رکوردشکنی تاریخی طلا در بحبوحه تنش‌های تجاری؛ نقش چین در صعود بی‌سابقه قیمت

رکوردشکنی قیمت طلا با تشدید جنگ تجاری آمریکا و چین

قیمت طلا به رکورد تاریخی ۲۸۴۵ دلار رسید و با افزایش بیش از ۱ درصدی، به دلیل تشدید نگرانی‌ها از جنگ تجاری، تقاضای پناهگاه امن را افزایش داد. تعرفه‌های تلافی‌جویانه چین بر کالاهای آمریکایی و کنترل‌های صادراتی، عدم قطعیت‌های بازار را تشدید می‌کند. سخنرانی‌های آتی مقامات فدرال رزرو ممکن است بر مسیر طلا تأثیر بگذارد و تغییرات احتمالی مواضع آنها می‌تواند افزایش قیمت را محدود کند.

طلا در اواخر روز سه‌شنبه و در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۲۸۴۵ دلار رسید، زیرا دلار آمریکا تحت فشار کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده سقوط کرد. "جنگ تجاری" بین ایالات متحده و چین باعث افزایش تقاضا برای وضعیت پناهگاه امن این فلز زرد شد. قیمت طلا در برابر دلار آمریکا (XAU/USD) در ۲۸۴۳ دلار معامله می‌شود که بیش از ۱ درصد افزایش داشته است.

تأثیر مسائل ژئوپلیتیکی بر قیمت طلا

اگرچه دونالد ترامپ رئیس‌جمهور ایالات متحده تعرفه‌ها بر مکزیک و کانادا را به تعویق انداخت، اما تعرفه‌های ۱۰ درصدی بر کالاهای چینی اعمال شد که باعث اقدامات تلافی‌جویانه چین شد. چین بر محصولات خاصی مانند زغال سنگ، گاز طبیعی مایع (LNG)، نفت خام، تجهیزات کشاورزی و کامیون‌های برقی وارداتی از ایالات متحده تعرفه اعمال کرد. علاوه بر این، تصمیم به اعمال کنترل بر صادرات برخی فلزات که برای الکترونیک حیاتی هستند، گرفته است.

تشدید جنگ تجاری ایالات متحده و چین بر دلار آمریکا فشار آورد که طبق شاخص دلار آمریکا (DXY) ۰.۴۳ درصد کاهش یافت و به زیر سطح ۱۰۸.۰۰ رسید. بنابراین، این فلز بدون بازده در مسیر افزایش قیمت خود قرار دارد و ابتدا به سمت ۲۸۵۰ دلار و سپس ۲۹۰۰ دلار حرکت می‌کند.

با این حال، سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو می‌تواند پیشرفت طلا را محدود کند اگر آنها مواضع کمی سختگیرانه اتخاذ کنند. مری دالی، رئیس فدرال رزرو سان فرانسیسکو گفت که کار فدرال رزرو در مورد تورم تمام نشده است و افزود که اقتصاد ایالات متحده در وضعیت خوبی قرار دارد و بانک مرکزی در موقعیت قوی برای صبر و بررسی تأثیر تعرفه‌ها قرار دارد.

افزایش قیمت طلا با کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا

قیمت طلا با کاهش بازده اوراق قرضه ایالات متحده افزایش یافته است. بازده واقعی اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده (TIPS) تقریباً شش واحد پایه (bps) از ۲.۱۳ درصد به ۲.۰۷۲ درصد کاهش یافته است. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری ایالات متحده چهار واحد پایه کاهش یافته و به ۴.۵۱ درصد رسیده است.

داده‌های نظرسنجی فرصت‌های شغلی و گردش کار (JOLTS) نشان داد که فرصت‌های شغلی در حال کاهش است که نشان‌دهنده بازار کار قوی است. فرصت‌های شغلی در دسامبر به ۷.۶ میلیون کاهش یافت و نشان داد که وزارت کار از ۸.۱۵۶ میلیون نوامبر کاهش یافته و کمتر از پیش‌بینی‌ها (۸ میلیون) بوده است.

سفارشات کارخانه‌های ایالات متحده در دسامبر ۰.۹- درصد کاهش یافت که کمتر از پیش‌بینی‌ها (۰.۷- درصد) بود. بازار پول در حال قیمت‌گذاری ۴۸ واحد پایه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ است.

روند صعودی طلا با افزایش مومنتوم صعودی همچنان پابرجاست که توسط شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان داده می‌شود. RSI سیگنال‌های اشباع خرید می‌دهد، اما به دلیل قدرت روند، سطح حرکات شدید از ۷۰ به ۸۰ افزایش می‌یابد. بنابراین، با توجه به اینکه RSI در ۷۴ است، خریداران می‌توانند امیدوار باشند که قیمت‌های بالاتر در پیش رو باشد.

مقاومت بعدی ۲۸۵۰ دلار قبل از ۱۶۱.۸ درصد فیبوناچی (Fib) در ۲۸۸۹ دلار و سپس ۲۹۰۰ دلار همانطور که در نمودار ۴ ساعته دیده می‌شود، خواهد بود. برعکس، اگر فروشندگان میانگین متحرک ساده ۵۰ دوره‌ای (SMA) در ۲۷۸۰ دلار را بشکنند، این به دنبال آن پایین نوسان ۲۷ ژانویه در ۲۷۳۰ دلار خواهد بود. توقف بعدی زیر آن ۲۷۰۰ دلار خواهد بود.