چه کسی به ۱۰۰ هزار دلار اهمیت میدهد؟ ۵ نکته درباره بیت کوین در این هفته
بیت کوین (BTC) یک بسته شدن هفتگی رکوردشکن دیگر را ثبت کرد، زیرا کاهش قیمت جدید بیت کوین تنها چند ساعت قبل از خرید دوباره زنده ماند. پس از یک کاهش لحظهای قبل از بسته شدن هفتگی، قیمت بیت کوین به قوت خود باقی ماند و در زمان نگارش این مقاله دوباره به بالای ۹۸,۰۰۰ دلار بازگشته است، همانطور که Cointelegraph Markets Pro و TradingView تأیید میکنند.
معاملهگران بر روی عبور از مرز ۱۰۰,۰۰۰ دلار برای اولین بار تمرکز کردهاند، زیرا نقدینگی سمت فروش همچنان در حال افزایش است. شرایط بسیار حساس است — سرمایهگذاران با معاملات خود ریسک بیشتری میکنند، همانطور که با لیکوئید شدن ۵۰۰ میلیون دلاری در کاهش قیمت مشاهده شد که BTC/USD را به ۹۵,۸۰۰ دلار رساند.
«احتمالاً یک خریدار منفعل آن کف یکشنبه را ایجاد کرده است»، معاملهگر معروف Skew در بخشی از آخرین تحلیل بازار خود در X نتیجهگیری کرد. «۹۸.۵ هزار دلار یک قیمت کلیدی برای بازپسگیری خواهد بود.»
معاملهگر دیگر، Daan Crypto Trades، اشاره کرد که یک «شکاف» در بازار آتی بیت کوین گروه CME اکنون نزدیک به بالاترین محدوده تاریخی خود قرار دارد و ممکن است زمینه را برای بازیابی بیشتر فراهم کند. او پیشبینی کرد: «این شکاف دقیقاً در بالاترین قیمتهای تاریخی و سطح قیمت بالای ۹۹ هزار دلار قرار دارد. با توجه به نزدیکی قیمت به این سطح، احتمالاً به زودی تلاش خواهیم کرد تا آن را به طور کامل ببندیم.»
با نگاهی به دورنما، نقدینگی، بر اساس دادههای Hyblock Capital که توسط معاملهگر معروف CrypNuevo در X بارگذاری شده است، ممکن است هنوز به سمت زیر ۹۰,۰۰۰ دلار حرکت کند. او اظهار داشت: «اگر به نقشه حرارتی لیکوئید شدن ۷ روزه نگاه کنیم... میتوانیم این دو منطقه را در نمودار ببینیم: ۱۰۰.۶ هزار دلار و ۸۸.۵ هزار دلار.» او افزود: «این میتواند نشانهای باشد که ۸۸.۵ هزار دلار نقدینگی بیشتری نسبت به سطح بالاتر نشان میدهد. بنابراین، در اصل، باید به این منطقه اولویت بیشتری بدهیم.»
پیشتر، Cointelegraph گزارش داده بود که بازارهای پیشبینی قیمت بیت کوین را تا پایان سال ۱۲۷,۰۰۰ دلار میبینند. با این حال، اولین مانع برای گاوها بسته شدن ماهانه نوامبر است. در ۹۸,۰۰۰ دلار، بیت کوین به راحتی بالاترین بسته شدن هفتگی تاریخ را در ۲۴ نوامبر ثبت کرد. عملکرد نوامبر در حال تبدیل شدن به بهترین عملکرد در پنج سال گذشته برای BTC/USD است، در حالی که سودهای سهماهه چهارم در حال حاضر به ۵۴.۵ درصد رسیده است، بر اساس دادههای منبع نظارتی CoinGlass.
با این حال، گاوها نتوانستهاند خط کلیدی ۱۰۰,۰۰۰ دلار را بشکنند، که باعث شده برخی اهداف اصلاح قیمت بیت کوین را آماده کنند. معاملهگر معروف Crypto Fella به دنبالکنندگان خود در X گفت: «بیت کوین با یک کندل هفتگی بزرگ دیگر. سطح ۱۰۰ هزار دلار برای بسیاری از مؤسسات و معاملهگران یک سطح روانی است. تعجب نکنید اگر در دوره آینده شاهد یک اصلاح باشیم. در واقع، این برای احساس کلی بازار سالم خواهد بود.»
