رکورد خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین کانادا در ۲۰۲۴؛ ایالات متحده پیشتاز شد

ETFهای بیت کوین در آمریکا و کانادا: بزرگترین خریدار در مقابل بزرگترین بازنده

آمریکا در سال ۲۰۲۴ به بزرگترین سرمایه‌گذار در ETFهای بیت کوین اسپات تبدیل شد، در حالی که کانادا - اولین کشوری که ETF بیت کوین اسپات را راه‌اندازی کرد - یکی از بزرگترین بازندگان بود. ETFهای بیت کوین اسپات آمریکا ۱۰۰٪ از ورود سرمایه ۴۴.۲ میلیارد دلاری به محصولات قابل معامله در صرافی‌های کریپتو (ETP) را در سال ۲۰۲۴ به خود اختصاص دادند و آمریکا را از نظر دارایی تحت مدیریت (AUM) به بزرگترین دارنده ETFهای بیت کوین در جهان تبدیل کردند.

سوئیس، دومین خریدار بزرگ ETPهای کریپتو در سال ۲۰۲۴، تنها ۶۳۰ میلیون دلار ورود سرمایه داشت که ۹۸٪ کمتر از آمریکا بود. در همین حال، کانادا که اولین ETF بیت کوین فیزیکی را در ۲۰۲۱ راه‌اندازی کرد، در سال ۲۰۲۴ با خروج بی‌سابقه ۷۰۷ میلیون دلار از ETPهای کریپتو مواجه شد که نشان‌دهنده تغییر به گزینه‌های نقدشونده‌تر آمریکایی است.

موفقیت ETFهای بیت کوین آمریکا تنها یک سال پس از تصمیم تاریخی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا برای تأیید ETFهای بیت کوین اسپات در ژانویه ۲۰۲۴ رخ داد. تسلط آمریکا در ETFهای بیت کوین با توجه به موقعیت آن به عنوان بزرگترین بازار ETF در جهان تعجب‌آور نیست.

«آمریکا به‌مراتب بزرگترین بازار ETF است. بازار جهانی ETF حدود ۱۵ تریلیون دلار است؛ که ۱۰.۵ تریلیون دلار آن متعلق به آمریکاست. طبیعی است که ما بزرگترین باشیم.» مت هوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Bitwise، به Cointelegraph گفت. آمریکا زادگاه ETFها است و بیش از ۷۰٪ از AUM جهانی ETFها را نمایندگی می‌کند.

آمریکا همچنین بزرگترین بازار سرمایه در جهان است و بازار سهام آمریکا به تنهایی بیش از ۶۰٪ از کل ارزش بازار سهام جهانی را تشکیل می‌دهد. جیمز باترفیل، رئیس تحقیقات CoinShares، گفت: «سرمایه‌گذاران آمریکایی به‌طور تاریخی ماجراجوتر و پذیرای فرصت‌های ریسک بوده‌اند، به‌ویژه در حوزه فناوری؛ بنابراین تعجبی ندارد که ETFهای بیت کوین آنها از نظر AUM پیشرو باشند.»

کانادا در سال ۲۰۲۴ با بزرگترین خروج سرمایه از ETPهای کریپتو خود مواجه شد که مجموعاً ۷۰۷ میلیون دلار بود. خروج سرمایه ETFهای کریپتو کانادا در سال ۲۰۲۴ از رکورد قبلی ۱۵۱ میلیون دلار در سال ۲۰۲۲ فراتر رفت.

شرکت سرمایه‌گذاری کانادایی Purpose Investments، ETF بیت کوین خود را در فوریه ۲۰۲۱ راه‌اندازی کرد و کانادا را به اولین کشور در جهان تبدیل کرد که ETFهای بیت کوین اسپات را عرضه می‌کند. اولین ETF بیت کوین اسپات جهان با ۵۶۴ میلیون دلار AUM در پنج روز اول پس از راه‌اندازی، شروعی طوفانی داشت. پس از راه‌اندازی، ETPهای کریپتو کانادا در اولین سال معاملات خود ۴.۲ میلیارد دلار ورود سرمایه داشتند.

کانادا در سال ۲۰۲۴ با بزرگترین خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین مواجه شد که عمدتاً به دلیل تغییر رفتار سرمایه‌گذاران پس از راه‌اندازی ETFهای بیت کوین اسپات آمریکا بود. این تغییر به دلیل نقدشوندگی بیشتر، مشارکت گسترده‌تر سرمایه‌گذاران و پشتیبانی نهادی از ETFهای بیت کوین آمریکا رخ داد.

در اصل، این ETFهای کانادایی از یک مزیت نظارتی نسبت به آمریکا بهره‌مند بودند، جایی که چنین محصولاتی در دسترس نبودند. هنگامی که ETFهای بیت کوین اسپات در آمریکا شروع به معامله کردند، تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران غیرکانادایی به سرعت وجوه خود را از ETFهای کانادایی خارج کرده و به محصولات مستقر در آمریکا منتقل کردند. این تغییر باعث شد که ETFهای کریپتو کانادا تنها دسته از ETFها در این کشور باشند که در سال ۲۰۲۴ با خروج سرمایه مواجه شدند.

با تسلط ETFهای بیت کوین آمریکا بر صنعت جهانی ETFهای کریپتو، بعید است که بازار دیگری بتواند AUM محصولات بیت کوین آمریکا را تحت الشعاع قرار دهد. در حال حاضر، ناشران اروپایی مانند ما مجموعه‌ای بسیار متنوع‌تر از ETPها و فرآیندهای تسویه کارآمدتر برای ETFهای کریپتو دارند.