد که ترکیبی از عوامل مقاومت نزدیک مانع از پیشروی گاوها به سمت کشف قیمت میشود. او گفت: «هنوز نمیتوانیم بالای ۱۰۱ هزار دلار بمانیم.» او افزود: «به دنبال قدرت و تقاضا از اینجا هستیم تا بازار را بالاتر ببرد و منطقه ۹۸ هزار دلار را به عنوان حمایت تأیید کند. در غیر این صورت، ضعف ادامهدار به معنای صبر کردن برای مدتی است.»
کریپ نووو، معاملهگر دیگر، رویکرد محتاطانهای اتخاذ کرد. او استدلال کرد که بیت کوین باید نیمی از سایه بزرگ کندل روزانه را که در جریان یک سقوط نقدینگی در ۵ دسامبر تا ۹۲ هزار دلار شکل گرفته بود، پر کند. کریپ نووو افزود که ۹۶٪ احتمال دارد که این سایه پر شود و آن را یک «عدم تعادل» نامید که در حال حاضر بازار را عقب نگه میدارد. او در بخشی از یک رشته توییت جدید نوشت: «آیا امکان دارد که قیمت از اینجا (بریک اوت) بدون پر کردن ۵۰٪ سایه در ۹۴ هزار دلار بالا برود؟ بله، ممکن است. اما من به آن حرکت اعتماد نمیکنم زیرا یک عدم تعادل بزرگ به سمت پایین وجود دارد که باید زودتر پر شود.»
انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) و تأثیر آن بر بیت کوین
انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) برای نوامبر، نقطه برجسته تقویم اقتصادی کلان ایالات متحده در این هفته است. با کمتر از ده روز تا تصمیمگیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره، بازارها به طور فزایندهای روی ادامه کاهش سیاستهای پولی شرطبندی میکنند. آخرین دادههای ابزار FedWatch گروه CME نشان میدهد که ۸۵٪ احتمال دارد که پس از جلسه ۱۸ دسامبر فدرال رزرو، کاهش ۰.۲۵٪ نرخ بهره اتفاق بیفتد.
مقامات همچنان با یک معضل مواجه هستند - افزایش بیکاری و افزایش تورم - که با هم محیطی به نام «رکود تورمی» را ایجاد میکنند. منبع معاملاتی The Kobeissi Letter خلاصه کرد: «همه نگاهها به دادههای تورم CPI و PPI است زیرا بازارها امیدوارند که کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره تثبیت شود.» دادههای بیشتر بیکاری همراه با PPI منتشر خواهد شد و بازارهای کریپتو به ویژه در سال ۲۰۲۴ به دومی حساس هستند. Kobeissi در آخر هفته اشاره کرد: «مدت زمان متوسط بیکاری در ایالات متحده در نوامبر به ۱۰.۵ هفته افزایش یافت که طولانیترین مدت در ۳ سال گذشته است. در عین حال، مدت زمان متوسط بیکاری به ۲۳.۷ هفته افزایش یافت که بالاترین میزان از آوریل ۲۰۲۲ است.»
نقش چین در بازارهای مالی و تأثیر آن بر بیت کوین
یک تقویت کلاسیک از سوی چین ممکن است به زودی در سال ۲۰۲۵ برای بیت کوین اتفاق بیفتد. چین اعلام کرده است که قصد دارد سیاست مالی خود را در سال آینده تسهیل کند - اولین تغییر از این نوع از سال ۲۰۱۰ - و این حرکت به عنوان یک اقدام بسیار نمادین توسط معاملهگران داراییهای ریسکی دیده میشود. به نقل از رسانههایی مانند رویترز در ۹ دسامبر، پکن نیاز به اطمینان از اینکه سیاست «به طور مناسب سست» است را میبیند. ورود احتمالی نقدینگی که میتواند به دنبال این اقدام رخ دهد، به احتمال زیاد توسط بازارهای کریپتو به شدت احساس خواهد شد. اوایل امسال، تزریقهای محرک مالی چین تأثیر فوری بر حرکت قیمت بیت کوین داشت.
