دلار استرالیا پس از داده‌های ضعیف اشتغال با افت مواجه شد؛ آیا کاهش نرخ بهره نزدیک است؟
مفاهیم کلیدی- افت دلار استرالیا به دنبال انتشار آمار اشتغال ضعیف و رشد نرخ بیکاری
- افزایش احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در ماه اوت
- نگرانی بازارها از فشارهای تورمی، تغییرات تعرفه‌ای آمریکا و ضعف رشد اقتصادی چین
کاهش ارزش دلار استرالیا پس از انتشار داده‌های ضعیف اشتغال
دلار استرالیا پس از انتشار داده‌های اشتغال ضعیف که احتمال کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا (RBA) را تقویت کرده، کاهش یافته است. در ماه ژوئن، تغییر اشتغال استرالیا تنها ۲ هزار نفر بود، در حالی که انتظار ۲۰ هزار نفر وجود داشت. همچنین نرخ بیکاری به ۴.۳ درصد افزایش یافت.
دلار استرالیا (AUD) روز پنجشنبه در مقابل دلار آمریکا (USD) کاهش پیدا کرد و بخشی از رشد خود را که در جلسه قبلی داشت از دست داد. داده‌های اشتغال ضعیف باعث شد چشم‌انداز کاهش نرخ بهره RBA تقویت شود. اداره آمار استرالیا اعلام کرد اشتغال تعدیل‌شده فصلی در ژوئن رشد ناچیز ۲ هزار نفری داشته، که کمتر از انتظار بازار بود. نرخ بیکاری هم از ۴.۱ درصد به ۴.۳ درصد رسید که بالاتر از انتظار بازار بود.
پیش‌تر، پس از اظهارات رئیس جمهور سابق آمریکا، دونالد ترامپ، دلار استرالیا رشد کرده بود اما این رشد دوام نداشت. ترامپ اعلام کرده بود دوست دارد رئیس فدرال رزرو آمریکا، جروم پاول، استعفا دهد اما این اقدام می‌تواند بازارها را دچار تلاطم کند. همچنین، ترامپ از برنامه ارسال نامه‌ای به بیش از ۱۵۰ کشور جهان برای اطلاع از اعمال تعرفه ۱۰ درصدی خبر داد. البته بیان شد این کشورها سهم کمی در تجارت با آمریکا دارند. ترامپ احتمال افزایش تعرفه‌ها تا ۱۵ یا ۲۰ درصد را هم رد نکرد.
شاخص دلار آمریکا (DXY) نزدیک به سطح ۹۸.۵۰ معامله می‌شود. معامله‌گران به انتشار آمار خرده‌فروشی آمریکا در ماه ژوئن، آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری و شاخص تولید فدرال فیلادلفیا که همگی قرار است روز پنجشنبه منتشر شوند، توجه خواهند داشت.
در آمریکا شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در ماه ژوئن بدون تغییر ماند، در حالی که انتظار رشد ۰.۲ درصدی وجود داشت. شاخص قیمت تولیدکننده هسته نیز سالانه ۲.۶ درصد رشد کرد که کمتر از رقم قبلی ۳.۰ درصد و انتظار ۲.۷ درصد بود. از سوی دیگر، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژوئن ۲.۷ درصد افزایش یافت که مطابق با انتظارات بازار بود، اما شاخص هسته ۲.۹ درصد اعلام شد و کمی کمتر از انتظار ۳.۰ درصد و همچنان بالاتر از هدف ۲ درصد فدرال رزرو بوده است. این داده‌ها نگرانی‌ها درباره تداوم نرخ بهره بالا در آمریکا را تشدید کرد.
