AUD/USD: افزایش انتظارات تورم استرالیا و تاثیر بر مقاومت مهم 0.6635

دلار استرالیا پس از افزایش انتظارات تورمی مصرف کننده، کاهش خود را حفظ کرد

دلار استرالیا اندکی کاهش یافت اگرچه انتظارات تورم مصرف کنندگان در سپتامبر به 4.7 درصد صعود کرد. سواپ ها حاکی از حدود 86 درصد احتمال هستند که بانک مرکزی استرالیا در سپتامبر سیاست پولی را بدون تغییر نگه دارد و این از حمایت برای AUD حکایت دارد. دلار آمریکا ممکن است تضعیف شود زیرا PPI ضعیف تر، چشم انداز تسهیل مقامات فدرال رزرو در سپتامبر را تقویت کرده است.

دلار استرالیا (AUD) روز پنج شنبه پس از ثبت سود در جلسه قبلی کمی پایین آمد. جفت AUD/USD ممکن است جایگاه خود را بازیابد زیرا دلار آمریکا (USD) می تواند با چالش مواجه شود، چرا که معامله گران پس از داده های ضعیف تر از برآورد شده شاخص بهای تولیدکننده (PPI) انتظار یک تسهیل قوی تر از فدرال رزرو در سپتامبر را دارند. تمرکز معامله گران اکنون به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) آمریکا برای آگوست معطوف شده است که در جلسه آمریکای شمالی منتشر خواهد شد.

انتظارات تورم مصرف کنندگان استرالیا در سپتامبر از 3.9 درصد در اوت — کمترین سطح پنج ماهه — به 4.7 درصد افزایش یافت. این افزایش نشان دهنده تقاضای داخلی قوی تر بود که موجب افزایش نگرانی ها درباره بازگشت فشارهای تورمی شد. میشل بولوک، رییس بانک مرکزی استرالیا، تاکید کرد که بخش خصوصی شروع به نشان دادن "کمی رشد بیشتر" کرده که او آن را برای اقتصاد مثبت توصیف کرد.

AUD از این نظر حمایت دریافت کرد که داده های کلیدی اخیر از استرالیا قوی تر باعث تضعیف شد انتظارها برای کاهش های بیشتر نرخ از سوی بانک مرکزی استرالیا شد. سواپ ها اکنون تقریبا 86 درصد احتمال را برای ثابت نگه داشتن سیاست در سپتامبر در نظر گرفته اند.

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی می سنجد، در زمان نگارش گزارش حوالی 97.80 استقرار یافته است. دلار آمریکا با چالش مواجه است زیرا معامله گران به طور گسترده انتظار یک کاهش نرخ در سپتامبر را داشته و این به معنی آغاز مجدد چرخه تسهیل فدرال رزرو تلقی می شود. بازارها اکنون به طور کامل برای کاهش 25 واحد پایه در نشست سپتامبر فدرال رزرو قیمت گذاری می کنند، در حالی که احتمال کاهش بزرگتر 50 واحد پایه نیز طبق ابزار CME FedWatch تقریبا به 12 درصد رسیده است.

بر اساس گزارش اداره آمار کار آمریکا (BLS)، شاخص بهای تولیدکننده (PPI) در آگوست به 2.6 درصد سالانه کاهش یافت، در حالی که این رقم در ژوئیه 3.3 درصد بود و پیش بینی بازار 3.3 درصد بود. به صورت ماهانه، PPI در آگوست 0.1 درصد ریزش داشت در حالی که ماه قبل 0.7 درصد افزایش (بازبینی شده از 0.9 درصد) ثبت شده بود.

بر اساس اداره آمار کار آمریکا (BLS)، برآورد اولیه بازبینی معیار ملی آمار اشتغال فعلی (CES) نشان می دهد که اشتغال غیرکشاورزی کلی برای مارس 2025 احتمالا به میزان 911000 شغل بازبینی رو به پایین خواهد شد، یا حدود 76000 شغل کمتر در ماه، که نشان دهنده بازار کار ضعیف تر از برآورد قبلی است. BLS در بیانیه خبری خود خاطرنشان کرد که بازبینی نهایی معیار در فوریه 2026 با انتشار گزارش وضعیت اشتغال ژانویه 2026 منتشر خواهد شد.

