آیا میدانید تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال چیست؟ راهنمای کامل برای انتخاب بهترین قرارداد در معاملات ارز دیجیتال را اینجا بخوانید!
تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال یکی از موضوعات کلیدی در معاملات ارز دیجیتال است. قراردادهای فیوچرز، ابزارهای معاملاتی پرکاربرد در بازار ارز دیجیتال هستند که به کاربران امکان میدهند سود خود را در بازارهای صعودی یا نزولی به حداکثر برسانند. دو نوع رایج از این قراردادها شامل فیوچرز استاندارد و فیوچرز پرپچوال (Perpetual) میباشد. هر یک از این قراردادها ویژگیهای منحصربهفردی دارند که آنها را برای اهداف معاملاتی مختلف مناسب میکند. در این مقاله، به بررسی دقیق تفاوت فیوچرز استاندارد و پرپچوال، مزایا و معایب هر یک و نحوه انتخاب بهترین گزینه برای استراتژی معاملاتی شما میپردازیم.
قرارداد فیوچرز چیست؟
قراردادهای فیوچرز، توافقی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی در یک قیمت مشخص و در یک تاریخ معین در آینده است. این قراردادها در بازارهای مالی برای کاهش ریسک یا کسب سود مورد استفاده قرار میگیرند.
نقش قراردادهای فیوچرز در بازار ارز دیجیتال
در بازار ارز دیجیتال، قراردادهای فیوچرز به معاملهگران این امکان را میدهند که:
✔️ از کاهش یا افزایش قیمتها سود کسب کنند. ✔️ با اهرم (Leverage)، سرمایه خود را چند برابر کنند. ✔️ ریسکهای ناشی از نوسانات قیمت را مدیریت کنند.
✍️ برای درک بهتری قراردادها یا همان معاملات فیوچرز آموزش بیشتر لازم دارید؟؟؟
قرارداد فیوچرز استاندارد ، یک توافقنامه معاملاتی است که به شما اجازه میدهد یک دارایی (مانند ارز دیجیتال) را با قیمت از پیش تعیینشده در یک تاریخ معین در آینده خریداری یا بفروشید. این نوع قرارداد معمولاً توسط صرافیها یا پلتفرمهای معاملاتی مدیریت میشود و به شما این امکان را میدهد تا از نوسانات قیمت در بازههای زمانی مشخص سود ببرید.
✍️ این قرارداد بیشتر برای افرادی که به دنبال استراتژیهای میان مدت و بلندمدت هستند کاربرد دارد و درک تاریخ انقضای آن کلید مدیریت ریسک است.
ویژگیهای اصلی قراردادهای فیوچرز استاندارد
سررسید مشخص: این قراردادها یک تاریخ مشخص برای پایان معامله دارند.
تسویه در تاریخ معین: معاملهگران باید دارایی یا وجه نقد معادل را در تاریخ مقرر پرداخت کنند.
کنترل شده توسط صرافی: این قراردادها در بستر صرافیها تنظیم شده و اغلب در بازارهای سازماندهیشده معامله میشوند.
قرارداد فیوچرز پرپچوال چیست؟
فیوچرز پرپچوال (Perpetual) یا آتی دائمی، نوعی قرارداد فیوچرز است که برخلاف قراردادهای استاندارد، تاریخ سررسید ندارد. این نوع قرارداد برای معاملهگرانی طراحی شده است که قصد دارند موقعیتهای خود را بدون محدودیت زمانی باز نگه دارند.
ویژگیهای اصلی قراردادهای پرپچوال
بدون تاریخ سررسید: معاملهگران میتوانند موقعیتهای خود را تا هر زمانی که بخواهند باز نگه دارند.
نرخ بهره (Funding Rate): هزینهای که بین خریداران و فروشندگان در فواصل زمانی معین تبادل میشود. این نرخ برای تعادل عرضه و تقاضا در بازار تنظیم شده است.
انعطافپذیری بالا: مناسب برای معاملهگرانی که نیاز به انعطاف در استراتژیهای خود دارند.
