آیا قیمت طلا با انتشار گزارش اشتغال آمریکا جهش می‌کند؟

قیمت طلا نزدیک به پایین‌ترین سطح یک‌ماهه ثابت ماند؛ معامله‌گران منتظر گزارش اشتغال آمریکا

قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیایی روز جمعه با تمایل منفی زیر سطح ۳۳۰۰ دلار در حال معامله است و همچنان در نزدیکی پایین‌ترین سطح یک‌ماهه‌ای قرار دارد که اوایل این هفته لمس شد. دلار آمریکا (USD) روند صعودی خود را برای هفتمین روز متوالی ادامه می‌دهد و به بالاترین سطح از اواخر ماه مه می‌رسد؛ این موضوع در‌پی موضع انقباضی‌تر از انتظار فدرال‌رزرو رقم خورده است. این وضعیت یکی از عوامل کلیدی است که همچنان مانع رشد طلا به عنوان یک فلز بی‌بازده می‌شود.

در همین حال، رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، با صدور یک فرمان اجرایی تعرفه‌های بالاتری تا ۴۱٪ را بر شرکای تجاری کلیدی در سطح جهان اعمال کرد‌. علاوه بر این، آخرین دور مذاکرات تجاری آمریکا و چین بدون حصول توافق پایان یافت. این تحولات اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های ریسکی را کاهش داده و کمی از طلا به عنوان دارایی امن حمایت کرده است. در همین حال، معامله‌گران ترجیح داده‌اند برای تعیین جهت‌گیری قطعی در کوتاه‌مدت، منتظر انتشار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی آمریکا (NFP) شوند.

رئیس فدرال‌رزرو، جروم پاول، روز چهارشنبه امید‌ها برای کاهش فوری نرخ بهره را کمرنگ کرد و گفت که هنوز زود است تا بتوان اظهار داشت بانک مرکزی در جلسه سپتامبر هزینه‌های استقراضی را کاهش خواهد داد. وی افزود که سیاست پولی فعلی که تا حدودی محدودکننده است، مانع اقتصاد نبوده و برای مدیریت تداوم عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌ها و تورم، جایگاه مناسبی دارد.

چشم‌انداز مثبت اقتصاد آمریکا توسط گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) تقویت شد که نشان داد اقتصاد کشور در سه‌ماهه دوم امسال با نرخ سالانه ۳ درصد رشد داشته است. همچنین اداره تحلیل اقتصادی آمریکا اعلام کرد شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در ژوئن به ۲.۶٪ رسید که نسبت به ماه قبل (۲.۴٪) رشد داشته و همچنین، شاخص هسته‌ای که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، در همان سطح ۲.۸٪ ماه مه باقی ماند و از پیش‌بینی‌ها بالاتر بود.

این داده‌ها موجب شده بازار انتظار داشته باشد فشارهای تورمی در نیمه دوم سال افزایش یابد و سیاست کاهش نرخ بهره فدرال‌رزرو حداقل تا اکتبر به تأخیر بیفتد؛ همین موضوع دلار را به اوج چندماهه رسانده و قیمت طلا را محدود کرده است.

رئیس‌جمهور ترامپ روز پنجشنبه با صدور فرمان اجرایی جدید تعرفه‌هایی را بر تعداد زیادی از شرکای تجاری آمریکا اعمال کرد که از ۷ اوت اجرایی می‌شود. دولت ترامپ اعلام کرده این تعرفه عمومی برای کشورهایی با مازاد تراز تجاری با آمریکا در سطح ۱۰٪ باقی می‌ماند و کشورهایی که با آمریکا کسری تجاری دارند مشمول کف ۱۵٪ خواهند شد. اما سرنوشت روابط تجاری چین و آمریکا همچنان نامشخص است. با وجود دو روز مذاکره میان مقامات دو کشور در هفته جاری، هنوز توافقی حاصل نشده است. وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، اعلام کرده تمدید مهلت ۹۰ روزه آتش‌بس تعرفه‌ای که پایان ماه منقضی می‌شود، به تصمیم ترامپ بستگی دارد. این وضعیت نیز موجب کاهش اشتهای سرمایه‌گذاران به دارایی‌های ریسک‌پذیر شده و از طلا به عنوان دارایی امن حمایت می‌کند.

با این حال، معامله‌گران نسبت به باز کردن معاملات پرریسک روی جفت‌ارز XAU/USD تمایل چندانی ندارند و ترجیح می‌دهند تا انتشار جزئیات اشتغال ماهانه آمریکا (گزارش NFP) صبر کنند. پیش‌بینی شده اقتصاد آمریکا در ماه جولای تنها ۱۱۰ هزار شغل ایجاد کند که نسبت به ۱۴۷ هزار شغل ماه گذشته کاهش یافته است و نرخ بیکاری نیز از ۴.۱٪ در ژوئن به ۴.۲٪ افزایش می‌یابد.

در تقویم اقتصادی جمعه آمریکا همچنین شاخص مدیران خرید تولید ISM منتشر می‌شود که می‌تواند دلار آمریکا را بیشتر تحت تأثیر قرار دهد و تأثیر بیشتری بر بازار طلا بگذارد. با این حال، طلا در مسیر ثبت سومین هفته نزولی متوالی قرار دارد و با وجود خوش‌بینی به دلار، احتمال تداوم فشار بر این فلز گران‌بها وجود دارد.

در سمت تکنیکال، محدوده سقف شبانه، یعنی محدوده ۳۳۱۴ تا ۳۳۱۵ دلار، می‌تواند به عنوان مقاومت فوری عمل کند. در صورت عبور پایدار از این سطح، احتمال شکل‌گیری رالی پوشش‌دهی فروش‌ها و رسیدن قیمت به سد افقی ۳۳۲۵ تا ۳۳۲۶ دلار و در نهایت منطقه ۳۳۶۰ تا ۳۳۶۵ دلار وجود دارد. تداوم خریدها می‌تواند باعث بازپس‌گیری سطح مهم ۳۴۰۰ دلار شود. در سمت مقابل، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه در منطقه نزدیک به ۳۲۷۰ دلار (نزدیک به پایین‌ترین سطح یک‌ماه اخیر) می‌تواند از کاهش بیشتر جلوگیری کند؛ شکست قاطع زیر این سطح قیمت طلا را به کف ماه ژوئن، محدوده ۳۲۴۸ تا ۳۲۴۷ دلار، می‌کشاند و ادامه روند نزولی می‌تواند حمایت میانی ۳۲۲۵ دلار و در نهایت سطح مهم ۳۲۰۰ دلار را هدف قرار دهد.