
قیمت طلا نزدیک کف چند هفتهای؛ آیا نشست فدرال رزرو جهت بازار را تغییر میدهد؟
- قیمت طلا نزدیک به پایینترین سطح سه هفتهای باقی مانده است.
- همه نگاهها به نشست FOMC و سیاستهای نرخ بهره فدرال رزرو دوخته شده است.
- تحلیل تکنیکال حاکی از احتمال افت بیشتر طلا در صورت شکست محدوده حمایت کلیدی است.
قیمت طلا نزدیک به کف چند هفتهای تثبیت میشود؛ تمرکز به سمت نشست FOMC معطوف است
قیمت طلا پس از افت شدید اخیر و رسیدن به پایینترین سطح در چند هفته اخیر که در روز دوشنبه تجربه شد، در حال تثبیت است. دلار آمریکا (USD) همچنان قدرت خود را حفظ کرده و به عنوان یک مانع برای رشد قیمت طلا عمل میکند. معاملهگران اکنون محتاط شدهاند و ترجیح میدهند تا تصمیم مهم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) که چهارشنبه اعلام میشود، منتظر بمانند.
قیمت هر انس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سهشنبه موفق به جذب خریداران قابل توجهی نشد و همچنان نزدیک به کف سه هفته اخیر، حدود ۳۳۰۰ دلار، باقی ماند. گاوهای دلار پس از رشد چشمگیر شب گذشته و همچنین پیش از آغاز نشست دو روزه فدرال رزرو قدری آرام گرفتهاند اما این موضوع همچنان یک عامل مهم حمایتی برای دلار و فشاری بر قیمت طلا است. هرچند افت معنادار دلار آمریکا با توجه به اجماع گسترده مبنی بر حفظ نرخهای بهره بالا از سوی فدرال رزرو در حال حاضر بعید به نظر میرسد.
این موضوع، همراه با خوشبینی ناشی از توافقات تجاری اخیر، میتواند به عنوان یک مانع برای رشد قیمت طلا که بازدهی ندارد، عمل کند و معاملهگران را محتاط کند. این هفته، فعالان بازار باید منتظر انتشار دادههای کلان اقتصادی مهم آمریکا هم باشند که میتواند بر رفتار قیمت XAU/USD اثرگذار باشد.
امضای توافق تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا در تعطیلات آخر هفته، همراه با توافق قبلی با ژاپن، خوشبینی در بازار ایجاد کرده و نگرانیها از جنگ تجاری جهانی را کاهش میدهد. همچنین قرار است مقامات ارشد آمریکا و چین، از جمله وزیر خزانهداری آمریکا، اسکات بسنت، و معاون نخستوزیر چین، هه لیفنگ، مذاکراتی را برای حل اختلافات اقتصادی طولانی و تمدید آتشبس سهماهه انجام دهند.
دلار آمریکا در روز دوشنبه بیشترین جهش خود را از ماه می تجربه کرد و با رشد حدود ۱.۵ درصدی در ماه ژوئیه، در مسیر اولین افزایش ماهانه امسال قرار گرفت؛ این امر باعث شد قیمت طلا برای چهارمین روز متوالی کاهش یافته و به پایینترین سطح سه هفته اخیر برسد. با این حال گاوهای دلار پیش از دریافت سرنخ بیشتر درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، دست نگه داشتهاند. لذا توجهها به نتیجه نشست دو روزه FOMC معطوف شده که از امروز سهشنبه آغاز خواهد شد. انتظار عمومی این است که فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد و بیانیه همراه و اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از نشست، به دقت رصد خواهد شد تا سرنخهایی از چشمانداز سیاستی بانک مرکزی کسب شود.
در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، ضربالاجل تازهای را برای روسیه تعیین کرد تا طی ۱۰ یا ۱۲ روز برای پایان دادن به جنگ اوکراین پیشرفت حاصل کند. ترامپ هشدار داد در صورت عدم اقدام روسیه، تحریمهای شدیدی اعمال خواهد شد و همچنین تعرفههای ۱۰۰ درصدی ثانویه بر کشورهایی که به خرید صادرات روسیه ادامه دهند وضع خواهد کرد. این شرایط، ریسکهای ژئوپلیتیکی را افزایش داده و از جفت XAU/USD به عنوان دارایی امن پشتیبانی میکند.
معاملهگران اکنون منتظر انتشار دادههای اقتصادی آمریکا در روز سهشنبه هستند، از جمله فرصتهای شغلی JOLTS و شاخص اعتماد مصرفکننده کنفرانس برد که بعداً در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی منتشر خواهد شد. این دادهها میتوانند دلار و همچنین تحولات تجاری و احساس ریسک کلی را تحت تأثیر قرار دهند و در نتیجه فرصتهای کوتاهمدتی برای قیمت طلا به وجود آورند.

نگاه فنی به قیمت طلا
از منظر تحلیل تکنیکال، تلاشهای متوالی طلا برای عبور از محدوده ۳۴۳۴ تا ۳۴۳۵ دلار در روزهای اخیر نشاندهنده تشکیل یک سقف چندگانه در نمودار روزانه است. اسیلاتورها نیز در تایمفریم روزانه شروع به حرکت منفی کردهاند که احتمال افت بیشتر قیمت طلا را افزایش میدهد. اگر فشار فروش از سطح کلیدی ۳۳۰۰ دلار عبور کند، تأکید بر تمایلات نزولی افزایش یافته و قیمت را آسیبپذیرتر میکند تا به حمایت افقی ۳۲۶۰ تا ۳۲۵۵ دلار برسد. این ناحیه همزمان با میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه است و نقطه محوری مهمی محسوب میشود که در صورت شکسته شدن، میتواند محرک تازهای برای فروشندگان باشد.
از سوی دیگر، هر تلاش قابلتوجه برای رشد قیمت طلا ابتدا با مقاومت ۳۳۴۰ دلار مواجه خواهد شد و اگر این محدوده شکسته شود، امکان رشد تا ناحیه ۳۳۶۷ تا ۳۳۶۸ دلار فراهم میشود. پایداری بالای این سطح میتواند فشار فروش برای پوشش را اعمال کند و قیمت را تا محدوده ۳۴۰۰ دلار بالا ببرد. البته انتظار میرود رشد بیشتر طلا نهایتاً به سد مقاومتی قوی ۳۴۳۴ تا ۳۴۳۵ دلار برخورد کند. عبور پایدار از این سطح میتواند جهت منفی کوتاهمدت را نفی کرده و زمینه را برای رشد قیمت به سمت اوج تاریخی ۳۵۰۰ دلار که در آوریل لمس شده، مهیا سازد.