مثال ساده از قرارداد فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)
فرض کنید میخواهید با استفاده از یک قرارداد آتی دائمی (پرپچوال) در یک صرافی، بیت کوین معامله کنید. تاریخ امروز1 جولای 2024 است و قیمت فعلی هر بیت کوین 300 میلیون تومان است. شما تصمیم میگیرید وارد یک موقعیت خرید (Long) شوید، به این معنی که انتظار دارید قیمت بیت کوین افزایش پیدا کند.
اطلاعات اولیه معامله:
قیمت فعلی بیت کوین: 300 میلیون تومان نرخ سرمایهگذاری (Funding Rate): 0.01٪ در هر 8 ساعت (این نرخ میتواند تغییر کند و بر معاملهگران تأثیر بگذارد).
اهرم: 10 برابر (به این معنی که میتوانید با 10 برابر سرمایه واقعی خود معامله کنید).
👈 مرحله اول: باز کردن موقعیت شما تصمیم میگیرید یک قرارداد آتی دائمی بخرید که معادل 1 بیتکوین است. ارزش قرارداد شما برابر است با:
اما چون از اهرم 10 برابر استفاده میکنید، فقط به 10٪ از ارزش قرارداد نیاز دارید که به آن مارجین (Margin) گفته میشود:
مارجین مورد نیاز = 300 میلیون تومان ÷ 10 = 30 میلیون تومان
بنابراین، برای باز کردن این موقعیت، فقط کافی است 30 میلیون تومان در حساب خود داشته باشید.
👈 مرحله دوم: فیدبین بر معامله فرض کنید این موقعیت را به مدت یک هفته باز نگه میدارید. در تاریخ 8 جولای 2024، قیمت بیتکوین به 310 میلیون تومان افزایش پیدا میکند. حالا شما تصمیم میگیرید موقعیت خود را ببندید.
👈 مرحله سوم: محاسبه سود سود شما از این معامله به این صورت محاسبه میشود:
سود = (قیمت فروش - قیمت خرید) × تعداد بیتکوین معامله شده
سود = (310 میلیون تومان - 300 میلیون تومان) × 1 بیتکوین = 10 میلیون تومان
چرا این معامله سودآور است؟
با استفاده از اهرم، شما توانستید با سرمایه اولیه کمتر (30 میلیون تومان)، روی یک بیتکوین کامل معامله کنید و 10 میلیون تومان سود کسب کنید. اگر این معامله را بدون اهرم انجام میدادید، باید کل 300 میلیون تومان را برای خرید بیتکوین پرداخت میکردید.
جمعبندی مثال این مثال نشان میدهد که قرارداد آتی دائمی به شما امکان میدهد با کسری از سرمایه واقعی مورد نیاز معامله کنید و از نوسانات قیمت بیت کوین در بازه زمانی کوتاه مدت سود ببرید. با این حال، نباید فراموش کنید که استفاده از اهرم میتواند در صورت کاهش قیمت، زیانهای شما را نیز افزایش دهد. بنابراین مدیریت ریسک در این نوع معاملات بسیار مهم است.
تفاوت قراردادهای فیوچرز استاندارد و پرپچوال
ویژگی
فیوچرز استاندارد
فیوچرز پرپچوال
تاریخ سررسید
✅
❌
نرخ بهره
❌
✅
نحوه تسویه
در تاریخ معین
بدون محدودیت زمانی
مناسب برای معاملات
میانمدت و بلندمدت
کوتاهمدت و بلندمدت
ریسکها
کنترل شده
بالاتر(به دلیل نوسانات)
1. تاریخ سررسید
در فیوچرز استاندارد، تاریخ سررسید مشخص است و معاملهگران باید موقعیتهای خود را در این تاریخ تسویه کنند.
در پرپچوال، محدودیت زمانی وجود ندارد و کاربران میتوانند معاملات خود را بدون پایان باز نگه دارند.
2. نرخ بهره
در فیوچرز پرپچوال، نرخ بهرهای تحت عنوان Funding Rate بین خریداران و فروشندگان تبادل میشود. این نرخ میتواند سود یا زیان اضافی به معامله اضافه کند.