دن تاپیرو، بنیانگذار و مدیر عامل 10T Holdings، با تحلیل بازده اوراق قرضه ده ساله، استدلال کرد که آنها «مهمترین نمودار کلان خارج از دید در جهان در حال حاضر» هستند. او در بخشی از یک پست اختصاصی در X نوشت: «نرخهای بهره واقعی منفی در چین، ترس از تورم ایالات متحده را کاهش میدهد. دلار قویتر میشود، نرخها کاهش مییابد، نزدک بالا میرود. +نقدینگی.» با این حال، برای شرکت تحقیقاتی سرمایهگذاری HFI Research، این به طور خاص اوراق قرضه هستند که از هرگونه تغییر مثبت نقدینگی بهرهمند خواهند شد. آنها به دنبالکنندگان خود در X گفتند: «چین در حال کشف این است که در حال پیروی از مسیری مشابه ژاپن است. هرچه محرکهای پولی بیشتری انجام دهد، نقدینگی بیشتری به جای داراییهای ریسکی به سمت اوراق قرضه جریان مییابد. چرا؟ زیرا مردم نسبت به اثربخشی محرکهای مالی تردید دارند.»
پذیرش نهادی بیت کوین و نقش مایکروسافت
پذیرش نهادی بیت کوین ممکن است در روزهای آینده به تیتر اخبار تبدیل شود، زیرا غول فناوری مایکروسافت در حال بررسی اضافه کردن BTC به ترازنامه خود است. پس از ارائه پیشنهادی توسط مایکل سیلر، مدیر عامل شرکت MicroStrategy، به هیئت مدیره مایکروسافت، این شرکت اکنون با تصمیمی مواجه است که آیا از خزانه بیت کوین او پیروی کند یا خیر. در ۱ دسامبر، سیلر اسلایدهای ارائه خود را به اشتراک گذاشت و بیت کوین را «بالاترین دارایی غیرهمبسته که یک شرکت میتواند در ترازنامه خود نگه دارد» نامید. یکی از اسلایدها بیان میکرد: «مایکروسافت باید توسط سرمایه دیجیتال تقویت شود.»
شایعات همچنین حول محور غول فناوری دیگر، آمازون، در حال بررسی خزانه بیت کوین پس از پیشنهادی به هیئت مدیره توسط مرکز ملی تحقیقات سیاست عمومی، یک اندیشکده آمریکایی، میچرخد. همانطور که Cointelegraph گزارش داد، این پیشنهاد به CPI که قرار است این هفته منتشر شود، به عنوان یک «معیار بسیار ضعیف تورم» اشاره کرد. چارلز ادواردز، بنیانگذار صندوق سرمایهگذاری کمی بیت کوین و داراییهای دیجیتال Capriole Investments، در یکی از واکنشهای گمانهزنی به این خبر در X پرسید: «آیا آمازون در حال خرید بیت کوین است؟» هفته گذشته، تحقیقات نشان داد که MicroStrategy میتواند بدون عواقب جدی برای ترازنامه خود، یک کاهش ۸۰٪ در قیمت بیت کوین را تحمل کند.
چالشهای پیش روی بیت کوین در مقاومتهای قیمتی
با وجود افزایش قیمت به اوجهای جدید، بیت کوین ممکن است با یک دوره تثبیت طولانی و سطوح مقاومت فزاینده مواجه شود. به گفته تحلیلگران CryptoQuant، «نوسانات» رفتار قیمت کوتاهمدت بیت کوین را مشخص میکند. پرسیوال، تحلیلگر مشارکتکننده، در یکی از پستهای وبلاگ Quicktake خود گزارش داد: «شاخص نوسانات ۱۴ روزه در یک منطقه اولیه قرار دارد که حرکات اصلاحی در طول تثبیت را نشان میدهد.»
شاخص نوسانات منحصر به بیت کوین نیست، اما در بازههای زمانی روزانه نشان میدهد که خروج از محدوده معاملاتی فعلی برای BTC/USD به طور فزایندهای بعید است. اوجهای ۱۵ هفتهای به این معنی است که این جفت اکنون «نوسان بیشتری» نسبت به هر زمان دیگری از اواسط آگوست دارد. پرسیوال دو نقطه قیمتی را در مبارزه با نوسانات برجسته کرد: ۱۱۰ هزار دلار و ۱۲۰ هزار دلار که هر دو با سطوح سودآوری برای سفتهبازان بیت کوین مطابقت دارند. برای این کار، او از قیمت تحققیافته دارندگان کوتاهمدت (STH) - نهادهایی که مقدار مشخصی بیت کوین را به مدت ۱۵۵ روز یا کمتر نگه میدارند - استفاده کرد. او توضیح داد که کشش روانی سطح ۱۲۰ هزار دلار، آن سطح را به یک «کمپ تثبیت عمیقتر» در آینده تبدیل میکند.
این مقاله حاوی توصیههای سرمایهگذاری نیست. هر حرکت سرمایهگذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیمگیری، تحقیقات خود را انجام دهند.