سهام پالایش یکم | تحلیل تکنیکال پالایش یکم در 1403

صندوق‌های سرمایه‌گذاری از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری بین مردم است. صندوق ETF از صندوق‌های سرمایه‌گذاری عرضه شده توسط دولت است. از ویژگی‌های این صندوق‌ها، می‌توان به قابل معامله بودن و متنوع بودن آنها اشاره کرد. یکی از این صندوق‌ها پالایش یکم می‌باشد که در شهریور ماه سال 1399 توسط دولت عرضه شد. در این مقاله به پالایش یکم و فراز و نشیب‌های آن خواهیم پرداخت.

تحلیل پالایش یکم - تکنیکال

قیمت سهام صندوق پالایش یکم پس از ورود به بورس، با 59 درصد ریزش مواجه شد و از کف عمیق 6 هزار تومان، 100 درصد رشد را تجربه کرد و در 10 هزار تومان یک سقف پایین تر از اولین قیمت تاریخی ایجاد کرد؛ اما این سقف تا 2 سال شکسته نشد و حسرت روز های مثبت 10 را بر دل سهامداران گذاشت. پس از 2 سال بالاخره این سقف شکسته شد و قیمت صندوق 106 درصد دیگر رشد کرد که فاصله کف تا سقف می‌شود نرخ بازگشت سرمایه (roi) مثبت 200 درصدی. در حال حاضر سهم در قیمت 132،200ريال زیر مقاومت داینامیک و استاتیک در حال معامله است. هدف اول 155،000 ريال است. بالاتری هدف قیمتی برای سهم پالایش مبلغ 192،000 ريال و کف احتمالی قیمت 139،500 ريال می‌باشد. با وجود برخورد‌های متوالی قیمت با سقف مقاومت داینامیک، در صورت شکست مقاومت، می‌توان رشد 33 درصدی در مرحله‌ی نخست، و در صورت ادامه یافتن روند صعوی سهم، رسیدن به سقف قیمتی ذکر شده و رشد 66 درصدی را انتظار داشت.
چنانچه سهم روند صعودی به خود نگیرد و دچار ریزش شود، بهترین نقطه برای ورود قیمت 113،200 ريال می‌باشد.

پالایش یکم شامل چه سهم هایی است ؟

پالایش یکم یا دارا دوم، دومین صندوق قابل معامله است که با 30% تخفیف، توسط دولت در بازار سرمایه عرضه شد. این صندوق از سهام‌های پالایشی از جمله: سهام شرکت‌های پالایش نفت تهران (شتران)، پالایش نفت اصفهان (شپنا)، پالایش نفت تبریز (شبریز)، پالایش نفت بندرعباس (شبندر) تشکیل شده است. عرضه این صندوق از 5 تا 30 شهریور ماه سال 1399 ادامه داشت و هر شخصی بدون هیچ محدودیتی با استفاده از کد ملی می‌توانست این سهام را خریداری کند. با وجود اعتمادی که در راستای خرید دارایکم در بازار صعودی وجود داشت، مردم اقدام به خرید سهام پالایش یکم کردند.

علت کاهش ارزش پالایش یکم

صندوق پالایش یکم، دومین صندوقی که در قالب ETF پذیره‌نویسی شد. همانطور که گفته شد، این صندوق نه تنها سودی را برای سهامدارانش برجای نگذاشت، بلکه چیزی جز زیان برای آنها در برنداشت. این صندوق بعد از گذشت چند روز به شدت ریزش کرد و ارزش واقعی خود را از دست داد. دلایل این سقوط و ریزش به شرح ذیل می‌باشد: 

• تاخیرهای متعدد در زمان دقیق قابل معامله شدن نمادهای پالایشی در دوران پذیره‌نویسی
• تاثیرات منفی اخبار کذب درباره تصمیم به کاهش نوسان برخی نمادها
• افزایش میزان سهام شناور آزاد در بازار سرمایه
• عدم وجود بازارگردانان در این نماد

سهام های صندوق پالایش یکم از زمان عرضه این صندوق

صندوق پالایش یکم شامل سهام شرکت‌های پالایش نفت تهران (شتران)، پالایش نفت اصفهان (شپنا)، پالایش نفت تبریز (شبریز)، پالایش نفت بندرعباس (شبندر) است. از 4 شرکت پالایشی موجود در این صندوق، افزایش سرمایه 2 نماد پالایشی شتران و شپنا از زمان عرضه این صندوق به ثبت رسیده است. در تصاویر زیر به روند نموداری این نمادها از زمان عرضه این صندوق خواهیم پرداخت.