در فیوچرز استاندارد، این هزینه وجود ندارد.
3. ریسکهای معاملاتی
فیوچرز استاندارد ریسک کمتری دارد زیرا تاریخ معین برای پایان معامله وجود دارد.
در پرپچوال، معاملهگران ممکن است به دلیل نوسانات بازار یا هزینههای نرخ بهره با ریسک بیشتری مواجه شوند.
ال بانک (LBank) یک صرافی بینالمللی آنلاین با دفتر مرکزی در هنگ کنگ است که امکانات گستردهای برای معاملات ارزهای دیجیتال ارائه میدهد. در این صرافی میتوانید معاملات فیوچرز، اسپات و NFT انجام دهید. کارمزد معاملات به طور میانگین 0.1% است و بدون احراز هویت میتوانید تا سقف 10 بیتکوین برداشت کنید.
ال بانک پشتیبانی 24 ساعته از طریق چت زنده و ایمیل به زبانهای فارسی و انگلیسی دارد. این صرافی همچنین از اپلیکیشنهای Android و iOS و نسخه وب برای انجام معاملات پشتیبانی میکند. با قابلیت کپی تریدینگ و حساب دمو، کاربران میتوانند بدون نیاز به دانش عمیق معاملاتی در سود بازار کریپتو سهیم شوند و مهارتهای خود را بهبود بخشند.
تیم ما پس از بررسی بازخورد کاربران، بررسی مستندات فنی کوینکس، و ایجاد حسابهای واقعی برای تست عملکرد، به این نتیجه رسید که CoinEx یکی از معدود صرافی های خارجی است که هم از نظر دسترسی کاربران ایرانی قابل استفاده است و هم از نظر زیر ساخت، تنوع خدمات و پوشش داراییها استاندارد قابل قبولی ارائه میدهد.
کوینکس علاوه بر اینکه بدون VPN قابل دسترسی است و برای استفاده پایه نیاز به احراز هویت اجباری ندارد، مجموعهای از سرویسهای حرفهای مثل اسپات، فیوچرز، مارجین، کیف پول اختصاصی، بلاک چین مستقل و ابزارهای امنیتی پیشرفته را ارائه میدهد. این ترکیب باعث شد آن را بهعنوان یکی از گزینههای مناسب برای معرفی به کاربران ایرانی انتخاب کنیم.
زیرساخت امنیتی قوی (امضای چندگانه، ایزوله سازی سیستم، مانیتورینگ لحظهای، کیف پول سرد و گرم)
پوشش کامل خدمات معاملاتی اسپات، فیوچرز، مارجین، استراتژی، درآمدزایی
پشتیبانی از 1,000+ دارایی کریپتویی با فرآیند لیستینگ سخت گیرانه
اطلاعات جامع بازار و هشدارهای لحظهای قیمت برای 1,000+ رمزارز
توبیت (Toobit) یک صرافی متمرکز در حوزه رمز ارزها است که در سال 2022 با مرکزیت جزایر کیمن فعالیت خود را آغاز کرده است. این صرافی با کسب گواهی “پروف آو فاند” به شفافسازی مالی پرداخته و با موفقیت در “تستهای نفوذ” امنیت داراییهای کاربران را تضمین کرده است. توبیت امکانات متنوعی از جمله دمو تریدینگ، کپی تریدینگ، استفاده از رباتهای معاملاتی و معامله در فیوچرز استاندارد و پرپچوال را ارائه میدهد.
پلتفرم معاملاتی توبیت با هدف ایجاد محیطی پویا برای علاقهمندان به دنیای رمزارزها طراحی شده است. کاربران میتوانند با ثبتنام از طریق لینک بایو، به مدت سه ماه از تخفیفهای ویژه کارمزد بهرهمند شوند. این صرافی تجربهای بینظیر از معاملات رمزارزها را برای کاربران فراهم میکند.