رئیس بانک فدرال رزرو شیکاگو، اوستان گولسبی، در مصاحبه ای با Bloomberg TV گفت که هنوز مطمئن نیست آیا سپتامبر زمان مناسب برای کاهش نرخ است یا خیر، پس از داده های ضعیف تر اشتغال. او افزود که داده های بالای تورم همچنان نگران کننده است و مقامات فدرال رزرو ممکن است به طور کامل نسبت به کاهش نرخ در سپتامبر قانع نباشند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) چین در آگوست نسبت به سال قبل 0.4 درصد کاهش یافت در حالی که در ژوئیه 0 درصد ثبت شده بود. پیش بینی بازار برای دوره گزارش شده کاهش 0.2 درصدی بود. تورم ماهانه CPI برابر با 0 درصد بود در مقابل 0.4 درصد دوره قبل و انتظار بازار برای افزایش 0.1 درصدی. هر تغییر اقتصادی در چین می تواند بر AUD تاثیر بگذارد زیرا چین و استرالیا شرکای تجاری نزدیکی هستند.

متیو حسن، رئیس پیش بینی اقتصاد کلان استرالیا، اشاره کرد که حرکت برگشتی مصرف کننده از اواسط 2024 کند بوده است، پس از کاهش شاخص اعتماد مصرف کننده Westpac به 95.4 در سپتامبر از 98.5 در اوت. حسن اعلام کرد که ممکن است نیاز به تسهیل بیشتر سیاست وجود داشته باشد و پیش بینی کرد کاهش 25 واحد پایه ای نرخ توسط بانک مرکزی استرالیا در نوامبر به همراه دو کاهش دیگر در 2026 انجام شود.

تحلیل فنی AUD/USD

جفت AUD/USD در روز پنج شنبه حوالی 0.6620 معامله می شود. تحلیل تکنیکال نمودار روزانه نشان می دهد که جفت همچنان در داخل الگوی کانال صعودی قرار دارد که حکایت از یک جهت گیری صعودی پایدار دارد. علاوه بر این، جفت بالای میانگین نمایی نه روزه قرار دارد که نشان می دهد مومنتوم قیمتی کوتاه مدت قوی تر است.

مقاومت اولیه در 10 ماهه بالا یعنی 0.6635 قرار دارد که در 10 سپتامبر ثبت شد و پس از آن مرز بالایی کانال صعودی در حدود 0.6650 قرار دارد. شکست بالای این ناحیه مقاومت مهم جهت گیری صعودی را تقویت کرده و از حرکت AUD/USD به سمت اوج 11 ماهه 0.6687 که در نوامبر 2024 ثبت شده، حمایت خواهد کرد.

در سمت پایین، نخستین حمایت برای AUD/USD میانگین نمایی نه روزه در 0.6572 است که با مرز پایین کانال صعودی حدود 0.6560 همراستا است. شکست پایین تر از کانال، جهت گیری صعودی را تضعیف می کند و جفت را به تست میانگین نمایی 50 روزه در 0.6517 می کشاند. افت بیشتر مومنتوم قیمتی میان مدت را تضعیف کرده و فشار نزولی می تواند جفت را به سمت ناحیه اطراف کمترین سطح سه ماهه 0.6414 که در 21 اوت ثبت شد، هدایت کند.

برای معامله گران چه معنایی دارد

این خبر برای معامله گران اهمیت دارد زیرا داده های تورم و انتظارهای نرخ بهره مستقیما جهت گیری بازارهای ارزی را شکل می دهد. افزایش انتظارات تورمی داخلی استرالیا و کاهش احتمال کاهش نرخ سریع از سوی بانک مرکزی استرالیا از یکسو از AUD حمایت می کند و از سوی دیگر داده های ضعیف PPI آمریکا و قیمت گذاری بازار برای تسهیل فدرال رزرو می تواند فشار را بر دلار آمریکا کاهش دهد. معامله گران باید سطوح کلیدی را زیر نظر داشته باشند: مقاومت مهم 0.6635–0.6650 و اوج 11 ماهه در 0.6687 برای سنجش قدرت صعودی؛ در جهت نزولی، میانگین نمایی نه روزه 0.6572، مرز پایین کانال حدود 0.6560 و میانگین نمایی 50 روزه 0.6517. همچنین انتشار CPI آمریکا و هر بیانیه خبری تازه از بانک های مرکزی می تواند نوسان را تشدید کند.