دلار استرالیا در انتظار سیگنال‌های روشن‌تر سیاست فدرال رزرو

دلار استرالیا در انتظار سیگنال‌های روشن‌تر درباره چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو

دلار استرالیا (AUD) پس از پنج روز صعود متوالی در مقابل دلار آمریکا (USD) تثبیت شد و نوسانات کمی داشت. افزایش احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو آمریکا، فشار روی دلار را بالا برد و از این طریق از جفت ارز AUD/USD حمایت کرد، هرچند در عین حال دلار آمریکا در زمان نگارش این گزارش قدری رشد کرده است.

انتظارات بازار و داده‌های پیش‌رو

ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد احتمال بیش از 89% برای کاهش 25 واحد پایه نرخ در نشست سپتامبر فدرال رزرو قیمت‌گذاری شده است؛ رقمی که نسبت به شانس 84% یک هفته پیش افزایش یافته است. معامله‌گران همچنین منتظر داده‌های بازار کار آمریکا در هفته جاری هستند که می‌تواند تصمیم فدرال رزرو در سپتامبر را تحت تأثیر قرار دهد. گزارش‌های کلیدی شامل تغییرات اشتغال ADP، میانگین دستمزد ساعتی و مشاغل غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) برای ماه اوت است.

داده‌های اقتصادی استرالیا

شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه استرالیا در جولای با رشد 2.8% نسبت به سال قبل منتشر شد که از نرخ قبلی 1.9% و پیش‌بینی 2.3% بیشتر بود. گرم‌تر بودن تورم در جولای احتمال کاهش نرخ توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) را در کوتاه‌مدت کمتر کرد و از این رو از ارزش دلار استرالیا حمایت نمود.

مجوزهای ساخت‌وساز استرالیا در ماه جولای به صورت ماهانه 8.2% کاهش یافت که از کاهش پیش‌بینی‌شده 4.8% بیشتر بود. مقدار قبلی افزایش 11.9% را نشان داده بود. از منظر سالانه، این شاخص 6.6% رشد داشت در مقایسه با افزایش قبلی 27.4%.

اعتبار بخش خصوصی استرالیا در ماه جولای به صورت ماهانه 0.7% افزایش یافت، بعد از دو ماه متوالی افزایش 0.6% و سریع‌ترین رشد از آوریل تاکنون بود. به صورت سالانه، اعتبار بخش خصوصی 7.2% افزایش یافت که نسبت به 6.9% دو ماه قبل قوی‌تر است و سریع‌ترین رشد از فوریه 2023 به شمار می‌رود. هزینه سرمایه‌گذاری خصوصی در سه‌ماهه دوم 0.2% رشد کرد که پس از کاهش 0.1% قبلی قرار دارد اما کمتر از افزایش پیش‌بینی‌شده 0.7% بود.

وضعیت چین و تأثیر بر AUD

شاخص مدیران خرید صنعتی Caixin چین در ماه اوت به 50.5 رسید که از 49.5 در جولای افزایش نشان می‌دهد. از آنجا که چین و استرالیا شرکای تجاری نزدیک هستند، هر تغییر در اقتصاد چین می‌تواند بر دلار استرالیا اثر بگذارد.

دفتر ملی آمار چین (NBS) نیز گزارش داد شاخص مدیران خرید صنعتی این کشور در ماه اوت به 49.4 افزایش یافت که از 49.3 در جولای بالاتر است اما کمتر از پیش‌بینی 49.5 بود و برای پنجمین ماه متوالی کاهش را نشان داد. با این حال، شاخص غیرصنعتی NBS در اوت به 50.3 صعود کرد که نسبت به 50.1 قبلی بهبود داشته و با اجماع بازار همخوانی دارد.

دلار آمریکا و داده‌های تورمی

شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، پس از پنج روز کاهش، مجدداً در حال تقویت است و در زمان نگارش حدود 97.70 معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران همچنین شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) را که جمعه گذشته منتشر شد مورد ارزیابی قرار دادند؛ این شاخص نشانه‌هایی از فشارهای ماندگار تورمی و افزایش عدم قطعیت درباره کاهش‌های احتمالی نرخ نشان داد.

شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا (PCE) سالانه در ژوئیه ثابت در 2.6% گزارش شد که با انتظارات بازار همخوانی داشت. شاخص هسته‌ای PCE که اقلام پرنوسان مانند غذا و انرژی را حذف می‌کند، در ژوئیه سالانه 2.9% افزایش نشان داد که مطابق پیش‌بینی و پس از رشد 2.8% در ژوئن بود. به صورت ماهانه نیز شاخص هسته‌ای PCE به ترتیب 0.2% و 0.3% رشد کرده است.

اظهارنظرهای سیاستگذاران و اخبار حقوقی

مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سان‌فرانسیسکو، روز یک‌شنبه گفت که سیاست‌گذاران آماده کاهش نرخ به‌زودی خواهند بود و افزود تورم ناشی از تعرفه‌ها احتمالاً موقتی خواهد بود، به‌گزارش بلومبرگ.

دادگاه تجدیدنظر فدرال آمریکا حکمی را تأیید کرد که تعرفه‌های گسترده‌ای را که رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ به‌طور یک‌جانبه بر اکثر کشورها اعمال کرده بود غیرقانونی دانست؛ سی‌ان‌ان گزارش داد. ترامپ این تصمیم را «بسیار حزبی» خواند و وعده داد به دادگاه عالی آمریکا اعتراض کند.

گاورنر فدرال رزرو کریستوفر والر روز پنج‌شنبه گفت او از یک کاهش نرخ در نشست سپتامبر حمایت خواهد کرد و در ادامه از کاهش‌های بیشتر طی سه تا شش ماه آینده برای جلوگیری از فروپاشی بازار کار پشتیبانی می‌کند، به‌گزارش رویترز.

ترامپ هفته گذشته اعلام کرد که لیسا کوک، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، را از سمت خود برکنار کرده است. این عزل ممکن است احتمال کاهش‌های عمیق‌تر نرخ را افزایش دهد، با توجه به فشار مداوم ترامپ بر بانک مرکزی برای کاهش هزینه‌های استقراض.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در همایش جکسون هول گفت که ریسک‌ها برای بازار کار در حال افزایش است اما همچنان هشدار داد که تورم یک تهدید باقی مانده و تصمیم نهایی قطعی نیست. پاول همچنین گفت فدرال رزرو هنوز بر این باور است که ممکن است بر اساس برآوردهای نامطمئن از اینکه اشتغال فراتر از سطح پایدار حداکثری است، لازم نباشد سیاست را تنها تنگ‌تر کند.

تحلیل تکنیکال AUD/USD

جفت ارز AUD/USD روز سه‌شنبه حدود 0.6550 معامله می‌شد. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نشان می‌دهد این جفت بالای خط روند صعودی معامله می‌شود که دیدگاه صعودی را تقویت می‌کند. همچنین جفت بالای میانگین متحرک نمایی 9 روزه قرار دارد که نشان‌دهنده شتاب قیمتی کوتاه‌مدت قوی‌تر است.

در سمت صعودی، AUD/USD می‌تواند ابتدا مقاومت پنج‌هفته‌ای 0.6568 را آزمایش کند که در 14 اوت ثبت شد و سپس هدف بعدی مقاومت نه‌ماهه 0.6625 است که در 24 جولای ثبت شده بود. در سمت نزولی، حمایت اصلی در خط روند صعودی قرار دارد که با EMA 9 روزه در سطح 0.6520 هم‌راستا است و پس از آن EMA 50 روزه در 0.6502 قرار دارد. شکست پایین‌تر از این ناحیه حمایتی حیاتی می‌تواند نشانه آغاز دیدگاه نزولی باشد و جفت را به آزمایش کف سه‌ماهه 0.6414 که در 21 اوت ثبت شده بود، سوق دهد.