توبیت همچنین قوانین مربوط به کوپن بونس را بهروزرسانی کرده است. مشتریان میتوانند از کوپن بونس برای معاملات فیوچرز یا کپیترید بدون نیاز به سرمایه اولیه استفاده کنند. کوپن بونس تنها برای کپیترید قابل استفاده است و امکان افزایش سرمایه با این کوپن وجود ندارد. این کوپن با کسر کارمزد معاملات فیوچرز، بجز کارمزد تأمین سرمایه، موجب صرفهجویی در هزینههای معاملاتی کاربران میشود.
صرافی توبیت دارای امکانات پیشرفتهای مانند کپیترید، انواع رباتهای معاملاتی و استراتژیهای قابل اجرا است. کارمزدهای رقابتی و رویدادهای اختصاصی نیز از دیگر ویژگیهای این صرافی هستند. کاربران میتوانند با لینک دعوت، سه ماه سطح VIP2 دریافت کنند. کارمزدها در حالت عادی میکر 0.04% و تیکر 0.06% است که به صورت دائمی به ترتیب به 0.02% و 0.05% کاهش مییابد. در سطح VIP2، کارمزدها به میکر 0.014% و تیکر 0.04% کاهش پیدا میکند که کمترین کارمزد در بین پلتفرمهای فعال در ایران است. این صرافی در رتبه 30 کوین مارکت کپ قرار دارد و تیک رزرو دارایی را کسب کرده است.
توبیت از زبان فارسی، کپیترید، API و احراز هویت برای ایرانیها پشتیبانی میکند. این صرافی نقدینگی و حجم بالایی دارد و قابلیت اتصال به تریدینگ ویو برای معامله کردن را فراهم کرده است. همچنین امکان فعالیت با آیپی ایران با سرعت بالا نیز وجود دارد.
امنیت بالا: کسب گواهی “پروف آو فاند” و موفقیت در “تستهای نفوذ” نشاندهنده امنیت مالی بالای صرافی است.
امکانات معاملاتی متنوع: ارائه دمو تریدینگ، کپی تریدینگ، رباتهای معاملاتی و معاملات فیوچرز استاندارد و پرپچوال.
پشتیبانی از زبان فارسی: ارائه خدمات و پشتیبانی به زبان فارسی برای کاربران ایرانی.
کارمزدهای رقابتی: کارمزدهای میکر و تیکر پایین به خصوص برای کاربران VIP2 که از تخفیفهای ویژه برخوردار میشوند.
پشتیبانی از API: امکان استفاده از API برای اتوماسیون و اجرای استراتژیهای معاملاتی.
احراز هویت برای کاربران ایرانی: امکان احراز هویت برای کاربران ایرانی و فعالیت با آیپی ایران با سرعت بالا.
نقدینگی و حجم بالا: ارائه حجم بالا و نقدینگی مناسب برای انجام معاملات با سرعت و کارایی بیشتر.
اتصال به تریدینگ ویو: قابلیت اتصال به پلتفرم تریدینگ ویو برای تحلیل تکنیکال و اجرای معاملات.
تخفیفهای ویژه: ارائه تخفیفهای ویژه کارمزد به مدت سه ماه برای کاربران جدید.
پلتفرم جدید: فعالیت از سال 2022 آغاز شده و ممکن است نسبت به صرافیهای قدیمیتر تجربه کمتری داشته باشد.
محدودیتهای کوپن بونس: کوپن بونس تنها برای کپیترید قابل استفاده است و امکان استفاده برای سایر معاملات را ندارد.
با توجه به امنیت بالا، کارمزد صفر برای معاملات اسپات، سهولت و قابلیتهای گسترده، ما KCEX را به عنوان یک گزینه مطمئن و مقرون به صرفه برای کاربران ایرانی انتخاب کردهایم.
