AUD/USD صعودی شد؛ دلار آمریکا با ریسک تعطیلی دولت ضعیف شد

دلار استرالیا تحت تاثیر تضعیف دلار آمریکا و چشم انداز نرخ بهره

دلار استرالیا در روز دوشنبه تقویت شد و جفت ارز AUD/USD برای دومین جلسه متوالی به صعود خود ادامه داد. دلار آمریکا با توجه به نگرانی معامله‌گران از احتمال تعطیلی دولت ایالات متحده که از اول اکتبر آغاز میشود تضعیف شد. همچنین احتمال تسهیل سیاست پولی نزدیک‌مدت در بانک مرکزی استرالیا کمرنگ شده که با داده‌های اخیر نشان‌دهنده رشد بالاتر از انتظار شاخص قیمت مصرف کننده در آگوست تقویت شدند.

بازارها و انتظارات برای تصمیمات بانک مرکزی

بازارها اکنون تنها احتمال 6.5% برای کاهش 25 واحد پایه‌ای نرخ بهره در جلسه سپتامبر بانک مرکزی استرالیا، که قرار است روز سه‌شنبه برگزار شود، قیمت‌گذاری کرده‌اند و احتمال کاهش در جلسه بعدی این بانک در نوامبر معادل 38.2% برآورد شده است. نرخ‌های آتی میانگیناتفاق نظر بازار نشان می‌دهد که چشم‌انداز کاهش نرخ در کوتاه‌مدت ضعیفتر شده است.

کسری بودجه و داده‌های داخلی استرالیا

استرالیا برای سال منتهی به ژوئن 2025 کسری بودجه‌ای نزدیک به 10 میلیارد دلار استرالیا (حدود 6.55 میلیارد دلار آمریکا) ثبت کرد که پایان دو سال مازاد بودجه متوالی محسوب میشود. این کسری بسیار کمتر از پیش‌بینی خزانه‌داری معادل 27.9 میلیارد دلار استرالیا بود.

شاخص دلار و داده‌های تورمی آمریکا

شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار آمریکا را در برابر شش ارز اصلی می‌سنجد، در زمان نگارش این خبر در محدوده حدود 98.00 قرار دارد و در حال از دست دادن سطح‌های قبلی است. تضعیف دلار پس از گزارش تورم ماه آگوست آمریکا رخ داد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه اکتبر را تقویت کرد.

انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ فدرال رزرو

بازارها اکنون تقریباً 88% احتمال کاهش نرخ فدرال رزرو در اکتبر و 65% احتمال کاهش دیگر در دسامبر را بر اساس ابزار CME FedWatch قیمت‌گذاری کرده‌اند. شاخص قیمت مخارج مصرفی شخصی (PCE) آمریکا در آگوست رشد 2.7% سالانه را ثبت کرد که با پیش‌بینی‌ها مطابقت داشت؛ هسته PCE که غذا و انرژی را مستثنی می‌کند، رشد 2.9% را نشان داد که آن هم مطابق انتظار بود.

ریسک تعطیلی دولت و تعرفه‌های جدید

رئیس‌جمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز دوشنبه با رهبران کنگره دیدار خواهد کرد تا درباره تامین مالی دولت گفتگو کند. در صورت عدم توافق، تعطیلی دولتی همراه با اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات از جمله محصولات داروئی، کامیون‌ها و سایر کالاها خواهد بود. بر اساس گزارش Reuters، این بن‌بست می‌تواند انتشار گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی سپتامبر و دیگر داده‌های مهم را به تعویق اندازد.

تعرفه‌ها و اعلامیه‌های رئیس‌جمهور

پرزیدنت ترامپ برنامه‌هایی برای اعمال تعرفه 100% بر واردات محصولات داروئی دارای برند یا پتنت از اول اکتبر را اعلامی کرده، مگر اینکه شرکت‌های داروئی در داخل آمریکا به ساخت کارخانه اقدام کنند. او همچنین تعرفه 50% بر کابینت‌های آشپزخانه و سرویس‌های حمام و 25% بر کامیون‌ها را اعلام کرده است.

