اتهاماتی که هیلی ولش در صورت تحقیقات SEC با آنها مواجه میشود
عرضه فاجعهبار میم کوین «Hawk Tuah (HAWK)» توسط اینفلوئنسر هیلی ولش در این هفته با اتهامات «اسنایپینگ» و «معاملات داخلی» همراه بود و قیمت این توکن تنها در سه ساعت ۹۱٪ کاهش یافت. ولش این ادعاها را رد کرده و مقامات هنوز هیچ تحقیقی را اعلام نکردهاند. با این حال، اگر کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) یا وزارت دادگستری (DOJ) تصمیم به بررسی این عرضه جنجالی بگیرند، ولش و تیم او ممکن است با بررسیهای قانونی جدی مواجه شوند.
به گفته یوری بریسوف، شریک در شرکت حقوقی Digital and Analogue Partners، SEC میتواند اتهامات مدنی کلاهبرداری اوراق بهادار را در صورت احراز شرایط اوراق بهادار بودن HAWK طبق تست هاوی مطرح کند. DOJ نیز ممکن است اتهامات کیفری مانند کلاهبرداری اینترنتی یا پولشویی را در صورت وجود شواهدی از فریب عمدی یا سوء رفتار مالی بررسی کند.
در ۴ دسامبر، ولش میم کوین HAWK را راهاندازی کرد که به طور موقت به ارزش اوج ۴۹۰ میلیون دلار رسید و سپس در عرض چند ساعت بیش از ۹۰٪ کاهش یافت و به ۳۰ میلیون دلار رسید.
این عرضه با اتهامات معاملات داخلی و کنترل تقریباً کامل عرضه توسط تعداد کمی از آدرسها، اخاذی از طریق کارمزدها و اسنایپینگ همراه بود. بریسوف گفت که اینکه آیا این اتهامات به عنوان معاملات داخلی محسوب میشوند یا نه، بستگی به این دارد که آیا توکن به عنوان اوراق بهادار طبقهبندی میشود یا خیر: «معاملات داخلی به طور سنتی شامل معاملات اوراق بهادار بر اساس اطلاعات مهم و غیرعمومی است که نقض اعتماد یا اطمینان محسوب میشود. در زمینه ارزهای دیجیتال، چارچوب قانونی هنوز در حال تکامل است. اگر تیم ولش اطلاعات غیرعمومی درباره عرضه توکن داشتند یا استراتژیهای از پیش تعیینشدهای برای فروش بخشهای قابل توجهی از عرضه داشتند که منجر به سقوط قیمت توکن شد، این اقدامات میتواند تحت قوانین کلاهبرداری یا دستکاری بازار بررسی شود.»
ولش به طور علنی هرگونه فعالیت معاملات داخلی توسط تیم خود یا رهبران کلیدی مرتبط (KOLs) را رد کرد. او در پستی در X در ۵ دسامبر گفت: «تیم ما حتی یک توکن نفروخته و به هیچ KOL یک توکن رایگان داده نشده است. ما سعی کردیم با کارمزدهای بالا در ابتدای عرضه در Meteora جلوی اسنایپرها را بگیریم.»
با این حال، دادههای جمعآوریشده از Dexscreener و Solscan نشان میدهد که بیش از ۸۰ آدرس کیف پول که توکن را خریداری نکرده بودند - که نشان میدهد توکنها قبل از عرضه به آنها اختصاص داده شده بود - همگی داراییهای HAWK خود را فروختند و بین ۱۰,۰۰۰ تا ۳۶۵,۰۰۰ دلار سود کسب کردند.
جونی پیروویچ، وکیل ارزهای دیجیتال در شرکت حقوقی B’das*l به Cointelegraph گفت که هرگونه شواهدی از معاملات بر اساس اطلاعات داخلی به شدت عواقب قانونی احتمالی برای ولش و تیم او میافزاید. پیروویچ گفت: «سود بردن از اطلاعات داخلی خود یک مسئله قانونی جدی است، اما دروغ گفتن یا گمراه کردن عموم به طور آگاهانه به شدت آنچه اتفاق افتاده و آنچه ادعا شده است میافزاید.»
مسئولیت یک عرضه میم کوین به نحوه برخورد SEC با داراییهای کریپتو در خاک ایالات متحده بستگی دارد. در حال حاضر، بیشتر توکنهای کریپتو به طور پیشفرض توسط SEC به عنوان اوراق بهادار تلقی میشوند، که به این معنی است که هر کسی که توکن صادر میکند باید قبلاً با این سازمان ثبتنام کند. با این حال، وضعیت میم کوینها مشخص نیست. اگرچه میم کوینها اغلب فاقد ارزش ذاتی یا پشتوانه دارایی سنتی هستند، اما اگر به گونهای بازاریابی شوند که سرمایهگذاران انتظار سود از تلاشهای تبلیغکننده را داشته باشند، میتوانند به عنوان اوراق بهادار تلقی شوند.
کاترین اومی، شریک جوان در شرکت حقوقی OnChain Advisors گفت که اگر اتهامات ثابت شود و توکنها اوراق بهادار باشند، فهرستی از تخلفات قانونی احتمالی شامل اتهامات افشای ناکافی، عدم ثبتنام به عنوان کارگزار، فعالیت کارگزار-فروشنده ثبتنشده، نقض قانون مشاوران سرمایهگذاری و در صورت عدم رعایت قوانین AML/KYC، میتواند تحت قانون رازداری بانکی و قانون میهنپرستی نیز متهم شوند. اومی همچنین اشاره کرد که ممکن است وزارت دادگستری در هرگونه اتهامات کیفری احتمالی دخالت کند و به مشارکت اخیر این سازمان در محکومیت بنیانگذار میکسر کریپتو Bitcoin Fog به ۱۲.۵ سال زندان اشاره کرد. او افزود: «SEC همچنین میتواند جریمههای مدنی را اعمال کند و سرمایهگذاران ممکن است یک دعوی حقوقی گروهی را مطرح کنند.»
مجازاتهای کلاهبرداری اوراق بهادار از جریمههای سنگین تا حداکثر ۲۵ سال زندان متغیر است، در حالی که مجازاتهای دستکاری بازار از جریمههای تا ۵ میلیون دلار تا ۲۰ سال زندان متغیر است. پیروویچ افزود که هنوز مشخص نیست که آیا میم کوینها به طور فوری به عنوان اوراق بهادار در خاک ایالات متحده تلقی میشوند یا خیر. علاوه بر این، رویکردی که ممکن است تحت دولت دونالد ترامپ در پیش گرفته شود میتواند به طور قابل توجهی نحوه برخورد قانونی با داراییهای کریپتو را در ماههای آینده تغییر دهد. پیروویچ گفت: «اما ضرر و زیان مالی فزایندهای که توسط مردم عادی که سعی در کسب درآمد از معاملات میم کوین دارند، متحمل میشود. اگر هیلی و تیم او هنوز مشاور حقوقی نگرفتهاند، باید هرچه زودتر این کار را انجام دهند. این تحولات، عواقب برای کسانی که تحت تأثیر قرار گرفتهاند و اتهامات علیه هیلی و تیم او بسیار نگرانکننده است.»
گزارش اضافی توسط یوهان یون.