با این حال، برخی دیگر اهمیت زیادی برای ۱۰۰,۰۰۰ دلار قائل نیستند، سطحی که هنوز در تاریخ بیت کوین لمس نشده و به همین دلیل چیزی جز یک مجموعه ارقام روی صفحه نیست. معاملهگر Aksel Kibar این آخر هفته استدلال کرد: «۱۰۰,۰۰۰ یک سطح تکنیکال نیست. همچنین یک سطح روانی هم نیست. اما برای برخی ممکن است سطح خوبی برای پست کردن میمها و جشن گرفتن باشد.»
Kibar نموداری را بارگذاری کرد که نشاندهنده اوجهای قابل توجه قیمت بیت کوین بود، با سطح کلیدی بعدی نزدیک به ۱۴۰,۰۰۰ دلار. در پستی دیگر، او به «وسواس» بیت کوینرها با قیمت شش رقمی بیت کوین اشاره کرد و آن را با زمانی که طلا برای اولین بار از ۱,۰۰۰ دلار عبور کرد، مقایسه کرد. CoinGlass نشان میدهد که میزان نقدینگی درخواستها درست زیر ۱۰۰,۰۰۰ دلار انباشته شده است، با قیمتی که به یک سطح کلیدی لیکوئید شدن ۹۸,۷۵۰ دلار نزدیک میشود.
ممکن است هفته شکرگزاری باشد، اما دادههای اقتصاد کلان ایالات متحده همچنان پتانسیل نوسانات زیادی برای ارزهای دیجیتال و داراییهای ریسکی دارد. رویدادها از ۲۶ نوامبر با انتشار صورتجلسه نشست نوامبر فدرال رزرو آغاز میشود، جایی که تصمیم به کاهش نرخ بهره به میزان ۰.۲۵ درصد گرفته شد. یک روز بعد، شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) که به عنوان شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو شناخته میشود، همراه با دادههای بیکاری منتشر خواهد شد. ارقام بازنگری شده تولید ناخالص داخلی سهماهه سوم، دو روز مهم برای معاملهگران داراییهای ریسکی را قبل از تعطیلات شکرگزاری تکمیل میکند.
همانطور که Cointelegraph همچنان گزارش میدهد، همه نگاهها به فدرال رزرو برای نشانههایی از سیاستهای آینده در میان یک محیط «رکود تورمی» است که در آن تورم مجدداً افزایش یافته و بیکاری در حال افزایش است. به همین دلیل، بازارها مطمئن نیستند که نشست بعدی در ۱۸ دسامبر چه نتیجهای خواهد داشت. منبع معاملاتی The Kobeissi Letter در X خلاصه کرد: «دادههای تورم PCE بازار را تحت تأثیر قرار خواهد داد، زیرا احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر کاهش یافته است.»
آخرین دادهها از ابزار FedWatch گروه CME در حال حاضر احتمال کاهش ۰.۲۵ درصدی دیگر را ۵۶ درصد نشان میدهد، که از نزدیک به ۷۵ درصد یک ماه پیش کاهش یافته است. Kobeissi در پستی دیگر در X ادامه داد: «اخیراً، رئیس فدرال رزرو پاول گفت که آنها عجلهای برای کاهش نرخها ندارند، تنها دو ماه پس از شروع کاهشها با کاهش ۵۰ واحدی برای اولین بار از سال ۲۰۰۸. تورم CPI هسته اکنون دوباره در حال افزایش است و برای ۴۳ ماه متوالی بالای ۳ درصد بوده است. فدرال رزرو دوباره در حال عقبنشینی است.»
دارندگان بلندمدت بیت کوین (LTH) به طور فزایندهای وسوسه میشوند تا در سطوحی بسیار بالاتر از نقطه سربهسر سود ببرند. آخرین دادهها از پلتفرم تحلیل زنجیرهای CryptoQuant نشان میدهد که این «دستهای الماسی» به صورت روزانه سودهای بزرگی را محقق میکنند. در ۲۲ نوامبر، همانطور که Cointelegraph گزارش داد، سودهای محقق شده به رکورد جدید ۴۴۳ میلیون دلار رسید.
تحلیلگر Maartunn افزود: «سطوح سود محقق نشده بالا است و در حال حاضر در ۵۷ درصد قرار دارد»، و دادهها را در X بارگذاری کرد.
