آزمون مقاومت EUR/GBP پیش از نشست جی۷، راهنمایی ECB و BoE
روز دوشنبه، یورو (EUR) در برابر پوند استرلینگ (GBP) تقویت شد، زیرا عوامل متفاوت در دو سوی کانال مانع همگرایی عملکرد بازار شدند. در حالی که یورو از جریانهای ضعیفتر دلار آمریکا و دادههای ثابت تورم منطقه یورو بهره میبرد، پوند با اعلام همکاری مجدد بریتانیا و اتحادیه اروپا حمایت محدودی دریافت کرد.
در زمان نگارش این گزارش، نرخ EUR/GBP در حوالی 0.8412 معامله میشود که نشاندهنده افزایشی 0.40 درصدی در روز است. این جفت ارز نزدیک به انتهای پایین کانال تثبیت اخیر خود قرار دارد و معاملهگران منتظر تقویم پرازدحام سهشنبه هستند که شامل نشست وزیران مالی و رؤسای بانکهای مرکزی جی۷، سخنرانیهای سیاستگذاران ECB، آمار PPI آلمان و شاخص اعتماد مصرفکننده منطقه یورو است.
واکنش محدود به دادههای تورم منطقه یورو
روز دوشنبه، یورو به انتشار نهایی شاخص قیمت مصرفکننده هارمونیزه (HICP) هسته منطقه یورو در آوریل واکنش چندانی نشان نداد. هر دو رقم کلی و هسته از ماه مارس تغییری نداشتند که تأییدی بر ثبات فشارهای قیمتی بنیادین بود. با توجه به این که بازارها این نتایج را پیشاپیش قیمت کرده بودند، دادهها محرک تازهای برای تغییر انتظارات نسبت به ECB ارائه نکردند و EUR/GBP در محدوده خود باقی ماند.
حمایت ملایم پوند از دیپلماسی بریتانیا-اتحادیه اروپا
در سوی مقابل، پوند از چارچوب همکاری جدید بریتانیا و اتحادیه اروپا بهرهمند شد که شامل هماهنگی دفاعی گستردهتر و دستورکار مشترک در زمینه تجارت و امنیت است. این گام بهعنوان عاملی تثبیتکننده برای روابط طولانیمدت دو طرف تلقی میشود. علاوه بر این، انتظار برای انتشار دادههای تورم قویتر UK در روز چهارشنبه، مانع از فشار نزولی بیشتر بر GBP شد.
تمرکز بر نشست جی۷ و دادههای کلیدی هفته
حال نگاه بازارها به تقویم سهشنبه دوخته شده است. نشست دو روزه وزیران مالی و رؤسای بانکهای مرکزی جی۷ در بنف کانادا برگزار میشود و سران اقتصادی جهان درباره امنیت اقتصادی، ثبات مالی و ریسکهای ژئوپلیتیک گفتگو خواهند کرد. اظهارنظرها درباره عدم تعادلهای تجاری یا پاسخهای مالی هماهنگ میتواند جهتگیری کلی بازار ارز را تحت تأثیر قرار دهد.
در اروپا، انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آلمان، تصویری بهروز از تورم در سطح تولید ارائه میدهد و بر انتظارات مربوط به روند قیمتها در کل منطقه یورو تأثیرگذار است. همچنین سخنرانیهای نمایندگان ECB از جمله چیپولونه و نات میتواند شفافیت بیشتری از موضع سیاستی بانک مرکزی ارائه دهد.
علاوه بر این، شاخص اعتماد مصرفکننده منطقه یورو برای ماه مه در ساعت 14:00 بهوقت گرینویچ منتشر میشود. پیشبینیها حاکی از بهبود اندک از -16.7 به -16.0 است که در صورت تحقق میتواند نشاندهنده ثبات روحیه خانوارها و حمایت جزئی از یورو باشد.
محدودههای کلیدی حمایت و مقاومت
در نمودار روزانه EUR/GBP، سطح حمایتی 0.8400 و میانگین متحرک ساده 100 روزه کنار هم قرار دارند و کف فعلی را شکل میدهند. در صورت ادامه روند نزولی، حمایتهای بعدی 0.8377 (کف ماه مه) و 0.8315 (کف مارس) خواهند بود. در سوی مقابل، مقاومت کوتاهمدت در ناحیه 0.8430–0.8468 (میانگین متحرک 50 روزه و فیبوناچی 78.6 درصد از روند مارس–سپتامبر 2022) تمرکز دارد. شکست پایدار بالای این محدوده میتواند مسیر را برای هدف بعدی در 0.8519 (فیبوناچی 38.2 درصد روند بلندمدت 2015–2020) هموار کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح 41.26 قرار دارد که نشاندهنده مومنتوم ضعیف و عدم اطمینان به ادامه روند صعودی است. تا زمانی که قیمت زیر ناحیه مقاومت 0.8430–0.8468 باقی بماند، برتری با فروشندگان است، بهویژه اگر دادههای تورم UK و اظهارنظرهای بانک مرکزی پشتیبانی بیشتری از پوند ایجاد کنند.