رشد اقتصادی و ملاقات آتی رهبران

تولید ناخالص داخلی (GDP) سالانه آمریکا در سه‌ماهه دوم رشد 3.8% را ثبت کرد که بالاتر از برآورد قبلی و برآورد 3.3% بود. در همین دوره، شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی 2.1% رشد کرد که کمی بالاتر از پیش‌بینی و رقم قبلی 2.0% بود. کاخ سفید اعلام کرد که آنتونی آلبانیز، نخست‌وزیر استرالیا، و رئیس‌جمهور ترامپ قرار است برای نخستین دیدار حضوری خود در واشینگتن دی‌سی در 20 اکتبر درباره پیمان زیردریایی هسته‌ای آکوس گفتگو کنند.

شاخص قیمت مصرف‌کننده استرالیا و چشم‌انداز نرخ

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ماهانه استرالیا در آگوست 3.0% رشد سالانه داشت که پس از افزایش 2.8% در ژوئیه گزارش شد. آتی نرخ‌های بین بانکی ASX برای دوره 30 روزه نشان می‌دهد که بازارها اکنون تنها 4% احتمال کاهش نرخ در سپتامبر را قائل هستند. بر اساس Reuters، چشم‌انداز کاهش نرخ بانک مرکزی استرالیا در جلسه نوامبر از نزدیک به 70% پیش از داده‌ها به حدود 50% کاهش یافته است.

اظهارات رییس بانک مرکزی استرالیا

رییس بانک مرکزی استرالیا، Michele Bullock، در ابتدای هفته گفت که شرایط بازار کار اندکی تسهیل شده و نرخ بیکاری کمی افزایش یافته است. Bullock اشاره کرد که کاهش‌های اخیر نرخ باید از مخارج خانوارها و کسب‌وکارها حمایت کند، در عین حال تأکید کرد که بانک مرکزی استرالیا باید نسبت به تغییرات شرایط هشیار بماند و در صورت نیاز آماده واکنش باشد.

تحلیل فنی AUD/USD

جفت AUD/USD در محدوده 0.6560 در روز دوشنبه معامله می‌شود. تحلیل تکنیکی روی نمودار روزانه نشان می‌دهد که جفت هنوز در داخل یک الگوی کانال نزولی قرار دارد که نشان‌دهنده این است که احساسات بازار سوگیری نزولی دارد. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه کمی زیر سطح 50 قرار گرفته که سوگیری نزولی را تقویت می‌کند.

در سمت پایین، حمایت فوری جفت می‌تواند در میانگین نمایی 50 روزه (EMA50) در سطح 0.6550 قرار گیرد و پس از آن مرز پایین کانال نزولی در حوالی 0.6500 می‌آید. شکست زیر این محدوده حمایتی حیاتی سوگیری نزولی را تقویت کرده و فشار نزولی را به سمت منطقه کف سه‌ماهه در 0.6414 که در 21 آگوست ثبت شد، افزایش می‌دهد. مقاومت اولیه در میانگین نمایی 9 روزه در 0.6579 قرار دارد و پس از آن مرز پایینی کانال نزولی در حدود 0.6590 دیده می‌شود. شکست بالای کانال می‌تواند سوگیری نزولی غالب را تضعیف کرده و مسیر را برای حرکت به سمت منطقه اوج 11 ماهه در 0.6707 که در 17 سپتامبر ثبت شد، باز کند.

برای معامله‌گران: این خبر مهم است زیرا ترکیبی از ریسک‌های سیاسی آمریکا (خطر تعطیلی دولت و تعرفه‌ها) و داده‌های تورمی کلیدی هر دو بازار ارز را تحت تاثیر قرار می‌دهد. محورهای اصلی که باید زیر نظر داشته باشید عبارتند از: نشست بانک مرکزی استرالیا در روز سه‌شنبه، سخنرانی‌های مقام‌های فدرال رزرو در روزهای آتی، گزارش‌های تورمی آمریکا و تاریخ اول اکتبر برای خطر تعطیلی دولت. از منظر قیمت، سطوح کلیدی حمایتی عبارتند از میانگین نمایی 50 روزه در 0.6550 و محدوده کانال در 0.6500؛ مقاومت‌های مهم در 0.6579 و 0.6590 و در صورت تضعیف روند، هدف بعدی 0.6414 خواهد بود. در جهت صعودی، شکست بالای کانال می‌تواند راه را به سمت 0.6707 باز کند.