فروش به طور طبیعی تنها شامل سرمایهگذارانی نمیشود که به نشستن روی داراییهای خود عادت دارند. دارندگان کوتاهمدت (STH) — کسانی که ۱۵۵ روز یا کمتر نگه داشتهاند — نیز فعال هستند. با تحلیل معیار نسبت سود خروجی مصرف شده (SOPR) برای گروه STH، همکار CryptoQuant، Avocado_onchain هشدار داد که این روند میتواند بر حرکت قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد.
آنها در یک پست وبلاگی Quicktake نوشتند: «به طور تاریخی، زمانی که میانگین متحرک ۳۰ روزه برای SOPR کوتاهمدت اعمال میشود، مشاهده شده که در طول روندهای صعودی، SOPR کوتاهمدت به حدود ۱.۰۲ میرسد قبل از اینکه سودگیری رخ دهد. هر بار که این سطح رسیده است، قیمت بیت کوین با یک عقبنشینی یا اصلاح مواجه شده است.»
آنها افزودند: «در حال حاضر، میانگین متحرک ۳۰ روزه SOPR کوتاهمدت به ۱.۰۲ رسیده است، که نشان میدهد قیمت بیت کوین، در حالی که نزدیک به ۱۰۰,۰۰۰ دلار است، ممکن است با یک اصلاح کوتاهمدت مواجه شود.»
در همین حال، CryptoQuant به دیگران پیوسته و پیشنهاد داده که ورود سرمایههای عظیم میتواند هرگونه فشار فروش قابل توجه را خنثی کند. این ورودها عمدتاً از سوی مؤسسات در دو ماه گذشته صورت گرفته است، زیرا صندوقهای قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) در ایالات متحده رکوردها را شکستهاند.
Avocado_onchain ادامه داد: «با این حال، اگر ورود سرمایه به بازار ادامه یابد و سرمایهگذاران همچنان مشتاق خرید بیت کوین باشند، این الگوی تاریخی میتواند نادیده گرفته شود و به یک شکست قوی بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار منجر شود.»
آخرین دادهها از منابعی از جمله شرکت سرمایهگذاری Farside Investors مستقر در بریتانیا، نشاندهنده میزان علاقه به ETFهای ایالات متحده است. پنج روز معاملاتی تا ۲۲ نوامبر شاهد ورود خالص ۳.۳۵ میلیارد دلار بود — بیش از هر هفته دیگری.
رافائل شولتز-کرفت، یکی از بنیانگذاران شرکت تحلیل زنجیرهای Glassnode، در آخر هفته اشاره کرد: «نوامبر در حال تبدیل شدن به یک ماه رکورد برای ETFهای بیت کوین است، با نزدیک به ۷ میلیارد دلار ورود خالص تا کنون و تنها یک هفته باقی مانده — به خوبی در مسیر پیشی گرفتن از فوریه با ۶ میلیارد دلار.» او افزود: «قابل توجه است که از زمان شروع، تنها یک ماه منفی داشتهایم (آوریل، -۱ میلیارد دلار).»
Glassnode پیشتر در نظر گرفته بود که ETFها ممکن است همچنان به غلبه بر فروش LTHها ادامه دهند، زیرا قیمت بیت کوین به طور مداوم افزایش مییابد. در آخرین نسخه خبرنامه هفتگی خود، «The Week Onchain»، که در ۲۰ نوامبر منتشر شد، فاش کرد: «با عبور بیت کوین از ۷۵.۶ هزار دلار، ۱۰۰ درصد از ۱۴ میلیون بیت کوین نگهداری شده توسط دارندگان بلندمدت به سود رسید و باعث تسریع در خرج کردن شد. این منجر به کاهش غیرقابلتوجهی از موجودی به میزان ۲۰۰ هزار بیت کوین از زمان شکست ATH شده است.»
این یک الگوی کلاسیک و تکراری است، جایی که دارندگان بلندمدت هر زمان که حرکت قیمت قوی است، شروع به سودگیری میکنند و تقاضا به اندازه کافی برای جذب آن وجود دارد. با وجود مقدار قابل توجهی بیت کوین که هنوز تحت مالکیت LTHها است، احتمالاً بسیاری از LTHها منتظر قیمتهای بالاتر هستند تا سکههای بیشتری را به گردش نقدی بازگردانند.
این مقاله شامل توصیههای سرمایهگذاری یا پیشنهادات نیست. هر حرکت سرمایهگذاری و معاملاتی شامل ریسک است و خوانندگان باید هنگام تصمیمگیری تحقیقات خود را انجام دهند.