رئیس فدرال رزرو دالاس، لوری لوگان، اظهار داشت در شرایط فشار قیمتی ناشی از تعرفه‌های ترامپ، فدرال رزرو احتمالاً باید برای مدت بیشتری نرخ بهره را در سطح فعلی نگه دارد تا از پایین‌ماندن تورم اطمینان حاصل شود. ترامپ تهدید کرده در صورت عدم توافق صلح با روسیه طی ۵۰ روز، تعرفه‌های شدیدی علیه روسیه اعمال خواهد کرد و همچنین هشدار داد کشورهایی که نفت روسیه را وارد می‌کنند، مشمول تعرفه‌های ثانویه خواهند شد. افزون بر این، ترامپ و دبیرکل ناتو تأیید کردند متحدان اروپایی قصد دارند میلیاردها دلار تسلیحات آمریکایی از جمله سامانه موشکی پاتریوت را خریداری و به اوکراین منتقل کنند تا با حملات روسیه مقابله شود.
دولت آمریکا در روز دوشنبه تعرفه ۱۷ درصدی را برای بیشتر واردات گوجه فرنگی تازه از مکزیک وضع کرد و مذاکرات بدون توافق پایان یافت. ترامپ همچنین اعلام کرد از اول اوت، تعرفه ۳۰ درصدی برای واردات از اتحادیه اروپا و مکزیک اعمال می‌شود و تعرفه کلی برای دیگر شرکا نیز ۱۵ تا ۲۰ درصد خواهد بود. اتحادیه اروپا در پاسخ اعلام کرد که فعلاً اقدامات تلافی‌جویانه را تا اوایل اوت به تعویق می‌اندازد تا فرصت مذاکره وجود داشته باشد.
در چین، اقتصاد در سه‌ماهه دوم امسال ۵.۲ درصد رشد کرد، که اندکی کمتر از رشد ۵.۴ درصد سه‌ماهه اول و بیشتر از انتظار ۵.۱ درصد بود. تولید ناخالص داخلی (GDP) در فصل دوم ۱.۱ درصد بالا رفت که از اجماع بازار (۰.۹ درصد) بیشتر بود. با این حال، فروش خرده‌فروشی در ژوئن ۴.۸ درصد رشد کرد که نسبت به انتظار ۵.۶ درصد و رقم قبلی ۶.۴ درصد افت داشته است. تولید صنعتی نیز ۶.۸ درصد اعلام شد که بالاتر از انتظار بود.
شاخص اعتماد مصرف‌کننده وِست‌پک در استرالیا نیز در ماه ژوئیه ۰.۶ درصد و در ماه ژوئن ۰.۵ درصد افزایش داشت، که سومین ماه متوالی رشد را نشان می‌دهد و بهبود نسبی روحیه مصرف‌کنندگان را تایید می‌کند.
پیش‌بینی می‌شود دلار استرالیا با چالش‌هایی روبرو باشد، چرا که بازارها احتمال ۸۰ درصدی کاهش نرخ بهره RBA در ماه اوت و کاهش ۷۵ واحدی تا اوایل ۲۰۲۶ را لحاظ می‌کنند. با این حال، میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، هشدار داده که ریسک‌های تورمی به قوت خود باقی است و هزینه‌های بالای نیروی کار و بهره‌وری پایین می‌تواند باعث افزایش تورم شود.
در حال حاضر جفت ارز AUD/USD حدود سطح ۰.۶۴۹۰ معامله می‌شود. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نشان می‌دهد تمایلات صعودی تضعیف شده و این جفت ارز پایین‌تر از کانال صعودی شکسته است. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه زیر ۵۰ قرار دارد و جفت ارز زیر میانگین متحرک نمایی ۹ روزه است که نشان از ضعف حرکت کوتاه‌مدت دارد. در صورت شکست سطح ۰.۶۴۸۹ (میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه) و ۰.۶۴۸۵ (کمترین سطح سه هفته اخیر)، فشار نزولی افزایش می‌یابد و ناحیه روانی ۰.۶۴ مدنظر خواهد بود. در صورت بازگشت، رسیدن به سطح ۰.۶۵۳۱ (میانگین متحرک نمایی ۹ روزه) می‌تواند بهبود روند کوتاه‌مدت را به همراه داشته باشد و احتمالاً هدف بعدی سطح ۰.۶۵۹۵ (بالاترین سطح ۸ ماه گذشته) خواهد بود.