چگونگی اضافه شدن پالایش یکم به پرتفوی

افراد پس از ثبت‌نام در سامانه سجام و احراز هویت و بعد از افتتاح حساب در کارگزاری‌ها به پرتفوی خود دسترسی پیدا می‌کنند. لازمه اضافه شدن پالایش یکم به پرتفوی شخص، تغییر‌ناظر زدن است. پس از تغییر‌ناظر زدن از طریق سامانه معاملاتی کارگزاری منتخب، سهام مورد‌نظر وارد پرتفوی می‌شود. 

مقاله پیشنهادی: نحوه تغییر کارگزار ناظر

فروش یا نگهداری پالایش یکم ؟

در حالی که چند ماه از پذیره‌نویسی سهام پالایش یکم گذشت، این سهام نه تنها سودی را نصیب سهامداران خود نکرد، بلکه درصد زیادی زیان شامل حال آنها شد. عده‌ای از سهامداران در همان ابتدا آن سهام را فروختند، عده‌ای دیگر، سهامداری کردند و با وجود کاهش ارزش آن از قیمت خرید سهم پالایش را نگهداری کردند! در حال حاضر، سرمایه‌گذاران می‌توانند این سهام را با قیمتی بالاتر از ارزشی که خریداری نموده‌اند بفروشند.

👈مشکلی که در صندوق‌ها وجود دارد این است که بازارگردان ندارند. به همین دلیل، نوسان قیمت زیادی را در این صندوق‌ها شاهد هستیم. 

سهامداران چه فکر می کردند و چه شد ؟

سهامداران پس از خرید پالایش یکم تجربه تلخی را پشت سر گذاشتند. دولت اعلام داشت این صندوق دست کم 30 درصد سود نصیب سهامدارانش می‌کند؛ سهامدارانی که صبوری پیشه کردند در ابتدای سال 1402 سهام خود را با 117% سود به فروش رساندند.
اکنون با روند نزولی قیمت سهم پالایش یکم، سهامدارانی قدیمی که در زمان مناسب سهم خود را نفروخته و سهامداری نمودند باید برای فروش سهم پالایش یکم در قیمت بالاتر، کمی صبوری کنند.
برای اطلاع از ارزش سهام و دریافت دسترسی معاملات این سهم و سایر دارایی‌های بورسی خود، کافی‌ست اینجا کلیک کنید. 

مقاله پیشنهادی: امنیت سرمایه در بورس (بورس ترسناک نیست!)

مقایسه پالایش یکم با دارایکم

سوالی که ممکن است برای عموم مردم پیش آید، این است که پالایش یکم با دارایکم چه تفاوت‌هایی دارند؟ در پاسخ باید گفت، تفاوتی که این دو با هم دارند در نوع سهمی است که در این صندوق‌ها وجود دارد. در ادامه به ویژگی‎‌های این دو صندوق اشاره خواهیم کرد:

ویژگی های دارایکم

• عدم وجود محدودیت سنی
• مجاز بودن خرید برای عموم مردم
• سقف سرمایه‌گذاری 2 میلیون تومان برای هر فرد حقیقی
• تخفیف 20 درصدی برای خریداران این صندوق
• انتخاب سهام‌های گروه بانکی و بیمه‌ای برای این صندوق

ویژگی های پالایش یکم

• عدم وجود محدودیت سنی
• مجاز بودن خرید برای عموم مردم
• سقف سرمایه‌گذاری 5 میلیون تومان برای هر فرد حقیقی
• تخفیف 30 درصدی برای خریداران این صندوق
• انتخاب سهام‌های گروه پالایشی برای این صندوق

در پایان

نمادهایی که در صندوق پالایش یکم وجود دارد نوسانات متفاوتی را تجربه کرده‌اند. این نماد به دلیل تحولاتی که در حوزه سیاست رخ داده است و همینطور افزایش تقاضا، ممکن است روند صعودی در پیش گیرد. با اینکه وجود بازارگردان می‌تواند در روند این صندوق بسیار مهم باشد، اما چیزی که روند اصلی پالایش یکم را تعیین می‌کند روند 4 سهمی است که در این صندوق وجود دارد. همانطور که پیش‌تر گفته شد، اگر دیدی بلند‌‌مدت در بازار سرمایه داشته باشیم قطعاً نتیجه بهتری از سهامداری خواهید داشت.