ما صرافی Bitunix را به دلیل پشتیبانی از کاربران ایرانی بدون نیاز به VPN و احراز هویت، محیط امن و کاربرپسند، کارمزدهای رقابتی، بونوسهای ویژه، و امکان انجام معاملات فیوچرز با اهرم بالا تا ۱۲۵ برابر انتخاب کردیم. همچنین، پشتیبانی ۲۴ ساعته به زبان فارسی بهعلاوه، امنیت بالا با استفاده از ذخیره سازی سرد و اثبات ذخایر (Proof of Reserves) باعث اعتماد بیشتر به این پلتفرم شده است.
ایکستی دات کام (XT.com) یک صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال است که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شده و با پشتیبانی از بیش از ۸۰۰ توکن و ۱۰۰۰ جفت معاملاتی، خدمات متنوعی از جمله معاملات اسپات، فیوچرز، مارجین و بازار NFT را ارائه میدهد.
کارمزدهای رقابتی؛ کارمزد معاملات اسپات برای میکرها ۰٫۰۵٪ و برای تیکرها ۰٫۲٪ است.
پشتیبانی از طیف گستردهای از ارزهای دیجیتال و جفتهای معاملاتی.
رابط کاربری مناسب و اپلیکیشنهای موبایل برای سیستمعاملهای مختلف.
در نوامبر ۲۰۲۴، این صرافی یک حادثه امنیتی را تجربه کرد که منجر به از دست رفتن حدود ۱٫۷ میلیون دلار ارز دیجیتال شد.
مزایا و معایب قراردادهای فیوچرز استاندارد و پرپچوال
مزایای قراردادهای فیوچرز استاندارد
✅ شفافیت و پیشبینیپذیری به دلیل تاریخ سررسید مشخص ✅ مناسب برای مدیریت ریسک در بازههای زمانی مشخص ✅ هزینههای ثابتتر نسبت به قراردادهای پرپچوال
معایب قراردادهای فیوچرز استاندارد
❌ محدودیت زمانی برای انجام معاملات. ❌ نیاز به تسویه حساب در تاریخ معین.
مزایای قراردادهای فیوچرز پرپچوال
✅ انعطاف بالا در زمان معاملات ✅ امکان باز نگهداشتن موقعیتها به صورت نامحدود ✅ مناسب برای معاملات کوتاهمدت و بلندمدت
معایب قراردادهای فیوچرز پرپچوال
❌ هزینههای اضافی به دلیل Funding Rate ❌ ریسک بیشتر به دلیل نوسانات و عدم محدودیت زمانی
چگونه بهترین نوع قرارداد فیوچرز را انتخاب کنیم؟
انتخاب بین قراردادهای فیوچرز استاندارد و پرپچوال به اهداف معاملاتی و استراتژی سرمایهگذاری شما بستگی دارد. برخی نکات کلیدی که باید در نظر بگیرید:
نکات کلیدی
اگر قصد دارید در بازه زمانی معینی معامله کنید، فیوچرز استاندارد مناسبتر است. اگر به دنبال انعطاف بیشتری هستید، فیوچرز پرپچوال را انتخاب کنید.
قراردادهای پرپچوال ممکن است به دلیل نرخ بهره هزینههای بیشتری داشته باشند.
برای تحلیل بازار و مدیریت ریسک، میتوانید از ابزارهای سایت فیدبین استفاده کنید.
نمودار فیدبین، تغییرات قیمتی نمادها را در بازههای زمانی مختلف نمایش میدهد. با استفاده از این نمودار، میتوانید روند بازار را تحلیل کرده و تصمیمات بهتری برای خرید یا فروش بگیرید.
🚀 برای موفقیت در معاملات فیوچرز آمادهای؟ 📊 به فیدبین سر بزن! اخبار لحظهای ارز دیجیتال، ابزارهای تحلیل در نمودار، و مقایسه صرافیها برای انتخاب بهترین صرافی فیوچرز دار ، فقط با چند کلیک در دسترس توست.
قراردادهای فیوچرز استاندارد و پرپچوال، هر دو ابزارهایی مفید برای مدیریت ریسک و کسب سود در بازار ارز دیجیتال هستند. درک تفاوتها و مزایای هر یک میتواند به شما کمک کند تا استراتژی معاملاتی مناسبی را انتخاب کنید.
